Le plan de réforme fiscale 2026 du Japon définit un nouveau cadre pour les crypto-actifs : rapport

La coalition au pouvoir du Japon a publié son projet de réforme fiscale 2026 décrivant un changement potentiel dans la manière dont les crypto-monnaies sont traitées dans le système fiscal du pays, selon un rapport de CoinPost.

Publié le 19 décembre par le Parti libéral-démocrate et le Parti de l'innovation du Japon, le plan de réforme marque une évolution par rapport à la vision des actifs crypto comme de simples instruments spéculatifs vers leur positionnement en tant que produits financiers pouvant contribuer à la constitution de richesse à long terme.

Selon CoinPost, le projet explore la classification des actifs crypto aux côtés des produits financiers traditionnels tels que les actions et les fonds d'investissement.

Dans le cadre de cette approche, les décideurs politiques envisagent également l'introduction d'une imposition séparée pour certains types de revenus liés aux crypto-monnaies, alignant ainsi le secteur plus étroitement avec le cadre établi des marchés de capitaux du Japon.

Imposition séparée à l'étude — Pas pour tous les revenus crypto

Un élément clé de la réforme est l'application possible d'une imposition séparée aux gains du trading au comptant de crypto, aux transactions dérivées et aux fonds négociés en bourse (ETF) liés aux crypto-monnaies.

Si elle est mise en œuvre, cela marquerait un changement majeur par rapport au système actuel du Japon où la plupart des revenus crypto sont traités comme des revenus divers et soumis à des taux d'imposition progressifs.

Le projet s'abstient d'appliquer l'imposition séparée de manière générale. CoinPost note que les récompenses de staking et de prêt qui génèrent des revenus par la détention de crypto plutôt que par l'appréciation des prix ne sont pas explicitement couvertes dans la proposition.

Ces formes de revenus pourraient continuer à relever des règles d'imposition générale, selon la manière dont la législation future définira les catégories de revenus.

Report de pertes et limites de compensation

Un autre facteur notable de la proposition est de permettre le report de pertes jusqu'à trois ans sur les transactions crypto éligibles. Cela rapprocherait l'imposition des crypto-monnaies du traitement des actions et du trading de devises au Japon où les investisseurs peuvent compenser les gains futurs avec les pertes passées.

La réforme ne suggère pas de compensation large des pertes entre différents actifs. Même si les gains crypto deviennent soumis à une imposition séparée, les pertes du trading crypto ne pourront probablement pas être compensées par les profits provenant d'actions ou d'autres classes d'actifs. Les catégories de revenus devraient rester strictement séparées.

NFT et champ d'application des actifs éligibles restent flous

Le projet ne traite pas explicitement des Non-Fungible Token (NFT), indiquant que les revenus liés aux NFT pourraient continuer à être imposés selon le système général.

La réforme fait référence aux transactions impliquant des « actifs crypto spécifiés », ce qui implique que seuls les actifs gérés par des opérateurs enregistrés dans le cadre réglementaire financier du Japon pourraient être éligibles au nouveau traitement fiscal.