Les dix principes de l'investisseur intelligent (Partie 4 sur 4)

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C'est un sujet dont j'ai beaucoup écrit. J'ai démontré comment une commission de gestion de seulement 1% par an, prélevée sur de nombreuses années, peut représenter une différence de plus de 20% de notre patrimoine final.

C'est pourquoi il est si important de bien comprendre cet impact et de le minimiser.

Parfois, les coûts sont directs et faciles à détecter. Un exemple est la commission d'intermédiation que facture une maison de courtage ou un courtier en ligne.

Mais il y en a d'autres indirects que nous ne voyons pas, bien qu'en général on puisse les connaître si l'on sait où chercher. Un excellent exemple sont les commissions que les opérateurs facturent aux fonds d'investissement qu'ils gèrent. Un autre est le coût de gestion des ETFs.

Plus la commission est élevée, plus le rendement net que reçoit l'investisseur est faible.

9. N'investissez jamais dans quelque chose que vous ne comprenez pas.

Ce principe est également extrêmement important, surtout dans un monde où il est de plus en plus courant que les gens suivent aveuglément les recommandations d'"experts" ou d'"influenceurs".

Il y a beaucoup de personnes qui possèdent des actions d'entreprises sans même savoir ce qu'elles font ou à quoi elles se consacrent. Par conséquent, elles n'ont aucune idée de leur situation financière ni de leur potentiel.

Mais ce n'est pas le pire. Il y a des gens qui, par manque de compréhension, achètent des produits mauvais et coûteux ou tombent directement dans des systèmes frauduleux.

Récemment, une personne m'a demandé de l'aide parce qu'elle avait placé son argent dans une entreprise d'investissements innovante qui faisait du trading automatique basé sur l'intelligence artificielle. Elle l'a découverte via une publicité sur les réseaux sociaux et l'a trouvée intéressante. Ils publiaient des statistiques - clairement falsifiées - avec des rendements spectaculaires. C'est ainsi qu'ils l'ont séduite.

Au début, tout allait bien. Quand elle se connectait à son compte, elle voyait que son argent augmentait rapidement. Le problème est survenu quand elle a voulu retirer une partie de ses gains. En le faisant, la page a généré une erreur et on lui a demandé de contacter le support technique via le chat.

Sous divers prétextes, ils lui ont demandé de déposer plus d'argent pour pouvoir effectuer le retrait... et cette personne le leur a incroyablement donné. Finalement, ils ont cessé de lui répondre.

Il s'agit de votre argent. Ne l'investissez pas si vous ne savez pas dans quoi vous vous engagez ou ce que vous pouvez attendre. Prenez toujours des décisions éclairées.

10. Couper les pertes n'est pas ce que vous croyez.

Un conseil très courant en matière d'investissement est : il faut savoir couper les pertes. Mais beaucoup de gens l'interprètent mal. Il ne s'agit pas de vendre pendant les périodes de crise et de chutes prononcées, qui font naturellement partie des marchés financiers.

Au contraire, ce sont des moments de grande opportunité pour acheter de bonnes entreprises à bas prix (pour une fraction de ce qu'elles valent réellement). Comme le dit Warren Buffett : "Soyez craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres ont peur".

Le concept de couper les pertes est lié aux mauvaises décisions. Cela signifie reconnaître, de manière précoce, qu'on s'est trompé et qu'il faut se défaire de cet investissement. C'est aussi simple que cela, mais si complexe à mettre en pratique.

Par exemple, si l'on fait du "trading" et qu'une opération ne va pas dans le sens attendu, se défaire de cette position au plus vite est essentiel. Dans ce contexte, couper les pertes est une mesure de contrôle de risque. Bien que même pour eux, maintenir la discipline n'est pas si facile.

Les émotions humaines sont compliquées et la psychologie des investissements est fascinante. Tout comme il y a des personnes qui s'effraient et vendent tout, il y en a d'autres qui s'accrochent à des positions perdantes avec l'espoir qu'elles se redresseront (malgré tous les signaux indiquant le contraire).

L'un des avantages de construire un portefeuille d'investissement diversifié selon notre tolérance au risque, avec des instruments indexés à faible coût, est qu'il est beaucoup plus facile de maintenir la discipline. Nous n'avons pas besoin de vendre, sauf lors d'un rééquilibrage ou lorsque nous décidons de modifier sa composition. Dans les deux cas, vendre est également une mesure de contrôle de risque et est cohérent avec ces principes. Gardez-les toujours à l'esprit dans votre processus de prise de décisions d'investissement.