Projet de loi sénatorial sur la crypto accorde au Trésor des pouvoirs de surveillance « de type Patriot Act » — Galaxy tire la sonnette d'alarme

Un projet de loi sur la structure du marché crypto au Sénat américain suscite une inquiétude renouvelée au sein de l'industrie des actifs numériques, Galaxy Digital avertissant qu'il pourrait accorder au Département du Trésor des pouvoirs de surveillance et d'application vastes rappelant le USA Patriot Act.

Cet avertissement intervient alors que les législateurs cherchent à rapprocher les propositions réglementaires de la Chambre et du Sénat dans un contexte de volatilité du marché et d'incertitude politique persistantes.

Le projet de loi crypto du Sénat accorde de nouveaux pouvoirs étendus au Trésor, selon Galaxy

Dans une note de recherche publiée mardi, Galaxy a déclaré que le projet de la Commission bancaire du Sénat va bien au-delà du Digital Asset Market Clarity Act adopté par la Chambre, notamment dans son traitement de la finance illicite.

Au cœur des préoccupations de l'entreprise se trouve une nouvelle autorité de « mesures spéciales » spécifique aux crypto qui permettrait au Trésor de désigner des juridictions étrangères, des institutions financières ou même des catégories entières de transactions d'actifs numériques comme des préoccupations principales en matière de blanchiment d'argent.

Une fois désigné, le Trésor pourrait restreindre ou conditionner les transferts de fonds crypto liés à ces entités, un pouvoir que Galaxy a directement comparé aux autorités créées en vertu du Patriot Act après les attentats du 11 septembre.

Galaxy a soutenu que, bien que présentée comme un outil de sécurité nationale, cette autorité pourrait être appliquée largement aux plateformes de trading offshore et aux rails de transaction, élargissant matériellement la portée du gouvernement sur les marchés crypto.

L'entreprise a déclaré que, prises dans leur ensemble, les dispositions du projet de loi constitueraient la plus grande expansion des pouvoirs de surveillance financière depuis le début des années 2000, une période qui reste controversée pour son impact sur les libertés civiles.

Le projet de loi introduit également un cadre formel pour les blocages temporaires de transactions.

Dans le cadre de ce mécanisme, le Trésor ou d'autres agences concernées pourraient demander aux émetteurs de stablecoin et aux fournisseurs de services d'actifs numériques de geler des transactions pendant jusqu'à 30 jours, avec possibilité de prolongation, sans obtenir au préalable une ordonnance judiciaire.

Galaxy a signalé ceci comme un écart significatif par rapport aux processus existants, notant l'absence de contrôle judiciaire immédiat.

Une autre section du projet de loi intègre explicitement les interfaces crypto dans la conformité aux sanctions et à la lutte contre le blanchiment d'argent.

Le texte définit les « couches d'application de registre distribué », y compris les interfaces hébergées sur le web utilisées pour accéder aux blockchains et aux protocoles de finance décentralisée.

Il ordonne également au Trésor d'émettre des directives exigeant que ces outils filtrent les portefeuilles, bloquent les activités sanctionnées et appliquent des contrôles AML basés sur les risques.

Les récompenses Stablecoin confrontées à de nouvelles limites alors que le débat crypto du Sénat s'intensifie

Galaxy a également souligné un langage ciblant les protocoles dits « DeFi de nom seulement », qui permettrait aux régulateurs d'imposer des obligations du Bank Secrecy Act aux équipes ou aux individus qui conservent un contrôle significatif sur la fonctionnalité du protocole ou l'accès des utilisateurs.

La proposition du Sénat avance parallèlement à un débat intense sur les récompenses de stablecoin.

Un projet révisé publié avant l'examen interdirait aux fournisseurs de services d'actifs numériques de verser des rendements simplement pour la détention de soldes de stablecoin de paiement.

Les groupes bancaires ont soutenu cette restriction, arguant que les stablecoins porteurs de rendement ressemblent à des dépôts sans garanties équivalentes, tandis que les entreprises crypto affirment que la question avait déjà été réglée dans le cadre du GENIUS Act adopté l'année dernière.

Les réponses de l'industrie ont été mitigées, le Crypto Council for Innovation déclarant qu'il considère le texte du Sénat comme une preuve d'engagement continu sur une priorité politique critique, tout en soulignant que tout cadre final doit préserver le choix des consommateurs et soutenir la concurrence.

Coinbase a averti qu'elle pourrait retirer son soutien si les programmes de récompenses sont restreints de manière trop agressive, même si certains dirigeants signalent une volonté d'accepter le compromis actuel.

Le parcours législatif reste incertain alors que la Commission bancaire du Sénat se prépare à l'examen cette semaine, tandis que la Commission agricole du Sénat prévoit de publier son propre texte d'ici le 21 janvier, avec un examen prévu pour le 27 janvier.

Les deux versions devraient être conciliées avant un vote complet au Sénat, suivi de négociations avec la Chambre.