Falcon Finance lance un nouveau coffre-fort Offchain : Bitcoin génère des revenus sans être vendu

Falcon Finance, un protocole innovant qui transforme tout actif liquide en collatéral productif, a annoncé aujourd'hui le lancement d'un nouveau coffre-fort offchain dédié au Bitcoin.

Cette solution s'adresse à ceux qui détiennent du Bitcoin et souhaitent générer un revenu stable sans avoir à renoncer à leur exposition à long terme à l'actif. Le nouveau produit offre un rendement estimé entre 3 % et 5 % APR, payé en USDf, l'actif de règlement indexé sur le dollar de Falcon.

Bitcoin : Le cœur des réserves de Falcon

Selon le tableau de bord de transparence de Falcon, le Bitcoin représente plus de 80 % des réserves du protocole. Ce chiffre souligne l'importance stratégique du Bitcoin au sein de l'écosystème Falcon et la nécessité de solutions permettant aux détenteurs de BTC de générer des revenus prévisibles, libellés en dollars, sans vendre ni « wrapper » leur Bitcoin.

Un nouveau paradigme pour la productivité du Bitcoin

Artem Tolkachev, Chief RWA Officer chez Falcon Finance, a déclaré :

« Notre thèse a toujours été que tout actif liquide devrait être capable de générer de la liquidité et du rendement onchain.

Le Bitcoin est l'actif le plus grand et le plus liquide du monde crypto — et c'est déjà le principal composant des réserves de Falcon — mais jusqu'à présent, il a été le plus difficile à rendre productif sans compromis. Ce coffre-fort change la donne. Le BTC peut maintenant générer de la liquidité onchain sans être wrapped ou bridgé. »

Comment fonctionne le coffre-fort offchain de Falcon

Traditionnellement, ceux qui détiennent du Bitcoin et cherchent du rendement font face à un dilemme : conserver le BTC sans aucun rendement, ou le vendre, wrapper l'actif, ou l'utiliser comme collatéral pour obtenir des prêts. Avec plus de 120 milliards de dollars maintenant détenus dans des ETF Bitcoin au comptant, la demande d'outils rendant le Bitcoin productif sans modifier l'exposition est devenue une priorité stratégique.

Revenu en USDf, exposition inchangée au Bitcoin

Le nouveau coffre-fort offchain de Falcon permet aux détenteurs de continuer à posséder du Bitcoin tout en gagnant simultanément un revenu stable libellé en dollars. Les Bitcoins déposés dans le coffre-fort ne sont pas vendus, convertis en actifs synthétiques ou wrappés en équivalents onchain. Les utilisateurs maintiennent une exposition complète au BTC, tout en recevant des rendements en USDf, qui peuvent être retirés onchain ou utilisés dans les intégrations DeFi de Falcon.

Risques traditionnels et avantages du modèle Falcon

Les produits de rendement traditionnels pour le Bitcoin — tels que les plateformes de prêt, les stratégies de covered-call et les protocoles d'actifs wrappés — offrent généralement entre 2 % et 6 % APY. Cependant, les échecs récents dans le secteur ont mis en évidence les risques de garde, tandis que les solutions basées sur le BTC wrappé introduisent des risques de bridge et des dépendances aux smart contracts qui peuvent dissuader les investisseurs soucieux de la sécurité.

Pas de wrapping, pas de bridge : sécurité et simplicité

Étant donné que la couche de base du Bitcoin ne prend pas en charge les smart contracts, il n'existe aucun moyen natif de staker directement sur la Blockchain Bitcoin. La plupart des produits de rendement contournent cette limitation en wrappant le BTC en tokens équivalents et en les utilisant sur des protocoles DeFi d'autres chaînes, introduisant ainsi des risques supplémentaires liés à la garde, aux bridges et aux smart contracts.

Falcon adopte une approche différente : les utilisateurs complètent la procédure KYC, déposent du Bitcoin sur leur compte Falcon et participent au coffre-fort. Le Bitcoin reste dans l'infrastructure de garde de Falcon, sans être wrappé ni bridgé onchain. Le rendement est généré par une exécution offchain, avec des retours payés en USDf et crédités directement sur le compte de l'utilisateur.

Méthodes de distribution des rendements

Le rendement est distribué sous forme d'APR simple, avec des profits automatiquement crédités sur le compte Falcon de l'utilisateur. Les gains en USDf peuvent être retirés onchain, tandis que le capital initial en Bitcoin peut être débloqué et restitué à la fin de la période.

Falcon Finance : croissance et perspectives

Falcon Finance a atteint une offre dépassant 2,1 milliards de dollars en USDf, soutenue par plus de 2,3 milliards de dollars de réserves qui incluent des cryptos principaux, des bons du Trésor tokenisés, des obligations souveraines, des actions et de l'or. Le Bitcoin est le composant le plus important de ces réserves. Le token de rendement du protocole, sUSDf, a distribué plus de 19 millions de dollars de rendement cumulé depuis son lancement.

Expansion et avenir des produits de rendement offchain

Le coffre-fort offchain pour le Bitcoin est disponible à partir d'aujourd'hui, mais Falcon prévoit déjà d'étendre des produits similaires basés sur des comptes à d'autres actifs qui nécessitent une exécution offchain en raison de limitations techniques, de contraintes réglementaires ou de besoins de garde institutionnelle.

Falcon Finance : un pont entre la finance onchain et offchain

Falcon Finance se positionne comme une infrastructure de collatéralisation universelle, transformant tout actif liquide — y compris les actifs numériques, les tokens indexés sur les devises et les actifs réels tokenisés — en liquidité onchain indexée sur le dollar. En reliant les systèmes financiers onchain et offchain, Falcon permet aux institutions, protocoles et allocateurs de capitaux de débloquer une liquidité stable génératrice de rendement à partir d'actifs déjà présents dans leurs portefeuilles.