L'adoption des cryptos augmente parmi les fonds de couverture (Hedge) : une nouvelle enquête montre une participation de 55 % en 2025

Tout au long de l'année, les politiques crypto du président Donald Trump ont stimulé une augmentation notable de l'adoption des actifs numériques par divers canaux, notamment les fonds négociés en bourse (ETFs) et les trésors axés sur les crypto-monnaies.

En conséquence, une enquête récente menée par l'Alternative Investment Management Association (AIMA) et PwC a révélé que le pourcentage de fonds spéculatifs traditionnels détenant des crypto-monnaies est passé à 55%, contre 47% en 2024. 

Forte Exposition aux Crypto chez les Fonds Spéculatifs

Malgré la volatilité persistante sur les marchés crypto, 47% des investisseurs institutionnels interrogés ont indiqué que l'environnement réglementaire actuel, façonné par les nominations par Trump de dirigeants d'agences favorables aux crypto et la mise en œuvre du GENIUS Act, les a encouragés à augmenter leurs allocations en actifs numériques.

James Delaney, directeur général de la réglementation de la gestion d'actifs à l'AIMA, a commenté les résultats, déclarant : 

Cependant, la clarté réglementaire n'est pas le seul facteur motivant l'intérêt institutionnel pour les crypto-monnaies. La peur de rater quelque chose (émotions FOMO) sur des gains de marché substantiels est également un facteur de motivation convaincant. 

L'enquête a souligné qu'aux côtés des fonds spéculatifs traditionnels, des gestionnaires de fonds spécialisés avec au moins 50% de leurs actifs en crypto ont émergé, avec plusieurs nouveaux fonds lancés cette année. 

Bitcoin Domine, La Popularité de Solana Augmente 

Parmi les fonds axés sur les crypto, Bitcoin (BTC) reste l'actif le plus couramment détenu, suivi de près par Ethereum (ETH) et Solana (SOL). Notamment, Solana a connu une hausse de popularité cette année, avec 73% des fonds le détenant désormais, une augmentation marquée par rapport aux 45% en 2024. 

En moyenne, les fonds spéculatifs ont alloué environ 7% de leurs actifs aux crypto, contre 6% l'année précédente, bien que plus de la moitié des répondants engagent moins de 2%. De manière encourageante, 71% des personnes interrogées ont indiqué leur intention d'augmenter leur exposition aux crypto au cours des douze prochains mois.

Les grandes entreprises montrent également un intérêt pour ce domaine. Brevan Howard Asset Management aurait nommé un ancien dirigeant du family office de Peter Thiel pour diriger une division d'investissement axée sur les crypto. 

De plus, des gestionnaires d'actifs comme Point72 Asset Management de Steven Cohen et Elliott Investment Management ont divulgué des participations dans des ETFs liés à Bitcoin et Ethereum. Selon l'enquête de l'AIMA, la proportion de répondants utilisant des ETFs est passée à 33%, contre 25% l'année précédente.

L'enquête a indiqué que la méthode d'accès la plus populaire au marché des actifs numériques parmi les gestionnaires est via les produits dérivés, avec 67% des répondants les utilisant, une augmentation par rapport aux 58% en 2024. Le trading au comptant a également augmenté, passant à 40% contre 25%.

De plus, certains gestionnaires d'actifs explorent la tokenisation de leurs fonds, similaire aux initiatives d'entreprises comme BlackRock. Plus de la moitié des participants à l'enquête ont exprimé leur intérêt pour cette approche. 

Enfin, l'enquête a révélé que 43% des fonds spéculatifs traditionnels investissant dans les crypto prévoient d'améliorer ou d'initier leur engagement avec la DeFi au cours des trois prochaines années, près d'un tiers estimant que la DeFi pourrait perturber leurs modèles commerciaux.

Image principale de DALL-E, graphique de TradingView.com