Un dividende tarifaire de 2 000 $ ? La nouvelle proposition de Trump soulève des préoccupations fiscales

Dimanche, le président Donald Trump a utilisé les réseaux sociaux pour annoncer un potentiel dividende de 2 000 $ aux contribuables américains résultant des collectes de tarifs douaniers de 2025. Cette annonce survient à un moment où la légalité des tarifs imposés par Trump est remise en question. Un paiement de ce type n'est pas étranger à Trump. Il y a seulement cinq ans, durant la première présidence de Trump, nous avons vu le premier de nombreux paiements de relance versés aux contribuables pendant la pandémie de COVID-19. Dans cet article, j'analyse ses paiements proposés et discute de certaines implications fiscales potentielles d'une telle aubaine financière pour les contribuables.

Les afflux de trésorerie substantiels des tarifs de Trump

Depuis que Trump a annoncé ses tarifs douaniers généralisés le Jour de la Libération (2 avril 2025), l'économie américaine est en état de flux, avec, selon un article que j'ai publié en tant que contributeur de Forbes, d'énormes fluctuations du marché boursier et des négociations constantes avec les pays étrangers. Potentiellement plus impactant, ces tarifs ont entraîné une hausse des prix à la consommation, des changements dans les importations et des représailles de la part des pays étrangers.

Bien que certaines de ces implications aient été déstabilisantes pour les contribuables américains, Trump a raison de dire qu'elles ont apporté d'importants flux de capitaux au gouvernement américain. Selon le Bureau du budget du Congrès, les tarifs ont généré 195 milliards de dollars en droits de douane, produisant des afflux de trésorerie nettement plus élevés pour le gouvernement américain. Le Yale Budget Lab a récemment publié une analyse suggérant que les tarifs pourraient rapporter jusqu'à 2,6 billions de dollars au cours de la prochaine décennie.

C'est cette augmentation qui a conduit l'administration Trump à potentiellement fournir des paiements aux contribuables. Selon Forbes, Trump a proposé entre 1 000 $ et 2 000 $ en paiements de dividendes tarifaires directement aux contribuables américains. Ces paiements pourraient servir de tampon pour compenser certains des coûts plus élevés et l'incertitude économique auxquels les Américains font actuellement face. Malgré le message optimiste et le résultat potentiel, très peu d'informations ont été données concernant les paiements possibles, et les avantages pourraient prendre diverses formes.

La taxation d'un dividende tarifaire de Trump

Chaque fois que les termes dividende et taxation sont inclus dans une déclaration, beaucoup pensent au traitement typique, qui permet aux contribuables de recevoir un taux d'imposition préférentiel de 0 %, 15 % ou 20 % sur les dividendes qualifiés, en fonction du revenu brut ajusté des contribuables. Cependant, ces paiements ne sont pas un dividende tel que nous le définissons communément, en ce sens que les contribuables qui les reçoivent ne possèdent pas d'actions dans une société, et les paiements ne sont pas effectués sur la base des bénéfices de cette société.

Selon la Section 61 du Code des impôts sur le revenu, sauf disposition contraire, le revenu brut désigne tous les revenus de quelque source que ce soit. Bien que beaucoup ne considéreraient pas un dividende tarifaire de Trump comme un revenu, recevoir des paiements de cette nature constituerait presque certainement un revenu imposable pour le bénéficiaire.

Ces dernières années, nous avons vu des paiements de cette nature effectués en réponse aux conditions économiques pendant la pandémie de COVID-19. Ces paiements n'étaient pas soumis à l'impôt. La raison pour laquelle ce revenu était non imposable était simple : l'adoption par le Congrès de la loi CARES, de la loi sur les crédits supplémentaires pour la réponse et l'aide au coronavirus, et de la loi sur le plan de sauvetage américain incluait un langage spécifique qui exemptait ces paiements de l'imposition.

Étant donné le manque de détails sur ce dividende tarifaire proposé, il peut être difficile pour les contribuables de savoir si ces fonds reçus seront soumis à l'impôt. Cependant, si quelque chose est finalement adopté, la loi devra exclure explicitement les paiements du revenu, sinon les bénéficiaires seront obligés de payer des impôts sur le revenu reçu. Cela signifie que les contribuables ne recevront qu'entre 1 260 $ (contribuables aux revenus les plus élevés faisant face à un taux marginal d'imposition de 37 %) et 1 800 $ (contribuables aux revenus les plus bas faisant face à un taux marginal d'imposition de 10 %) en flux de trésorerie après impôt.

Bien qu'un chèque de 2 000 $ versé aux contribuables à partir des collectes tarifaires puisse être bien accueilli par beaucoup, les paiements proposés par Trump soulèvent de nombreuses questions. Plus particulièrement, les contribuables pourraient ne pas être en mesure de considérer les recettes brutes de ces paiements comme des entrées de trésorerie, car ils devront payer des impôts sur ces paiements à moins que les fonds ne soient explicitement exclus du revenu. Ce qui reste problématique dans cette proposition, ce sont deux notions clés. Premièrement, la proposition manque de détails. Comme discuté dans Fortune, le secrétaire au Trésor Bessent déclare que ces paiements pourraient ne pas être des paiements du tout et pourraient prendre la forme d'une législation fiscale déjà adoptée dans le cadre de la loi One Big Beautiful Bill. Ce résultat aurait du sens étant donné le déficit astronomique des États-Unis et la nécessité de tenter de le réduire. Deuxièmement, il n'est pas clair si Trump a l'autorité pour émettre lesdits paiements. Pendant la pandémie de COVID-19, bien que de nombreux paiements similaires aient été effectués, ils ont tous été adoptés par le Congrès, qui pourrait être moins enclin à le faire pour ces paiements.