Le paradoxe fintech du Nigeria : 11 milliards de transactions, pannes système et problèmes de confiance persistants – rapport CBN

À chaque seconde de chaque jour, quelque part au Nigeria, l'argent circule.

Une commerçante de marché à Lagos tape sur son téléphone. Un étudiant à Abuja partage l'addition avec des amis. Une grand-mère à Kano reçoit de l'argent de son fils qui travaille à Port Harcourt. Le temps que vous finissiez de lire cette phrase, des centaines d'autres transactions ont eu lieu.

L'année dernière, les Nigérians ont transféré de l'argent 11 milliards de fois via le système de paiement instantané du pays. Ce ne sont pas 11 milliards de nairas. Ce sont 11 milliards de transactions distinctes, chacune se produisant en temps réel, chacune réglée immédiatement, chacune faisant partie d'une révolution financière numérique que la plupart du monde ne sait même pas en train de se produire.

Pour mettre cela en perspective : le Nigeria a traité plus du double des transactions qu'il gérait il y a seulement deux ans. Le système qui rend cela possible a été mis en ligne en 2011, des années avant le réseau de paiement en temps réel américain, des années avant que le célèbre système UPI indien n'atteigne des milliards.

Pourtant, demandez à la plupart des gens hors d'Afrique ce qu'ils savent de la fintech nigériane, et la réponse ne portera pas sur l'innovation. Elle portera sur la fraude.

C'est le paradoxe auquel la Banque centrale du Nigeria est désormais confrontée de front dans un nouveau rapport : Comment diriger en matière d'innovation lorsque le monde vous considère toujours comme le berceau des escrocs ?

L'ironie cruelle ? Une grande partie de la fraude numérique attribuée au Nigeria est en réalité orchestrée par des acteurs étrangers utilisant le Nigeria comme base ou proxy. Des opérations récentes d'application de la loi ont montré que les réseaux criminels transfrontaliers blâment souvent le Nigeria pour des crimes planifiés et exécutés ailleurs.

Pourtant, la réputation est restée. Jusqu'à récemment, le Nigeria figurait sur la « liste grise » du Groupe d'action financière pour des préoccupations de blanchiment d'argent, même si le pays était en train de construire discrètement l'une des infrastructures de paiement numériques les plus sophistiquées au monde.

Les personnes qui construisent le système sont frustrées

Rencontrez Chidinma. Elle est une synthèse des dizaines de fondateurs de fintech qui ont répondu à l'enquête de la Banque centrale, la première du genre.

Chidinma dirige une petite startup de prêt numérique à Lagos. Son entreprise aide les commerçants de marché à accéder au crédit sans visiter une banque. Sa plus grande innovation cette année ? Un système d'IA capable de détecter les demandes de prêt frauduleuses avec 90 % de précision. Cela a permis à son entreprise d'économiser des millions de nairas.

Mais interrogez-la sur la réglementation, et elle vous donnera une réponse contradictoire, tout comme la moitié du secteur l'a fait dans l'enquête.

Lorsque la Banque centrale a demandé aux dirigeants de fintech si la réglementation aide ou nuit à l'innovation, les résultats sont revenus parfaitement divisés : 50 % ont déclaré qu'elle favorise la croissance. 50 % ont déclaré qu'elle la restreint.

« Certains jours, je pense que nous avons les régulateurs les plus avant-gardistes d'Afrique », a déclaré un fondateur aux chercheurs. « D'autres jours, j'attends neuf mois pour une simple approbation et je me demande si nous ne devrions pas simplement déménager au Kenya. »

La frustration est réelle. Plus d'un tiers des entreprises fintech déclarent qu'il faut plus d'un an pour mettre un nouveau produit sur le marché en raison de retards réglementaires. Près des deux tiers déclarent que le processus d'approbation impacte matériellement leur capacité à lancer des innovations.

Voici ce que le public ne voit pas : les entités fintech nigérianes dépensent plus d'argent pour lutter contre la fraude que pour presque tout le reste.

Près de 9 entreprises sur 10 utilisent l'intelligence artificielle principalement pour détecter les transactions frauduleuses. Pas pour de sophistiqués chatbots de service client. Pas pour prédire les produits que les gens veulent. Pour attraper les criminels.

Et cela fonctionne. Les pertes dues à la fraude aux paiements numériques ont chuté de 51 % ces dernières années, selon les données du secteur. Mais le coût de cette vigilance est élevé.

87,5 % des dirigeants fintech déclarent que les coûts de conformité impactent significativement leur capacité à innover. Ils ne se plaignent pas d'avoir des règles ; ils ont du mal avec le coût de leur respect.

La grand-mère qui ne peut pas obtenir de compte bancaire

Rencontrez Hauwa. Elle vend des légumes sur un marché à Katsina, dans le nord du Nigeria. Elle a 62 ans. Elle n'a jamais eu de compte bancaire.

Hauwa fait partie de millions de personnes. Malgré toute l'innovation numérique qui se produit à Lagos et Abuja, 26 % des adultes nigérians n'ont toujours pas accès aux services financiers formels. Dans les zones rurales, ce chiffre grimpe à 37 %. Dans le Nord, où vit Hauwa, près de la moitié de tous les adultes, 47 %, restent complètement en dehors du système bancaire.

Pourquoi ? Interrogez les entités fintech qui tentent de la joindre, et elles vous indiqueront un simple problème : la vérification d'identité coûte trop cher et ne fonctionne pas de manière suffisamment fiable.

Le Nigeria dispose d'un système d'identité nationale. Il dispose d'un système de numéro de vérification bancaire. Mais se connecter à ces systèmes pour vérifier quelqu'un comme Hauwa est coûteux pour les petites entreprises fintech, et les systèmes tombent parfois en panne à des moments critiques.

Plus d'un tiers des entreprises fintech déclarent que c'est leur plus grand obstacle pour atteindre les populations exclues. L'infrastructure existe. La rendre accessible et abordable ? C'est le défi.

Revenons à Chidinma, notre fondatrice composite. Elle ne pense plus seulement au Nigeria.

Comme près des deux tiers des entreprises fintech nigérianes, elle prévoit de se développer dans d'autres pays africains. Le Ghana d'abord, probablement. Peut-être le Kenya ensuite. L'Afrique du Sud si les choses se passent bien.

Mais voici le problème : chaque pays nécessite une nouvelle licence. Nouvelle conformité. Nouvelles approbations. Nouvelle attente.

« C'est comme repartir de zéro à chaque fois », explique-t-elle. « Nous avons fait nos preuves au Nigeria. Nous avons toute l'infrastructure de conformité. Nous savons comment lutter contre la fraude. Mais aux yeux du Ghana, nous ne sommes qu'une autre startup qui doit passer deux ans à prouver que nous sommes légitimes. »

C'est pourquoi 62,5 % des entités fintech nigérianes soutiennent quelque chose appelé « passeport réglementaire », essentiellement, un système où si vous êtes licencié et conforme au Nigeria, d'autres pays africains le reconnaîtraient et accéléreraient votre entrée sur leurs marchés.

Voici quelque chose que vous ne savez peut-être pas : la plupart de l'argent finançant l'innovation fintech nigériane provient de l'extérieur du Nigeria.

En 2024, les startups nigérianes ont levé 520 millions de dollars. Cela semble impressionnant jusqu'à ce que vous réalisiez qu'il s'agit principalement de capital-risque étranger, ce qui rend l'écosystème vulnérable aux chocs économiques mondiaux.

Lorsque les taux d'intérêt ont augmenté en Amérique et en Europe, l'investissement dans la fintech nigériane a chuté de façon spectaculaire. Les entreprises qui prévoyaient de se développer ont dû réduire leurs effectifs à la place. Les produits qui étaient presque prêts ont été mis de côté.

Pourquoi ne lèvent-elles pas de fonds localement ? Plus d'un tiers des fondateurs déclarent qu'il est « difficile » ou « très difficile » de lever des capitaux au sein du système financier nigérian. La volatilité des devises, le manque d'instruments d'investissement à long terme, l'incertitude réglementaire, tout y contribue.

La solution ? Près de 9 entreprises sur 10 soutiennent la création d'un fonds de croissance fintech dédié ou d'un système de garantie de crédit pour aider les fintechs nigérianes à accéder aux capitaux locaux et réduire la dépendance aux investisseurs étrangers.

Malgré toutes les frustrations, les retards, les coûts, les opinions divisées sur la réglementation, une conclusion de l'enquête de la Banque centrale se démarque :

Toutes les entreprises fintech interrogées, 100 %, ont déclaré qu'elles sont prêtes à collaborer avec les régulateurs.

Pas seulement prêtes. Désireuses. Les trois quarts souhaitent des forums réguliers pour discuter de politique avec la Banque centrale. Elles veulent des bacs à sable pour tester de nouvelles idées en toute sécurité. Elles veulent faire partie de la conception des règles qu'elles devront suivre.

« Nous ne demandons pas l'absence de réglementation », a déclaré un dirigeant aux chercheurs de la Banque centrale. « Nous demandons à aider à rédiger de meilleures réglementations. Nous sommes ceux qui traitent la fraude tous les jours. Nous sommes ceux qui essayons d'atteindre les populations exclues. Utilisez notre expérience. »

Que se passe-t-il ensuite

Le rapport de la Banque centrale du Nigeria ne documente pas seulement les problèmes, il propose des solutions. Dix options politiques spécifiques, allant de la création d'un forum d'engagement fintech permanent au pilotage du passeport réglementaire avec le Ghana et le Kenya.

Certaines avancent déjà. Le Nigeria est récemment sorti de la liste grise du GAFI après des années de renforcement de ses systèmes de lutte contre le blanchiment d'argent. Le taux de fraude diminue. La reconnaissance internationale commence à arriver... le système de paiement instantané du Nigeria vient d'être nommé le premier en Afrique à obtenir le statut de « classement de maturité ».

Mais le travail le plus difficile reste à faire. Construire suffisamment de crédibilité pour que lorsque les gens pensent à la fintech nigériane, ils pensent à 11 milliards de transactions réussies, et non aux escroqueries perpétrées par une minorité criminelle.

Retour à notre scène d'ouverture. L'argent circule toujours. La grand-mère vend toujours des légumes. L'étudiant partage toujours l'addition. La commerçante tape toujours sur son téléphone.

À chaque seconde de chaque jour, quelque part au Nigeria, l'avenir de la finance africaine s'écrit.

La question est de savoir si le monde le remarquera avant que le prochain milliard de transactions ne soit effectué.

PAR LES CHIFFRES

• 11 milliards – Transactions traitées en 2024
• 120 % – Croissance depuis 2022
• 2011 – Année de lancement des paiements en temps réel par le Nigeria (avant les États-Unis et l'Inde)
• 50-50 – Répartition entre ceux qui considèrent la réglementation comme favorable et restrictive
• 87,5 % – Entreprises utilisant l'IA principalement pour la détection de fraude
• 26 % – Adultes nigérians toujours exclus financièrement (47 % dans le nord du Nigeria)
• 62,5 % – Entreprises planifiant une expansion régionale
• 100 % – Prêtes à collaborer avec les régulateurs

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