MANILLE, Philippines – La Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SEC) a révoqué les enregistrements de deux entreprises appartenant à Discaya pour ne pas avoir divulgué les informations sur les bénéficiaires effectifs.

Dans des résolutions datées du 26 novembre, le Département d'application et de protection des investisseurs de la SEC a annulé les certificats de constitution de St. Timothy Construction Corporation et St. Gerrard Construction General Contractor and Development Corporation.

Les deux entreprises ont également été condamnées à payer une amende de 2 millions de pesos chacune. Leurs administrateurs ont en outre été interdits d'exercer les fonctions d'administrateur, de fiduciaire ou de dirigeant de toute société pendant cinq ans.

L'organisme de surveillance des entreprises a cité une audience du comité du ruban bleu du Sénat le 1er septembre, lorsque Sarah Discaya a admis qu'elle était la propriétaire et dirigeante de St. Timothy et St. Gerrard.

La SEC a noté que l'implication de Discaya n'a pas été divulguée dans les déclarations de propriété effective de St. Timothy de 2022 à septembre 2025, et celles de St. Gerrard de 2022 à 2024. Discaya a déclaré en avril qu'elle s'était dessaisie de St. Timothy en 2018. 

"Le défaut de St. Timothy et St. Gerrard de divulguer [Discaya] comme leur bénéficiaire effectif constitue une violation de la circulaire de la SEC n° 15, série de 2019, telle que modifiée par la circulaire n° 10, série de 2022, qui exigeait des entreprises qu'elles soumettent leurs informations sur les bénéficiaires effectifs dans le cadre de leurs fiches d'information générales", a expliqué la SEC.

Le régulateur des entreprises a également noté qu'il avait accordé aux deux sociétés 15 jours calendaires pour expliquer leur position, mais aucune n'a respecté cette exigence.

Selon un rapport du Centre philippin pour le journalisme d'investigation, les neuf entreprises de construction des Discaya ont remporté 421 projets gouvernementaux d'une valeur de 31 milliards de pesos. St. Timothy et Alpha & Omega
— une autre entreprise Discaya — figuraient parmi les 15 principaux entrepreneurs de projets de lutte contre les inondations à l'échelle nationale. – Rappler.com