Les ETF de Bitcoin et Ethereum enregistrent des sorties de fonds record au milieu d'une vente massive plus large

Points clés

• Les ETF Bitcoin et Ethereum enregistrent des débits record au milieu d'une vente massive plus large du marché crypto.
• Les craintes du marché et les préoccupations concernant une bulle de l'IA ont provoqué la pire journée du marché boursier en un mois et se sont répercutées sur d'autres actifs à risque comme les crypto.
• Les débuts de l'ETF XRP contrent la tendance avec un afflux record de 245 millions de dollars le premier jour.

Les investisseurs en crypto se sont réveillés vendredi matin face à un bain de sang, avec le marché crypto s'effondrant sur tous les fronts, et les ETF Bitcoin et Ethereum enregistrant l'une de leurs pires journées jamais enregistrées.

Selon Coinglass, les ETF Bitcoin au comptant ont perdu 866,7 millions de dollars, marquant le troisième plus important débit net depuis leur création. Les ETF Ethereum ont vu 410 millions de dollars fuir en une seule session, une déroute que même la volatilité d'octobre n'a pas pu éclipser.

Des poids lourds comme BlackRock et Fidelity ont dirigé la retraite, alors que la liquidité s'échappait du marché crypto. Même les traders les plus aguerris se sont retrouvés collés à l'écran, se préparant aux effets d'onde dans tous les coins de l'écosystème crypto.

Débits des ETF Bitcoin et Ethereum

L'exode de 866,7 millions de dollars des ETF Bitcoin était le troisième plus important débit depuis le lancement, amplifiant à quel point le sentiment ETF et le prix sont devenus étroitement liés. Le débit de 410 millions de dollars d'Ethereum a dépassé même la session la plus sanglante du 13 octobre. Les statistiques racontent une histoire simple : les institutions réévaluent, réallouent et (pour le moment) se précipitent vers la sortie.

Ces mouvements ne sont pas seulement tactiques ; ils donnent le ton à un écosystème qui se tourne vers les données des ETF Bitcoin et Ethereum pour ses indices. Chaque nouveau débit est moins un détail qu'un baromètre de l'aversion au risque institutionnelle. Pour chaque optimiste qui achète la baisse, les données de cette semaine offrent un rappel brutal à la réalité.

Pourquoi le marché crypto est-il en baisse ?

Il est tentant de recourir à des métaphores (contagion, ruée, château de cartes), mais en cette occasion, le marché crypto lit simplement la situation. Les marchés reculent de tous côtés.

Les actions U.S ont enregistré leur pire journée en un mois alors que la vente massive des actions technologiques s'amplifiait. De nombreux investisseurs s'inquiètent des surévaluations, particulièrement parmi les entreprises d'IA, et la situation économique reste incertaine.

Avec de nouveaux doutes tourbillonnant autour de la prochaine baisse des taux, mis à l'écart plutôt que servis, les actifs à risque n'ont nulle part où se cacher. Le marché crypto, qui aime se considérer comme non corrélé, se retrouve au premier plan d'un drame d'aversion au risque, alors que Bitcoin, la cryptomonnaie phare, tombe en dessous du seuil psychologique des 100 000 dollars. BTC se négociait autour de 97 000 dollars au moment de la rédaction.

L'indice de peur et d'avidité crypto a plongé fermement dans la "peur extrême", et les positions longues BTC ont été liquidées en masse.

Les débuts brillants de l'ETF XRP

Pourtant, au milieu du carnage, la communauté XRP a de quoi se réjouir. Le fonds XRPC de Canary Capital a fait une entrée fracassante sur le Nasdaq avec 245 millions de dollars d'afflux le premier jour. Ce chiffre n'en fait pas seulement le meilleur début d'ETF de 2025 ; il cimente le récit de XRP comme celui d'un enfant qui fait son retour.

Le premier jour de trading a atteint 58 millions de dollars, écrasant tous les lancements d'ETF crypto de cette année, y compris celui de Solana. Au milieu de la vente massive plus large des ETF Bitcoin et Ethereum, les afflux de XRP sont une source d'optimisme sur le marché crypto.

En effet, tous les investisseurs ne crient pas à la sortie. L'analyste on-chain Chekmate estime que le marché crypto est loin d'atteindre son sommet. Il a posté :

Directives du Trésor pour les ETF de staking

Pour les investisseurs crypto ressentant une peur extrême en ce moment, le meilleur conseil serait de prendre du recul. Les fondamentaux du marché crypto n'ont jamais été meilleurs. Et avec les nouvelles directives du Trésor émises, ouvrant la porte aux ETF de staking, les garde-fous sont maintenant clairs. Les fonds crypto au comptant peuvent faire du staking via des dépositaires enregistrés, et les récompenses vont aux investisseurs comme revenu ordinaire.

Pour les allocateurs institutionnels et les particuliers aventureux, c'est une excuse de moins pour rester sur la touche. Le staking au sein des ETF Ethereum est désormais possible dans une structure transparente et conforme. Et cela pourrait ajouter une couche de rendement et de légitimité qui change le calcul pour beaucoup d'indécis.

Forces macro et la route à venir

Appelez cela un test par le feu ou un test de stress macro, mais le déroulement de novembre pour les crypto est une fois de plus une leçon sur la façon dont le risque et la récompense voyagent sur le même rail. Les flux institutionnels dans les ETF Bitcoin et Ethereum ont joué dans les deux sens.

Pourtant, le lancement de l'ETF XRP a offert un moment de légèreté. Et l'édit de staking du Trésor suggère une réinitialisation réglementaire. Ce qui reste est un marché crypto plus fidèle à son histoire qu'à son battage médiatique. Câblé aux vents macro, trié par résilience, et indéniablement à saisir.