La nouvelle émission obligataire de Riyad attire 31 milliards $ de commandes

L'Arabie saoudite a annoncé que le carnet d'ordres pour sa première obligation internationale de 2026 a atteint 31 milliards de dollars, reflétant une forte demande pour les émissions du royaume.

L'obligation a été sursouscrite 2,7 fois.

Le royaume a levé 11,5 milliards de dollars par le biais d'une offre obligataire en quatre parties dans le cadre de son programme d'émission de titres à moyen terme mondial, a déclaré le Centre national de gestion de la dette (NDMC) dans un communiqué.

Les tranches étaient évaluées à 2,5 milliards de dollars, 2,75 milliards de dollars, 2,75 milliards de dollars et 3,5 milliards de dollars, avec des échéances de trois, cinq, 10 et 30 ans, respectivement.

L'offre obligataire était conforme au plan d'emprunt 2026, qui vise à diversifier la base d'investisseurs et à répondre aux besoins de financement du pays sur les marchés internationaux de capitaux d'emprunt, a déclaré le NDMC.

AGBI a rapporté plus tôt ce mois-ci que le NDMC avait obtenu 13 milliards de dollars par le biais d'un prêt syndiqué de sept ans pour aider à financer des projets d'électricité, d'eau et de services publics.

Pour aller plus loin :

• Règlement de comptes sur la dette à l'horizon pour l'Arabie saoudite
• Le trilemme politique de l'Arabie saoudite : Pétrole, dette et déficits en 2026
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Dans le cadre du plan d'emprunt 2026 du ministère des Finances, le financement prévu augmentera de près de 56 pour cent par rapport à 2025 pour atteindre 217 milliards de SAR (58 milliards de dollars).

Ces prêts couvriront un déficit budgétaire anticipé de 165 milliards de SAR, soit 3,3 pour cent du produit intérieur brut, pour l'année.

En décembre, le gouvernement a déclaré qu'il s'attendait à ce que le déficit budgétaire se réduise en 2026 alors qu'il réduit ses dépenses dans un contexte de revenus pétroliers et d'investissements étrangers plus faibles.

Les dépenses sont prévues à 1,31 billion de SAR en 2026, inférieures aux 1,34 billion de SAR estimés l'année dernière. Les revenus sont prévus à 1,15 billion de SAR, en légère hausse par rapport aux 1,09 billion de SAR estimés pour 2025.