La vérité sur le trading : un jeu de chiffres basé sur les modèles et les probabilités

Auteur : AsymTrading

Compilé par : AididiaoJP, Foresight News

La plupart des traders échouent non pas parce qu'ils manquent de méthodes, d'indicateurs ou d'informations, mais parce qu'ils ne comprennent pas ce qu'est réellement le trading.

Dans *Trading Psychology*, Mark Douglas a complètement démoli l'idée selon laquelle « le trading consiste à prédire, à rechercher la certitude et à avoir raison ». Au lieu de cela, il a redéfini le marché : il s'agit d'un environnement probabiliste où votre avantage ne devient apparent qu'après une période suffisamment longue.

C'est pourquoi de nombreux traders expérimentés résument la philosophie centrale de Douglas en une phrase simple :

Les transactions sont essentiellement un jeu numérique de reconnaissance de modèles.

Cet article vise à clarifier ce que cette affirmation signifie réellement et comment une mauvaise compréhension peut silencieusement ruiner votre système de trading autrement décent.

Le trading n'est pas une prédiction.

Le point le plus fondamental de Douglas est très simple :

Vous ne savez jamais ce qui va se passer ensuite, et vous n'avez pas besoin de le savoir.

Le marché est intrinsèquement incertain au niveau d'une seule transaction. Aucun modèle, indicateur ou actualité ne peut garantir le résultat de la prochaine transaction. Lorsque vous essayez constamment de trouver la certitude dans une seule transaction, la peur, l'hésitation et les interférences émotionnelles surviennent toutes.

Selon la définition de Douglas, le trading ne consiste pas à prédire si le marché va monter ou descendre dans la seconde suivante, mais à savoir comment exécuter efficacement un plan face à l'incertitude.

Un modèle ne fait pas de prédictions — il ne définit que des « avantages ».

Douglas n'a pas nié l'existence de la reconnaissance de modèles. En fait, il pensait que les traders devraient avoir leurs propres méthodes de trading.

Ce qu'il veut corriger, c'est l'état d'esprit des traders lorsqu'ils examinent ces modèles.

Un modèle de trading efficace ne signifie pas :

• Cette transaction « doit » rapporter de l'argent.

• Le marché vous « doit » un profit.

• Une perte prouve que la méthode a « échoué ».

Un modèle ne représente qu'une seule chose :

Historiquement, la probabilité de gagner de l'argent est plus élevée lorsque ce modèle ou cette condition apparaît.

C'est tout.

Un modèle vous indique seulement la probabilité, pas le résultat. Une fois que vous commencez à attendre un résultat spécifique, vous ne « tradez plus les probabilités » mais « maintenez votre ego ».

Le résultat est aléatoire, mais la probabilité n'est pas aléatoire.

Il s'agit d'une distinction très importante dans « Trading Psychology Analysis » :

• Le résultat de chaque transaction est aléatoire.

• Cependant, la distribution globale des probabilités d'une série de transactions n'est pas aléatoire.

Même une méthode de trading vraiment efficace pourrait connaître cinq pertes consécutives. Cela ne signifie pas que la méthode est inefficace ; cela signifie simplement qu'elle ne répond pas à vos attentes de « certitude ».

Douglas estime que les traders devraient évaluer leurs performances comme un casino :

Au lieu de se concentrer sur les gains et les pertes individuels, nous devrions examiner un grand nombre d'échantillons de trading à long terme et à volume élevé.

Le profit provient de [valeur attendue × nombre de répétitions], et non du fait que votre jugement unique soit « juste » ou « faux ».

« Tout est possible » — c'est en fait votre avantage.

Douglas n'a cessé de répéter cette phrase :

Tout est possible.

La plupart des gens l'auraient interprété comme une menace, mais Douglas voulait dire le contraire.

Lorsqu'un trader accepte vraiment que « tout est possible », il découvrira :

• Les pertes ne semblent plus personnelles.

• Définir et exécuter des ordres stop loss devient propre et efficace.

• L'hésitation a disparu

• La confiance excessive s'est également estompée.

Accepter le caractère aléatoire n'est pas du pessimisme, mais une forme de libération.

Lorsque vous abandonnez votre obsession de la certitude, votre capacité d'exécution s'améliorera réellement.

L'état de « flow » est la neutralité émotionnelle, pas l'excitation ou la frénésie.

L'« état de flow » est souvent mal compris comme un sentiment d'excitation intense ou de mystère.

La définition de Douglas est très simple. Entrer dans un état de « flow » signifie :

• Je n'ai aucun attachement émotionnel au résultat de la transaction.

• Il n'est pas nécessaire de prouver que vous avez « raison ».

• Pas peur de faire des erreurs

• Une fois le plan de trading exécuté, il n'y a aucune envie d'interférer.

Vous effectuez la prochaine transaction uniquement parce que le plan l'exige, et non parce que vous vous sentez confiant ou craintif à ce moment.

L'état de flow est l'état de loyauté absolue au processus de trading au milieu de l'incertitude.

Pourquoi est-ce appelé un « jeu numérique » ?

Douglas n'a jamais promu de slogans, mais la logique mathématique derrière ses idées était très claire :

• Identifier les modèles et trouver des avantages probabilistes.

• Cet avantage crée un biais probabiliste.

• Vous devez exécuter de manière répétée et en grandes quantités des transactions qui correspondent à votre avantage.

• Le résultat final ne peut être révélé qu'après avoir collecté un nombre suffisant d'échantillons de transactions.

Par conséquent, les traders expérimentés le résument en termes simples :

Les transactions sont essentiellement un jeu numérique de reconnaissance de modèles.

Ce n'est pas une prédiction, pas une intuition, pas une croyance.

Il s'agit de probabilité, de répétition et de discipline.

Pourquoi la plupart des gens ne parviennent-ils toujours pas à bien le faire ?

De nombreux traders sont rationnellement d'accord avec Douglas, mais rejettent émotionnellement et pratiquement ses conclusions.

Ils vont encore :

• Se juger en fonction du succès ou de l'échec d'une seule transaction.

• Espérer que le modèle « fonctionnera » à chaque fois.

• Ressentir qu'une perte est offensante

• Modifier les règles en cours de transaction

• Après avoir subi plusieurs pertes, la stratégie précédemment efficace a été abandonnée.

En d'autres termes, ils croient verbalement en la probabilité, mais en pratique, ils s'attendent à ce que chaque résultat soit certain.

Le point de Douglas n'est pas de vous apprendre à trouver de meilleures méthodes de trading.

Il ne s'agit pas non plus de savoir comment utiliser correctement la méthode une fois que vous l'avez.

En fin de compte

Cet article nous enseigne une vérité simple mais difficile à accepter :

Vous ne pouvez pas contrôler le résultat, mais vous pouvez contrôler l'exécution.

Un modèle vous donne des probabilités, pas des promesses. Des profits stables nécessitent un engourdissement émotionnel et des actions répétitives.

Le trading se met vraiment sur la bonne voie lorsque les traders cessent d'essayer de « prouver qu'ils ont raison » et commencent à laisser les « chiffres de probabilité » travailler pour eux.

C'est toute la signification derrière cette phrase :

Le marché est un jeu numérique de reconnaissance de modèles.