Les produits d'investissement en actifs numériques enregistrent des sorties nettes de 454 millions de dollars alors que les espoirs de baisse des taux s'estompent

Les fonds d'actifs numériques ont enregistré 454 millions de dollars de sorties nettes alors que les investisseurs américains se sont retirés dans un contexte d'incertitude sur les taux d'intérêt.

Les produits d'investissement en actifs numériques ont fait face à un renversement brutal de la demande des investisseurs la semaine dernière alors que les préoccupations concernant la politique monétaire américaine ont pesé sur l'appétit pour le risque. Les données montrent que les débits récents ont effacé la majeure partie des afflux importants observés en début d'année, même si l'intérêt pour certains altcoins et les nouveaux dépôts d'ETF indique un engagement institutionnel continu.

Les fonds d'actifs numériques enregistrent un quatrième jour consécutif de débits en raison de préoccupations macroéconomiques

Les produits d'investissement en actifs numériques ont enregistré 454 millions de dollars de débits nets au cours de la semaine dernière, marquant le quatrième jour consécutif de retraits. Les débits combinés sur cette période de quatre jours ont totalisé 1,3 milliard de dollars, compensant presque les 1,5 milliard de dollars d'afflux enregistrés durant les deux premiers jours de trading de l'année. 

La prudence des investisseurs a augmenté après que de nouvelles données macroéconomiques ont réduit les anticipations d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine en mars.

Les données hebdomadaires de flux de CoinShares montrent que le sentiment s'est affaibli au-delà d'une seule semaine. Les conditions d'afflux importantes observées pendant une grande partie de la mi-2025, lorsque les afflux hebdomadaires variaient souvent entre 3 et 6 milliards de dollars, ont laissé place à un schéma plus irrégulier. Les débits au cours des dernières semaines indiquent un repli clair de la confiance alors que les marchés sont entrés dans le début de 2026.

Source de l'image : CoinShares

Les données régionales ont montré une forte division dans le comportement des investisseurs concernant les produits d'actifs numériques. Les produits basés aux États-Unis ont été les seuls à enregistrer des débits nets, totalisant 569 millions de dollars pour la semaine. Les autres régions sont restées acheteurs nets, menées par l'Allemagne avec 58,9 millions de dollars d'afflux, suivie du Canada avec 24,5 millions de dollars et de la Suisse avec 21 millions de dollars.

Le marché des ETF crypto montre des tendances divergentes alors que les ventes de Bitcoin rencontrent la demande d'altcoins

L'activité des principaux fournisseurs américains de produits d'actifs numériques a montré des résultats mitigés :

• Fidelity a mené les débits hebdomadaires avec 454 millions de dollars de rachats.
• Grayscale a suivi avec 360 millions de dollars de débits.
• iShares a enregistré 181 millions de dollars d'afflux.
• ProFunds Group a ajouté 180 millions de dollars, tandis que Bitwise a enregistré 47 millions de dollars d'afflux.

Pendant ce temps, ARK 21Shares et Volatility Shares ont enregistré des retraits d'investissement de 84 millions de dollars et 74 millions de dollars, respectivement.

Malgré la faible performance hebdomadaire, les flux du mois en cours et de l'année en cours sont restés positifs à 229 millions de dollars, soutenus par les afflux antérieurs. Le total des actifs sous gestion dans les produits d'actifs numériques s'élevait à 181,9 milliards de dollars.

Les produits ETF liés au BTC ont enregistré le plus de retraits, avec des débits hebdomadaires atteignant 405 millions de dollars. De plus, les positions courtes sur Bitcoin ont perdu environ 9,2 millions de dollars d'investissements, déclenchant des orientations de prix à court terme mitigées. 

Source de l'image : CoinShares

Similaire à la crypto originale, les produits basés sur Ethereum ont enregistré 116 millions de dollars de débits, tandis que les produits multi-actifs ont perdu 21 millions de dollars. Dans le même temps, les produits Binance et Aave ont enregistré des pertes modestes.

Néanmoins, le marché global des ETF altcoins a clôturé la semaine avec des performances relativement solides. Par exemple, les produits axés sur XRP ont attiré 45,8 millions de dollars, tandis que les ETF Solana ont collecté 32,8 millions de dollars. Sui a également rejoint les gagnants hebdomadaires, engrangeant 7,6 millions de dollars d'investissement.

Les actifs numériques font face à une pression vendeuse dans un contexte de préoccupations mondiales sur les risques, selon le CIO de Kronos

Vincent Liu, directeur des investissements chez Kronos Research, a expliqué que l'estompement des attentes de baisses de taux à court terme et l'augmentation des risques géopolitiques ont déclenché la prudence des investisseurs. 

« Avec des baisses de taux au T1 semblant moins probables et des risques géopolitiques en hausse, les conditions macroéconomiques sont devenues défavorables au risque. Alors que les traders attendent des signaux positifs plus clairs, l'appétit réduit pour le risque se répercute sur la crypto. »

Vincent Liu a déclaré dans une interview avec CoinTelegraph.

Fait intéressant, l'intérêt institutionnel n'a pas disparu, malgré la tendance négative récente du marché. Morgan Stanley a récemment déposé une demande auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges pour lancer des ETF au comptant sur Bitcoin et Solana. Séparément, Bank of America a commencé à autoriser les conseillers en patrimoine à recommander une exposition à certains ETF Bitcoin, signalant un intérêt à long terme continu malgré la volatilité à court terme.

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