Par Omkar Godbole (Tous les horaires ET sauf indication contraire)

Bitcoin BTC$92,124.98, la principale crypto-monnaie par capitalisation boursière, continue de se négocier sans direction au-dessus de 90 000 $, avec une volatilité implicite en effondrement à l'approche de la fin d'année.

Le BVIV de Volmex, qui suit la volatilité implicite à 30 jours basée sur les options du bitcoin, est tombé à 45,10% annualisés, le niveau le plus bas depuis le 10 novembre, selon les données de TradingView. C'est une baisse par rapport au pic de 65% observé le 21 novembre.

Des cryptos comme ZEC et AAVE ont gagné plus de 9% au cours des dernières 24 heures, surpassant BTC et ether ETH$3,237.38. HYPE, TAO et SUI sont en hausse de plus de 5% tandis que KAS et TRX sont en baisse de plus de 1%. Les indices CoinDesk 20 et CoinDesk 80 sont en hausse de plus de 2% chacun, indiquant un certain optimisme sur le marché plus large.

Les analystes s'attendent à ce que l'action des prix irrégulière du BTC se poursuive.

"Les traders devraient s'attendre à des mouvements irréguliers à forte volatilité et éviter d'extrapoler la force intrajournalière", a déclaré Timothy Misir, responsable de la recherche chez BRN, dans un e-mail.

"Le marché se stabilise, mais les fondations restent fragiles. L'action des prix est constructive, mais la liquidité est faible et les flux d'ETF sont divisés, caractéristique d'un marché qui cherche une direction plutôt que de s'engager dans une voie", a-t-il déclaré.

Cela correspond à la tendance des marchés financiers à prendre du temps pour se remettre après un krach qui ébranle la confiance des investisseurs et élimine l'effet de levier excessif.

En parlant d'effet de levier, l'intérêt ouvert cumulé sur les contrats à terme et les contrats à terme perpétuels BTC et ETH a chuté respectivement de 36% et 35% au cours des trois derniers mois. L'intérêt ouvert sur solana SOL$139.15 et XRP$2.0413 a diminué de 53% et 59,5% respectivement, tandis que DOGE$0.1409 a connu une baisse de 70%.

Clairement, il y a eu un déchargement majeur de risque, mené par les Memes Coins.

Sur les marchés traditionnels, l'or a repris sa hausse, avec le dollar s'affaiblissant à des plus bas de plusieurs semaines après la réunion de la Fed. Restez vigilants !

Lire plus : Pour une analyse de l'activité du jour dans les altcoins et les dérivés, voir Crypto Markets Today

À surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Crypto
  • 12 déc. : La plateforme EstateX (ESX) devient disponible pour tous. Les parts immobilières fractionnées sont achetables via PROPX.
  • 12 déc. : Stripe active les paiements en stablecoin réglés en dollars pour les marchands, prenant en charge USDC sur Ethereum, Solana, Polygon et Base, USDP sur Ethereum et Solana et USDG sur Ethereum.
• Macro
  • 12 déc. : La Réserve fédérale commence les achats de bons du Trésor pour la gestion des réserves selon la note d'application de la décision du FOMC du 10 déc.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements liés aux tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Votes de gouvernance et appels
  • 12 déc. : Arbitrum et Lava Network organisent une discussion au coin du feu sur le scaling des blockchains avec les API RPC.
  • La DAO Nexus Mutual vote pour lancer un coffre-fort USDC d'ici le T1 afin de générer du rendement pour les investisseurs sophistiqués en soutenant des polices d'assurance du monde réel. Le vote se termine le 13 déc.
• Déblocages
  • 13 déc. : CHEEL$0.5322 débloquera 2,86% de son offre circulante d'une valeur de 11,02 millions de dollars.
• Lancements de tokens
  • 12 déc. : RaveDAO (RAVE) sera listé sur Binance, Gate.io, MEXC, Kraken, Bitget, BitMart et autres.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Jour 2 sur 3 : Solana Breakpoint 2025 (Abu Dhabi)

Mouvements du marché

• BTC est en baisse de 0,36% depuis 16h ET jeudi à 92 560,78 $ (24h : +2,34%)
• ETH est inchangé à 3 253,10 $ (24h : +1,27%)
• CoinDesk 20 est inchangé à 2 940,88 (24h : +2,26%)
• Le taux de staking composite Ether CESR est en hausse de 5 points de base à 2,84%
• Le taux de financement BTC est à 0,0078% (8,5957% annualisé) sur Binance

• DXY est en hausse de 0,12% à 98,47
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 1,25% à 4 367,00 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 0,12% à 64,67 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,37% à 50 836,55
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,75% à 25 976,79
• Le FTSE est en hausse de 0,24% à 9 726,05
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,52% à 5 783,89
• Le DJIA a clôturé jeudi en hausse de 1,34% à 48 704,01
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,21% à 6 901,00
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,25% à 23 593,86
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,54% à 31 660,73
• Le S&P 40 Latin America a clôturé en hausse de 1,34% à 3 171,63
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 2,5 points de base à 4,166%
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,14% à 6 897,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,49% à 25 588,50
• Les contrats à terme E-mini Dow Jones Industrial Average Index sont en hausse de 0,21% à 48 850,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance BTC : 59,38% (-0,12%)
• Ratio ether-bitcoin : 0,03507 (0,21%)
• Hashrate (moyenne mobile sur sept jours) : 1 096 EH/s
• Hashprice (spot) : 39,46 $
• Frais totaux : 2,65 BTC / 240 075 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme CME : 123 350 BTC
• BTC en or : 21,3 oz.
• BTC vs capitalisation boursière de l'or : 6,18%

Analyse technique

• Le graphique montre les fluctuations quotidiennes des prix de XAUT$4,330.05, un token numérique qui représente la propriété d'une once troy d'or physique fin.
• Le prix du token est récemment sorti d'une consolidation triangulaire, ravivant la tendance haussière plus large.
• Les prix semblent maintenant se diriger vers des sommets historiques.

Actions liées aux crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôture jeudi à 269,02 $ (-2,21%), +0,55% à 270,49 $ en pré-marché
• Circle (CRCL) : clôture à 88,57 $ (+0,18%), -0,16% à 88,43 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôture à 29,86 $ (+1,15%), inchangé en pré-marché
• Bullish (BLSH) : clôture à 45,38 $ (-1,63%), -0,22% à 45,28 $
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 11,84 $ (-0,67%), +0,17% à 11,86 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 15,75 $ (+1,16%), inchangé en pré-marché
• Core Scientific (CORZ) : clôture à 17,40 $ (+0,4%), -0,11% à 17,38 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 14,82 $ (+2%), -0,47% à 14,75 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 46,34 $ (+0,94%)
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 16,59 $ (+5,47%)

Entreprises avec des réserves en crypto

• Strategy (MSTR) : clôture à 183,30 $ (-0,73%), -0,1% à 183,12 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 19,22 $ (-5,55%)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôture à 11,53 $ (-4,08%), +0,95% à 11,64 $
• Upexi (UPXI) : clôture à 2,41 $ (-1,63%), +3,73% à 2,50 $
• Lite Strategy (LITS) : clôture à 1,81 $ (-1,63%)

Flux des ETF

ETF BTC spot

• Flux nets quotidiens : -77,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 57,84 milliards de dollars
• Détention totale de BTC ~1,31 million

ETF ETH spot

• Flux nets quotidiens : -42,3 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 13,13 milliards de dollars
• Détention totale d'ETH ~6,33 millions

Source : Farside Investors

Pendant votre sommeil

• La SEC donne son feu vert pour tokeniser certaines actions dans un mouvement vers la blockchain (Bloomberg) : La lettre de non-action à Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) permet à l'entreprise de fournir un service de tokenisation pour un ensemble sélectionné de titres hautement liquides
• Le moment du feu vert pour le Bitcoin ennuyeux arrive-t-il ? (CoinDesk) : BTC continue d'ennuyer les traders avec son action de prix sans direction, mais certains indicateurs, comme l'histogramme MACD du Bitcoin, pointent vers un renouveau de l'optimisme.
• Les stablecoins obtiennent le soutien de législateurs britanniques multipartites exhortant à des règles pro-innovation (CoinDesk) : Le groupe est préoccupé par le cadre proposé par la Banque d'Angleterre, qui restreint l'utilisation des stablecoins sur les marchés de gros, interdit les intérêts sur les réserves et plafonne les avoirs à 20 000 livres sterling (26 750 $).
• XRP arrive sur Solana, Ethereum et autres, donnant un coup de pouce à l'écosystème Ripple (CoinDesk) : Le nouveau token enveloppé de Hex Trust fait ses débuts avec une liquidité profonde et une garde institutionnelle, permettant à la valeur de se déplacer vers la DeFi à travers plusieurs chaînes tout en évitant la dépendance aux bridges non réglementés ou à l'infrastructure cross-chain informelle.
• La saisie du pétrole vénézuélien frappe au cœur de l'emprise de Maduro sur le pouvoir (Wall Street Journal) : Les mouvements de pétroliers paralysés et le retrait des acheteurs sapent le flux de revenus qui soutient le leadership du pays, intensifiant le stress financier et réduisant sa capacité à sécuriser les entrées essentielles de devises fortes.