L'Ethereum Se Rapproche De Son Plus Haut Historique Alors Que Les Entrées Des ETF ETH Et La Frénésie Des Contrats À Terme Alimentent Le Rallye

Ethereum a bondi de 8% pour se rapprocher de son sommet historique alors que les entrées des ETF spot américains et l'activité record des contrats à terme ont alimenté un large rallye du marché crypto.

Cette hausse intervient dans un contexte de données d'inflation américaine plus faibles que prévu hier, ce qui a stimulé le sentiment de prise de risque et augmenté les attentes de futures baisses des taux d'intérêt.

Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a appelé à une réduction de 50 points de base des taux le mois prochain et le président Donald Trump a intensifié la pression sur le président de la Réserve fédérale Jerome Powell, déclarant qu'il pourrait le poursuivre en justice concernant les travaux de construction du bâtiment de la Fed.

Ethereum se négocie à 4 695 $ à 5h03 EST, son niveau le plus élevé depuis novembre 2021, après avoir bondi de plus de 29% au cours de la semaine dernière. Il est maintenant à 4% de son ATH de 4 891,70 $ établi le 16 novembre 2021.

Graphique du prix ETH (Source : CoinMarketCap)

Les ETF Ethereum prolongent leur série d'entrées après une journée record à 1 milliard de dollars

Ce qui alimente le rallye d'ETH, ce sont les fortes entrées dans les ETF Ethereum spot américains au cours de la semaine dernière.

Les ETF Ethereum spot américains ont enregistré des entrées record hier, les investisseurs ayant injecté plus d'un milliard de dollars dans ces fonds, marquant la plus importante addition nette en une seule journée depuis leur lancement en juillet dernier.

Au cours des dernières 48 heures, les ETF ont attiré plus de 1,5 milliard de dollars au total, prolongeant la série de flux nets positifs à 6 jours, selon les données de Farside Investor.  

Entrées des ETF Ethereum spot américains (Source : Farside Investors)

Sur les plus de 1,5 milliard de dollars qui sont entrés dans les fonds au cours des dernières 48 heures, le produit ETHA de BlackRock a attiré le plus de capitaux. Durant cette période de deux jours, plus de 900 millions de dollars sont entrés dans les réserves de l'ETF ETH. 

En deuxième position se trouve le FETH de Fidelity, qui a réussi à attirer plus de 410 millions de dollars durant la même période. 

L'intérêt ouvert d'Ethereum dépasse les 60 milliards de dollars alors qu'ETH se rapproche de son ATH

L'intérêt accru autour d'ETH n'est pas seulement évident avec les ETF Ethereum spot américains, car l'intérêt ouvert sur le marché des contrats à terme pour l'altcoin s'envole au-delà de 60 milliards de dollars, établissant un nouveau sommet historique (ATH).

Au cours des dernières 24 heures, l'intérêt ouvert pour les contrats à terme ETH a légèrement augmenté d'une fraction de pourcentage pour s'établir à plus de 64,34 milliards de dollars, selon CoinGlass. Le dernier record a été établi le 28 juillet, lorsque le chiffre a atteint 58 milliards de dollars. 

L'intérêt ouvert actuel représente également plus du double de la valeur qu'il avait il y a quelques semaines à peine, fin juin.

Les traders particuliers dans l'"incrédulité" face au rallye d'ETH alors que les baleines s'engouffrent

La performance récente d'ETH survient malgré une vague de peur, d'incertitude et de doute (FUD) sur les plateformes sociales.

La plateforme de suivi du sentiment crypto Santiment a noté dans un post X du 12 août que "les traders ont montré du FUD et de l'incrédulité" alors que le prix d'ETH continue de grimper. 

La plateforme a ajouté que les prix évoluent généralement dans la direction opposée aux attentes des traders particuliers, et a mis en évidence de tels cas les 16 juin et 30 juillet de cette année. Ces deux jours, il y avait une "cupidité extrême" sur le marché, ce qui a finalement conduit à des corrections de prix, a écrit Santiment.

"Avec les parties prenantes clés qui accumulent des pièces libres que les petits traders d'$ETH sont prêts à céder en ce moment, les prix montrent très peu de résistance sentimentale à franchir et à faire l'histoire dans un avenir proche," a écrit Santiment dans son post X. 

Une grande partie de l'activité des baleines provient du nombre croissant d'entreprises publiques qui ajoutent ETH à leurs bilans. Actuellement, ces acheteurs institutionnels détiennent 5,19% de l'offre totale d'ETH dans leurs réserves, selon les données de StrategicETHReserve.

Top 5 des plus grandes réserves d'ETH d'entreprises (Source : StrategicETHReserve)

Les plus grands détenteurs sont Bitmine Immersion Technologies et SharpLink Gaming qui détiennent respectivement 1,2 million d'ETH et 598,9K ETH.  

ETH pourrait être dû pour une correction, avertissent les analystes

Les analystes ont récemment averti qu'ETH pourrait bientôt subir une correction après la performance stellaire du mois dernier. 

Parmi eux figure le célèbre trader et analyste crypto Ali Martinez, qui a déclaré à ses plus de 149,4K abonnés X dans un post plus tôt aujourd'hui que le TD Sequential a émis un signal de vente pour Ethereum sur le graphique journalier.

Il a ensuite averti qu'une chute d'ETH sous la barre des 4 150 $ pourrait entraîner une plongée à 3 980 $, voire 3 860 $ dans un cas extrême. 

Cet avertissement fait suite à un post antérieur de Martinez dans lequel il prédisait qu'ETH pourrait s'envoler "directement vers 5 241 $" s'il franchissait la barre des 4 300 $, ce qu'il a fait.

Michael van de Poppe, CIO de MN Fund, a également déclaré à ses plus de 801,9K abonnés X dans un post du 12 août qu'il serait peut-être préférable pour les investisseurs et traders entièrement alloués à ETH de réduire légèrement leur exposition après le récent rallye.

"Ce qui monte verticalement subit généralement des corrections sévères," a-t-il écrit. 

L'avertissement de Van de Poppe fait également suite à une prédiction antérieure selon laquelle ETH montera plus haut. Plus tôt le même jour, il a comparé le mouvement récent de l'altcoin à la façon dont BTC a réagi au lancement des ETF Bitcoin spot l'année dernière. 

Il a ensuite prévu qu'ETH atteindrait un nouveau sommet historique avant de se consolider. "Il y a bien plus à venir pour ce cycle," a-t-il ajouté.