Morgan Stanley lancera le trading de Bitcoin, Ether et Solana sur E*Trade et son propre portefeuille numérique en 2026

Morgan Stanley déploie des changements majeurs dans sa gestion des crypto-monnaies, des programmes d'actions pour les employés et des investissements dans les entreprises privées en 2026, avec des plans que les dirigeants de l'entreprise disent travailler ensemble dans le cadre d'une vision unique pour l'avenir de la finance.

Jed Finn, qui dirige la gestion de patrimoine chez Morgan Stanley, a déclaré que les différentes initiatives de la banque sont liées. "Tout s'inscrit dans une stratégie plus large d'adaptation au changement dans l'industrie et, dans certains cas, de conduite du changement dans l'industrie", a déclaré Finn à Barron's Advisor.

La banque d'investissement a révélé l'année dernière qu'elle s'associerait à Zerohash, une entreprise qui construit des systèmes de crypto-monnaies, pour permettre aux gens d'acheter et de vendre du Bitcoin, de l'Ether et du Solana via E*Trade. Finn a déclaré que cette fonctionnalité devrait être prête à l'emploi dans les six premiers mois de cette année. Après cela, Morgan Stanley prévoit d'introduire son propre portefeuille numérique dans les six derniers mois de 2026. La banque considère ce portefeuille comme plus qu'un simple endroit pour conserver des pièces ; elle veut éventuellement l'utiliser pour négocier toutes sortes d'actifs qui existent sous forme numérique.

"C'est vraiment une reconnaissance du fait que la façon dont l'infrastructure des services financiers fonctionne va changer", a déclaré Finn. Il a expliqué qu'au fur et à mesure que la banque développe ses systèmes, elle sera en mesure de mélanger la banque traditionnelle avec de nouvelles formes de finance numérique.

Cela pourrait signifier permettre aux clients d'emprunter de l'argent contre leurs crypto-monnaies pour acheter des actions, ou l'inverse. Cela pourrait également impliquer l'octroi de prêts basés sur des crypto-monnaies que les gens conservent dans un stockage hors ligne, qui est une façon de conserver de l'argent numérique hors ligne pour des raisons de sécurité.

Morgan Stanley a également élargi sa relation l'année dernière avec Carta, une société de logiciels qui aide les entreprises privées à suivre qui possède leurs actions. L'accord permet à Morgan Stanley d'offrir des services de planification financière aux employés de ces entreprises. Cela s'appuie sur un accord de 2024 qui a fait de Morgan Stanley la seule entreprise à gérer les actions pour les entreprises se préparant à entrer en bourse.

Cibler les employés et fondateurs d'entreprises privées

L'accord avec Carta réunit deux acteurs majeurs dans la gestion des registres de propriété d'entreprise. Pour la division patrimoine de Morgan Stanley, cela ouvre des portes aux fondateurs, cadres et premiers investisseurs qui détiennent des participations importantes dans de jeunes entreprises. Ces personnes ont souvent des questions sur l'obtention de liquidités à partir de leurs participations, la diversification du portefeuille, la planification de la retraite et d'autres questions financières que Morgan Stanley peut mieux gérer que Carta.

"Ce qui est devenu clair, c'est que si nous pouvions nous associer à Carta pour fournir les capacités de gestion de patrimoine de Morgan Stanley via la plateforme Carta aux individus, nous serions en mesure d'aider toutes les personnes impliquées", a déclaré Finn. Il a noté que de nombreuses personnes impliquées dans des entreprises privées ont une richesse sur papier qui ne s'est pas encore transformée en argent réel. "Mais nous sommes là pour le long terme. Nous sommes là pour 20, 30, 40 ans — plusieurs générations."

L'accord EquityZen ouvre la porte à l'investissement pré-introduction en bourse

Morgan Stanley travaille également à donner à plus de personnes l'accès aux entreprises privées. Un élément clé de cet effort est l'achat d'EquityZen, une plateforme d'échange pour négocier des actions d'entreprises privées. Morgan Stanley a accepté d'acheter EquityZen l'année dernière, et l'accord devrait être finalisé début 2026.

L'acquisition d'EquityZen permettra aux clients réguliers de la gestion de patrimoine de Morgan Stanley d'investir dans des entreprises privées et de développer ses activités avec des entreprises qui souhaitent vendre davantage de leurs actions avant d'entrer en bourse.

"Le délai moyen pour une introduction en bourse il y a 20 ans était de cinq ans, et aujourd'hui il est de 14 ans, et donc tous nos clients passent à côté de cette création de richesse", a déclaré Finn. Il a expliqué que la banque voulait donner aux clients l'accès à des opportunités généralement limitées aux entreprises de risques capitaux et aux grands investisseurs institutionnels.

Finn a déclaré que Morgan Stanley avait choisi EquityZen plutôt que d'autres échanges d'actions privées parce qu'elle travaille directement avec les entreprises émettant des actions. D'autres échanges utilisent différents types de contrats qui peuvent faire perdre aux dirigeants d'entreprise la trace de qui contrôle leurs actions, a-t-il déclaré. "Nous ne voulions rien faire qui contourne les entreprises."

L'achat d'EquityZen s'inscrit dans le partenariat avec Carta en renforçant les liens de Morgan Stanley avec les entreprises privées ayant des actions de valeur. La banque souhaite aider à organiser des ventes d'actions limitées pour lever des fonds et utiliser sa connexion avec Carta pour mettre à jour les registres de propriété.

La tokenisation pourrait remodeler le trading d'actions privées

Pour l'avenir, Finn voit les systèmes d'argent numérique que Morgan Stanley construit éventuellement changer la façon dont les actions privées sont vendues. Au début, les ventes sur EquityZen fonctionneront de manière traditionnelle. Mais plus tard, les entreprises privées pourraient transformer des portions de leurs actions en tokens numériques pour faciliter les échanges entre acheteurs et vendeurs.

"Un énorme avantage est l'efficacité des transactions pour l'entreprise", a-t-il déclaré. "Une fois qu'il y a une représentation numérique de cette part de valeur pour l'entreprise du marché privé, elle peut s'échanger de manière transparente et personne n'a à signer quoi que ce soit et cela devient un règlement automatique."

Cette initiative intervient alors que la tokenisation d'actifs du monde réel continue de gagner du terrain dans l'industrie financière, les experts prédisant que le marché pourrait atteindre des billions de dollars dans les années à venir.

Les esprits crypto les plus intelligents lisent déjà notre newsletter. Vous voulez en être ? Rejoignez-les.