Dans les récentes actualités crypto, les hedge funds se sont rapprochés de l'adoption de la tokenisation en 2025, avec 33% qui poursuivent activement ou explorent cette technologie pour leurs unités de fonds, selon le 7e Rapport Annuel Global sur les Hedge Funds Crypto publié le 5 novembre par AIMA et PwC.
L'enquête auprès de 122 investisseurs institutionnels et gestionnaires de hedge funds représentant près de 1 billion de dollars d'actifs sous gestion a révélé que 52% des répondants ont exprimé un intérêt pour les structures tokenisées.
Les gestionnaires ont cité un accès plus large aux investisseurs et des efficacités opérationnelles comme principaux moteurs de leur exploration des unités de fonds on-chain.
Actualités Crypto : Les Real-World Assets (RWA) atteignent une valorisation record
Dans d'autres actualités crypto, l'intérêt institutionnel accru pour la tokenisation a coïncidé avec le marché des Real-World Assets (RWA) atteignant un niveau record de 35,8 milliards de dollars le 7 novembre, selon les données de rwa.xyz.
Les fonds monétaires tokenisés ont représenté une part substantielle de cette croissance, avec une capitalisation boursière de 8,7 milliards de dollars.
BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) a dominé le secteur des fonds monétaires tokenisés avec 2,8 milliards de dollars, suivi par Circle USYC à 990 millions de dollars et Franklin OnChain U.S. Government Money Fund à 844 millions de dollars.
Ces trois produits ont largement dépassé le reste de l'univers du marché monétaire tokenisé.
Les petits gestionnaires mènent l'adoption
Le rapport a révélé que les gestionnaires de fonds plus petits ont montré une plus grande volonté d'expérimenter avec la tokenisation.
Les gestionnaires avec moins d'un milliard de dollars d'actifs sous gestion ont démontré un intérêt de 37% pour les structures tokenisées, contre 24% parmi leurs homologues plus importants. Les gestionnaires de stratégie macro ont affiché le plus grand intérêt à 67%.
Les hedge funds crypto-natifs ont progressé davantage sur la courbe de tokenisation. Seize pour cent des répondants avaient déjà tokenisé des unités de fonds ou prévoyaient de le faire dans l'année. En même temps, 8% avaient alloué à des Real-World Assets (RWA) tokenisés, suggérant une adoption plus précoce dans le secteur crypto-natif.
Actualités Crypto : Les obstacles réglementaires persistent, mais l'infrastructure gagne du terrain
Malgré un intérêt croissant, l'incertitude juridique et réglementaire est restée le principal obstacle au déploiement plus large de la tokenisation.
Soixante-douze pour cent des répondants ont cité l'incertitude juridique et la demande limitée des investisseurs comme obstacles principaux, aux côtés des préoccupations concernant l'interopérabilité et l'intégration des systèmes.
Les défis réglementaires variaient selon les régions, avec 44% des gestionnaires nord-américains identifiant l'incertitude réglementaire comme leur principal obstacle, contre 28% en EMEA et 9% en APAC.
Néanmoins, les hedge funds utilisent de plus en plus des fonds monétaires tokenisés réglementés et des bons du Trésor tokenisés à des fins de gestion de liquidité et de collatéral.
Les gestionnaires ont signalé des avantages tangibles, notamment un règlement plus rapide, un rendement amélioré et un risque opérationnel réduit, même si l'écosystème continue de mûrir.
Les hedge funds traditionnels ont cité les services juridiques et de conformité comme le domaine nécessitant le plus d'amélioration, 40% des répondants signalant cette préoccupation.
Les hedge funds crypto ont priorisé l'accès aux services bancaires, juridiques et de conformité, ainsi qu'à l'infrastructure de garde.
Actualités Crypto : Armstrong souligne le potentiel du trading 7×24
Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a souligné le potentiel de la tokenisation pour éliminer les contraintes traditionnelles du marché dans une déclaration du 6 novembre, selon les récents rapports d'actualités crypto.
Il a déclaré :
Les commentaires d'Armstrong s'alignaient avec ceux des gestionnaires de hedge funds concernant les avantages opérationnels de la tokenisation, particulièrement en termes de vitesse de règlement et d'accessibilité du marché.
Pour l'avenir, 15% des gestionnaires interrogés s'attendaient à ce que les structures de hedge funds tokenisées deviennent la norme de l'industrie dans une décennie.
La majorité (55%) prévoyait que les formats tokenisés et traditionnels fonctionneraient en parallèle. Seulement 13% croyaient que la tokenisation resterait de niche ou spécialisée.
Le rapport a positionné la tokenisation comme dépassant les présentations conceptuelles pour aller vers des implémentations réelles, ancrées d'abord dans les liquidités tokenisées et les unités de fonds. Le rythme d'adoption plus large est resté lié à la clarté réglementaire et à la demande des allocateurs.
Source : https://www.thecoinrepublic.com/2025/11/09/crypto-news-52-hedge-funds-eye-tokenization-rwa-market-hits-36-billion/
