Les actions de SoftBank chutent de 8 % alors que les valeurs boursières mondiales de l'IA s'effondrent

Les actions de SoftBank Group ont chuté vendredi alors que les investisseurs du monde entier se repliaient des actions d'intelligence artificielle, déclenchant une vente massive dans tout le secteur. L'action a plongé de plus de 8% à Tokyo, prolongeant les pertes du début de la semaine alors qu'un changement de sentiment envers le secteur technologique en plein essor a fait baisser les prix.

Cette vente massive survient alors que les doutes grandissent quant à savoir si les valorisations des startups liées à l'IA ont augmenté trop haut, trop rapidement. Les investisseurs se sont rués vers ce secteur toute l'année, mais maintenant ils se retirent et reconsidèrent la rapidité avec laquelle les entreprises d'IA peuvent transformer leurs promesses technologiques en revenus fiables.

SoftBank est devenu l'un des champions les plus ardents de l'IA à l'échelle mondiale. Entre ses Vision Funds et ses investissements directs, l'entreprise détient des participations dans la fabrication de semi-conducteurs, les logiciels d'intelligence artificielle, l'infrastructure de données et la robotique. Cette position rend également l'entreprise particulièrement vulnérable lorsque le sentiment des investisseurs se retourne contre l'IA.

L'action avait connu une modeste reprise jeudi, grimpant de près de 3 pour cent après sa forte baisse de la veille. La baisse de 10% de mercredi a été la pire journée de trading de l'entreprise depuis avril. La remontée a cependant été éphémère, et la chute de vendredi a effacé ces gains.

Le marché technologique japonais plus large était également sous pression. Les actions de la société de test de semi-conducteurs Advantest ont plongé, et celles du fabricant de puces Renesas Electronics ont également baissé. Les actions de Tokyo Electron, un important fabricant d'équipements de production de semi-conducteurs, ont également chuté. Les actions de SK Hynix, un fournisseur de puces mémoire pour les centres de données d'IA, ont chuté lors des échanges en Corée du Sud.

Les baisses font également partie d'une rotation plus large hors des secteurs à haut risque et à haute récompense, selon les analystes. Des commandes de puces plus lentes, des coûts de financement en hausse et des délais plus longs pour l'adoption de l'IA sont les moteurs de ce changement.

Le déclin technologique américain pèse sur le sentiment

Le déclin en Asie reflète les pertes des principales actions américaines d'IA et de semi-conducteurs de la veille. Les actions de Qualcomm ont baissé après que l'entreprise ait annoncé des résultats meilleurs que prévu, mais a noté qu'elle pourrait perdre un futur contrat d'approvisionnement avec Apple. AMD, qui avait progressé plus tôt dans la semaine avec l'espoir d'une demande de puces d'IA, a également perdu du terrain. Les entreprises de logiciels étroitement associées au développement de la technologie d'IA, comme Palantir et Oracle, ont également chuté.

Même Nvidia et Meta Platforms, parmi les entreprises centrales du boom actuel de l'IA, ont terminé en baisse lors de la session américaine. Leur faiblesse a envoyé un message aux investisseurs mondiaux que l'élan dans le secteur pourrait s'essouffler, du moins à court terme.

Les stratèges du marché affirment que les investisseurs repensent leurs hypothèses sur la rapidité avec laquelle l'investissement dans l'IA conduira à la croissance des bénéfices. Pourtant, de nombreuses entreprises investissent des sommes importantes dans la recherche et l'infrastructure cloud, ainsi que dans la fabrication de leurs propres puces informatiques spécialisées, sans retours immédiats sur ces investissements.

SoftBank ressent la pression sur son pari sur un avenir diminué de l'IA

Sous la direction du PDG Masayoshi Son, la stratégie à long terme de SoftBank repose sur la conviction que l'intelligence artificielle révolutionnera les industries du monde entier. L'investissement de l'entreprise dans Arm, le concepteur britannique de puces dont l'architecture forme la base de nombreux appareils mobiles et de données du monde, a été un élément clé de cette stratégie. Les gains dans la valorisation d'Arm au cours de la première partie de l'année avaient aidé à soutenir la vision globale de SoftBank.

Cependant, sa fortune a considérablement fluctué à mesure que les marchés ont oscillé. Les Vision Funds subissent également une refonte, SoftBank réduisant ses participations dans des actifs non essentiels et se concentrant davantage sur les entreprises ayant des liens avec l'IA.

Alors que les marchés mondiaux deviennent plus prudents, l'entreprise est maintenant sous pression pour démontrer des voies plus claires et plus immédiates vers la rentabilité de ses investissements en IA. À mesure que les résultats arrivent et que les banques centrales prennent des décisions, à mesure que la demande mondiale de puces exerce une pression (et occasionnellement un soulagement) sur les actions, les investisseurs tenteront de décider si la vente actuelle est une correction rapide ou le début de quelque chose de plus durable.

Les prochaines semaines présenteront un moment critique pour SoftBank dans la détermination de la façon dont son récit sur l'IA se déroule sur le marché.

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