L'EUR/USD enregistre des gains modestes de 0,12% tard mardi pendant la session nord-américaine, alors que l'appétit pour le risque s'améliore. Les attentes d'une nouvelle baisse des taux de la Fed en décembre et la lecture élevée de l'inflation de la zone euro maintiennent la devise commune en hausse. L'EUR/USD se négocie à 1,1625 après avoir rebondi des plus bas quotidiens de 1,1591.
L'euro progresse alors que les marchés évaluent à 87% la probabilité d'une baisse de la Fed en décembre tandis que la dynamique des données américaines s'affaiblit
Wall Street a terminé la session dans le vert, tandis que l'espace crypto a montré des signes de reprise. Le Dollar a chuté tard lorsque le président américain Donald Trump, lors d'une conférence de presse, a désigné Kevin Hassett comme "potentiel" président de la Fed.
Un calendrier économique peu fourni aux États-Unis a maintenu les traders en train de digérer le rapport ISM Manufacturing PMI de lundi, qui a montré que l'activité commerciale a ralenti en novembre, tandis que les prix ont augmenté et que le marché de l'emploi s'est refroidi.
Les marchés monétaires évaluent à 87% la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base de la Fed lors de la réunion de décembre, un vent favorable pour l'Euro.
De l'autre côté de l'Atlantique, les données d'inflation dans la zone euro étaient mitigées, bien qu'elles aient eu peu d'impact sur l'EUR/USD.
Les risques baissiers pour l'Euro sont la poursuite des hostilités en Europe de l'Est. Le président russe Vladimir Poutine a déclaré que les exigences de l'Europe sont inacceptables et a ajouté que s'ils veulent faire la guerre, "nous sommes prêts maintenant".
Pour cette semaine, le calendrier de la zone euro comprendra les PMI Flash HCOB pour novembre, l'Indice des prix à la consommation (PPI) pour le bloc et des discours des décideurs de la Banque centrale européenne (BCE). Aux États-Unis, le programme comprendra les PMI des services S&P et ISM, avant les suppressions d'emplois Challenger et les demandes initiales d'allocations chômage jeudi.
Prix de l'Euro cette semaine
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage de l'Euro (EUR) par rapport aux principales devises listées cette semaine. L'Euro était le plus fort contre la Livre Sterling.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0,26% | 0,18% | -0,19% | -0,05% | -0,32% | -0,11% | -0,08% | |
| EUR | 0,26% | 0,44% | 0,09% | 0,21% | -0,06% | 0,15% | 0,18% | |
| GBP | -0,18% | -0,44% | -0,12% | -0,23% | -0,50% | -0,29% | -0,26% | |
| JPY | 0,19% | -0,09% | 0,12% | 0,13% | -0,16% | 0,06% | 0,09% | |
| CAD | 0,05% | -0,21% | 0,23% | -0,13% | -0,32% | -0,05% | -0,03% | |
| AUD | 0,32% | 0,06% | 0,50% | 0,16% | 0,32% | 0,21% | 0,21% | |
| NZD | 0,11% | -0,15% | 0,29% | -0,06% | 0,05% | -0,21% | 0,03% | |
| CHF | 0,08% | -0,18% | 0,26% | -0,09% | 0,03% | -0,21% | -0,03% |
La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est choisie dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est choisie dans la ligne supérieure. Par exemple, si vous choisissez l'Euro dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu'au Dollar américain, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera EUR (base)/USD (cotation).
Mouvements quotidiens du marché : L'EUR/USD bondit alors que l'inflation augmente
- Données dans la zone euro, la lecture préliminaire de l'Indice des prix à la consommation harmonisé (HICP) a augmenté de 2,2% en glissement annuel en novembre contre 2,1% en octobre, défiant les attentes d'une lecture inchangée. Le HICP de base est resté stable à 2,4% en glissement annuel, en dessous des prévisions d'une hausse à 2,5%.
- L'ISM Manufacturing PMI a glissé à 48,2 en novembre contre 48,7 en octobre, marquant le neuvième mois consécutif de contraction. Le sous-indice de l'emploi s'est détérioré davantage, passant de 46 à 44, tandis que la composante des prix payés est passée à 58,5 contre 58, légèrement en dessous des attentes de 59,5.
- Le président américain Trump a annoncé qu'il nommerait le successeur de Powell au début de 2026, ce qui a conduit à une brève force du Dollar. Cependant, Trump a ensuite annoncé qu'il avait réduit son choix à un seul, puis a présenté Hassett comme le "potentiel" prochain président de la Fed, ce qui a ensuite vu le Dollar chuter à des niveaux bas.
Analyse technique : EUR/USD en attente d'un nouveau catalyseur
L'EUR/USD s'est consolidé pour le troisième jour consécutif, malgré des gains minimes mais une résistance à la confluence des moyennes mobiles simples (SMAs) de 50 et 100 jours à 1,1610/1,1643, plafonnant l'avancée de la paire vers 1,1700.
Bien que la paire se situe près de 1,1650, les acheteurs semblent perdre de l'élan comme le montre l'Indice de force relative (RSI), qui s'est aplati au cours des deux derniers jours de trading, suggérant qu'ils perdent de la force.
Si l'EUR/USD tombe en dessous de 1,1600, le premier support serait la SMA de 20 jours à 1,1576, suivie de 1,1500 et de la SMA de 200 jours à 1,1448.
Graphique quotidien EUR/USDFAQ sur l'Euro
L'Euro est la devise des 20 pays de l'Union européenne qui appartiennent à la zone euro. C'est la deuxième devise la plus échangée au monde derrière le Dollar américain. En 2022, elle représentait 31% de toutes les transactions de change, avec un volume quotidien moyen de plus de 2,2 billions de dollars par jour.
EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30% de toutes les transactions, suivie par EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) et EUR/AUD (2%).
La Banque centrale européenne (BCE) à Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve de la zone euro. La BCE fixe les taux d'intérêt et gère la politique monétaire.
Le mandat principal de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit contrôler l'inflation, soit stimuler la croissance. Son principal outil est l'augmentation ou la diminution des taux d'intérêt. Des taux d'intérêt relativement élevés - ou l'attente de taux plus élevés - bénéficieront généralement à l'Euro et vice versa.
Le Conseil des gouverneurs de la BCE prend des décisions de politique monétaire lors de réunions tenues huit fois par an. Les décisions sont prises par les chefs des banques nationales de la zone euro et six membres permanents, dont la présidente de la BCE, Christine Lagarde.
Les données d'inflation de la zone euro, mesurées par l'Indice des prix à la consommation harmonisé (HICP), sont un indicateur économétrique important pour l'Euro. Si l'inflation augmente plus que prévu, surtout si elle dépasse l'objectif de 2% de la BCE, cela oblige la BCE à augmenter les taux d'intérêt pour la ramener sous contrôle.
Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport à ses homologues bénéficieront généralement à l'Euro, car cela rend la région plus attrayante comme lieu où les investisseurs mondiaux peuvent placer leur argent.
Les publications de données mesurent la santé de l'économie et peuvent avoir un impact sur l'Euro. Des indicateurs tels que le PIB, les PMI manufacturiers et des services, l'emploi et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs peuvent tous influencer la direction de la monnaie unique.
Une économie forte est bonne pour l'Euro. Non seulement elle attire plus d'investissements étrangers, mais elle peut encourager la BCE à augmenter les taux d'intérêt, ce qui renforcera directement l'Euro. Sinon, si les données économiques sont faibles, l'Euro est susceptible de chuter.
Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement significatives, car elles représentent 75% de l'économie de la zone euro.
Une autre publication de données significative pour l'Euro est la Balance commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre ce qu'un pays gagne de ses exportations et ce qu'il dépense en importations sur une période donnée.
Si un pays produit des exportations très recherchées, sa devise prendra de la valeur uniquement en raison de la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ces biens. Par conséquent, une Balance commerciale nette positive renforce une devise et vice versa pour un solde négatif.
Source: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-jumps-as-growing-fed-cut-bets-and-risk-on-mood-lift-euro-202512022305
