L'EUR/USD grimpe pour la deuxième journée de la semaine, en hausse de plus de 0,50 %, alors que le Dollar glisse malgré la publication de solides données économiques américaines dans la journée. Une amélioration de l'appétit pour le risque, soutenue par l'abandon par le président américain Donald Trump des menaces tarifaires sur l'Europe, soutient la devise commune. Au moment de la rédaction, la paire se négocie à 1,1743 après avoir rebondi depuis les plus bas quotidiens de 1,1670.
L'Euro prolonge ses gains alors que l'apaisement des tensions commerciales États-Unis-Europe l'emporte sur les solides données américaines et pèse sur le Dollar
Wall Street est sur le point de terminer la séance de jeudi avec des gains soutenus par de solides chiffres du Produit Intérieur Brut (PIB) au troisième trimestre 2025. Les données sur l'emploi publiées en même temps et une impression d'inflation légèrement stable ont effacé les chances d'une baisse des taux par la Réserve Fédérale lors de la réunion de janvier.
Les données de Prime Market Terminal indiquent que les marchés monétaires s'attendent à ce que la Fed maintienne les taux inchangés, avec des probabilités de 95 %. Vers la fin de l'année, les investisseurs s'attendent à 42 points de base de baisses de taux, en dessous des 60 attendus le 7 janvier.
En Europe, la Banque Centrale Européenne (BCE) a dévoilé les minutes de sa dernière réunion de politique monétaire dans lesquelles les membres se sont largement accordés sur l'évaluation de l'économie et sur le fait que les indicateurs d'inflation sous-jacents restent cohérents avec l'objectif à moyen terme de 2 % de la banque centrale.
En outre, les membres de l'Union Européenne prévoient de débloquer l'accord commercial avec les États-Unis et de voter sur la ratification, a révélé Bloomberg.
Calendrier économique du 23 janvier
Le calendrier économique de l'UE présentera les PMI Flash HCOB pour la France, l'Allemagne et le bloc. En outre, la présidente de la BCE Christine Lagarde interviendra. Aux États-Unis, l'attention des traders se portera sur les PMI Flash S&P Global et l'impression finale du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan.
Prix de l'Euro cette semaine
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage de l'Euro (EUR) par rapport aux principales devises listées cette semaine. L'Euro a été le plus fort face au Yen japonais.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1,44% | -1,11% | 0,41% | -0,88% | -2,48% | -3,03% | -1,47% | |
| EUR | 1,44% | 0,33% | 1,84% | 0,55% | -1,07% | -1,61% | -0,04% | |
| GBP | 1,11% | -0,33% | 1,28% | 0,22% | -1,39% | -1,95% | -0,37% | |
| JPY | -0,41% | -1,84% | -1,28% | -1,28% | -2,86% | -3,39% | -1,86% | |
| CAD | 0,88% | -0,55% | -0,22% | 1,28% | -1,58% | -2,14% | -0,59% | |
| AUD | 2,48% | 1,07% | 1,39% | 2,86% | 1,58% | -0,56% | 1,04% | |
| NZD | 3,03% | 1,61% | 1,95% | 3,39% | 2,14% | 0,56% | 1,61% | |
| CHF | 1,47% | 0,04% | 0,37% | 1,86% | 0,59% | -1,04% | -1,61% |
La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est choisie dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est choisie dans la ligne du haut. Par exemple, si vous choisissez l'Euro dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu'au Dollar américain, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera EUR (base)/USD (cotation).
Résumé quotidien des mouvements du marché : Les traders ignorent les données américaines optimistes et poussent l'Euro à la hausse
- Le Département du Commerce américain a rapporté que l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, les Dépenses de Consommation Personnelle de Base (PCE), a augmenté de 2,7 % en glissement annuel en octobre et a légèrement accéléré à 2,8 % en novembre, globalement en ligne avec les attentes.
- Le Bureau d'Analyse Économique américain a montré que le PIB du troisième trimestre 2025 a augmenté de 4,4 % en glissement annuel, dépassant les prévisions de 4,3 % et s'améliorant nettement par rapport au rythme de 3,8 % du deuxième trimestre. L'expansion a été stimulée par des exportations plus fortes et un frein moins important des stocks.
- Les demandes initiales d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 17 janvier ont légèrement augmenté à 200 000 contre 199 000 révisés, mais sont restées bien en dessous des attentes de 212 000, selon les données du Département du Travail américain.
- Les minutes de la dernière réunion de la BCE ont adopté un langage accommodant, les décideurs reconnaissant que la croissance reste résiliente mais exposée à des risques géopolitiques qui pourraient peser sur le sentiment, inclinant les marchés à l'aversion au risque. L'inflation est considérée comme ancrée près de l'objectif de 2 %. Les décideurs ont réitéré que la politique n'est pas sur une trajectoire prédéfinie, maintenant leur position dépendante des données.
- L'Indice du Dollar américain (DXY), qui suit la performance de la devise américaine face à six pairs, plonge de 0,50 % à 98,29.
Perspectives techniques : L'EUR/USD prêt à défier 1,1800 à court terme
L'EUR/USD est devenu légèrement neutre à orienté à la hausse après avoir rebondi de 1,1576, près de la Moyenne Mobile Simple (MMS) de 200 jours à 1,1590, ce qui a exacerbé l'avance de la devise commune au-delà de 1,1600, en route vers 1,1700.
L'Indice de Force Relative (RSI) montre que les haussiers prennent de l'ampleur. Par conséquent, à court terme, ils ont l'avantage.
Pour une poursuite haussière, les acheteurs doivent franchir le sommet du 24 décembre à 1,1807. Une fois dépassé, le prochain arrêt serait 1,1850, suivi du plus haut du cycle de l'année dernière à 1,1918. Pour un renversement baissier, l'EUR/USD doit chuter en dessous de 1,1700 et franchir des niveaux de support clés comme les MMS de 20, 50 et 100 jours, respectivement à 1,11693, 1,1663 et 1,1660. Si dépassée, la dernière ligne de défense des haussiers serait la MMS de 200 jours.
Graphique journalier EUR/USDFAQ sur l'Euro
L'Euro est la devise des 20 pays de l'Union Européenne qui appartiennent à la zone euro. C'est la deuxième devise la plus échangée au monde derrière le Dollar américain. En 2022, elle représentait 31 % de toutes les transactions de change, avec un volume quotidien moyen de plus de 2,2 billions de dollars par jour.
EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30 % de toutes les transactions, suivie de EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) et EUR/AUD (2 %).
La Banque Centrale Européenne (BCE) à Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve de la zone euro. La BCE fixe les taux d'intérêt et gère la politique monétaire.
Le mandat principal de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit contrôler l'inflation, soit stimuler la croissance. Son principal outil est le relèvement ou l'abaissement des taux d'intérêt. Des taux d'intérêt relativement élevés – ou l'attente de taux plus élevés – profiteront généralement à l'Euro et vice versa.
Le Conseil des gouverneurs de la BCE prend des décisions de politique monétaire lors de réunions tenues huit fois par an. Les décisions sont prises par les chefs des banques nationales de la zone euro et six membres permanents, dont la présidente de la BCE, Christine Lagarde.
Les données d'inflation de la zone euro, mesurées par l'Indice des Prix à la Consommation Harmonisé (IPCH), sont une donnée économétrique importante pour l'Euro. Si l'inflation augmente plus que prévu, en particulier si elle dépasse l'objectif de 2 % de la BCE, cela oblige la BCE à relever les taux d'intérêt pour la ramener sous contrôle.
Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport à ses homologues profiteront généralement à l'Euro, car cela rend la région plus attractive comme lieu pour les investisseurs mondiaux de placer leur argent.
Les publications de données évaluent la santé de l'économie et peuvent avoir un impact sur l'Euro. Des indicateurs tels que le PIB, les PMI manufacturiers et des services, l'emploi et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs peuvent tous influencer la direction de la monnaie unique.
Une économie forte est bonne pour l'Euro. Non seulement elle attire plus d'investissements étrangers, mais elle peut encourager la BCE à augmenter les taux d'intérêt, ce qui renforcera directement l'Euro. Sinon, si les données économiques sont faibles, l'Euro est susceptible de chuter.
Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement significatives, car elles représentent 75 % de l'économie de la zone euro.
Une autre publication de données importante pour l'Euro est la Balance Commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre ce qu'un pays gagne de ses exportations et ce qu'il dépense en importations sur une période donnée.
Si un pays produit des exportations très recherchées, sa devise gagnera en valeur uniquement grâce à la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ces biens. Par conséquent, une Balance Commerciale nette positive renforce une devise et vice versa pour une balance négative.
Source : https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-rallies-above-11740-as-trump-drops-tariff-threats-dollar-slips-202601222154
