Metaplanet dévoile une courbe de rendement adossée au Bitcoin dans le but de concurrencer le marché obligataire japonais

Metaplanet déploie une courbe de rendement adossée au Bitcoin et un programme d'actions privilégiées visant à faire du BTC une forme crédible de collatéral sur les marchés de capitaux japonais, une initiative destinée à défier la domination des produits traditionnels à revenu fixe.

La courbe de rendement adossée au Bitcoin créerait un cadre de tarification pour le crédit garanti par Bitcoin, ouvrant la porte aux investisseurs institutionnels pour accéder au BTC tout en sécurisant des rendements prévisibles.

Le programme "Metaplanet Prefs" renforcera davantage la trésorerie croissante en Bitcoin de l'entreprise en émettant des instruments adossés au BTC à travers plusieurs profils de crédit et échéances.

Le responsable de la stratégie Bitcoin, Dylan LeClair, a déclaré dans un post sur X aujourd'hui que ces initiatives marquent la prochaine étape dans la mission de Metaplanet de "transformer numériquement les marchés de capitaux japonais" et de se préparer à "l'hyperbitcoinisation".

En intégrant le Bitcoin dans la structure de revenus fixes du pays, l'entreprise parie qu'elle peut légitimer le BTC comme collatéral de qualité institutionnelle.

Les annonces surviennent après le meilleur trimestre de Metaplanet à ce jour, avec un chiffre d'affaires en hausse de 41% d'un trimestre à l'autre à 1,239 milliard de yens (8,4 millions de dollars) et un résultat net passant à un bénéfice de 11,1 milliards de yens (75,1 millions de dollars) contre une perte de 5 milliards de yens.

Metaplanet affiche de solides résultats trimestriels

Les nouvelles initiatives de Metaplanet sont intervenues alors qu'elle annonçait une forte performance au deuxième trimestre. 

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 41% d'un trimestre à l'autre (QoQ) pour atteindre 1,239 milliard de yens, soit environ 8,4 millions de dollars. Le résultat net a également rebondi à un bénéfice de 11,1 milliards de yens (75,1 millions de dollars) contre une perte de 5 milliards de yens l'année dernière. 

La performance de l'entreprise depuis le début de l'année (YTD) a éclipsé le gain moyen de 7,2% affiché par le Tokyo Stock Price Index (TOPIX) Core 30, un indice de référence qui suit des géants comme Toyota, Sony et Mitsubishi Heavy Industries.

Metaplanet a également surpassé Nintendo et SoftBank Group, qui ont tous deux affiché des gains à deux chiffres durant la même période mais sont restés loin derrière l'entreprise de trésorerie Bitcoin. 

Le PDG Simon Gerovich a déclaré dans un post sur X plus tôt aujourd'hui que cette performance du dernier trimestre marque la plus forte jamais enregistrée par l'entreprise. 

Avec ces résultats trimestriels exceptionnels et le lancement de deux nouvelles initiatives, Metaplanet est parfaitement positionnée pour poursuivre sa stratégie d'accumulation de Bitcoin. 

Juste un jour avant la publication des résultats, l'entreprise a annoncé avoir acheté 518 BTC supplémentaires pour environ 61,4 millions de dollars. Gerovich a révélé que le prix d'achat moyen pour cette acquisition la plus récente était d'environ 118 519 dollars par BTC, les avoirs générant un rendement de 468,1% pour l'entreprise depuis le début de l'année. 

Suite au dernier achat de Bitcoin, l'entreprise japonaise détient désormais 18 113 BTC, acquis pour environ 1,85 milliard de dollars à 101 911 dollars par BTC. 

Metaplanet n'est plus qu'à un peu plus de 1 000 BTC de dépasser Riot Platforms en tant que cinquième plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin au monde. Riot détient actuellement 19 239 BTC, selon les données de Bitcoin Treasuries. 

Les investisseurs parient également de plus en plus sur le succès de la stratégie BTC de Metaplanet. Selon le rapport financier, le nombre d'actionnaires de Metaplanet a augmenté de 350% depuis que l'entreprise a commencé à acheter du BTC au quatrième trimestre 2024. 

Strategy, l'entreprise qui a été pionnière dans les achats de Bitcoin financés par la dette, conserve une confortable avance dans la course aux réserves de BTC. Le géant du logiciel dirigé par Michael Saylor détient 628 946 BTC. 

Les plus grands détenteurs institutionnels de Bitcoin (Source : Bitcoin Treasuries)

Metaplanet a cependant des projets pour acquérir 210 000 Bitcoin d'ici fin 2027. En supposant que les 5 principaux détenteurs institutionnels de BTC, à l'exception de Strategy, n'achètent pas davantage de crypto, Metaplanet pourrait devenir le deuxième plus grand détenteur de Bitcoin dès l'année prochaine. 

Au début du mois, l'entreprise a déjà annoncé qu'elle vise à lever 3,73 milliards de dollars par le biais d'une offre d'actions pour soutenir son accumulation de Bitcoin. 

Les États-Unis en tête du nombre de trésors Bitcoin d'entreprises sous l'administration pro-crypto de Trump

Au cours des 30 derniers jours, 15 autres entreprises ont ajouté du Bitcoin à leur bilan, portant le nombre total de ces entreprises dans le monde à 292. 

Statistiques des trésors Bitcoin (Source : Bitcoin Treasuries)

Les États-Unis comptent le plus grand nombre d'entreprises avec des trésors Bitcoin, avec 99 entreprises de ce type. En deuxième position se trouve le Canada avec 43 entreprises qui détiennent du BTC.

Une raison possible du nombre plus élevé de trésors Bitcoin aux États-Unis pourrait être liée à l'administration pro-crypto sous la présidence de Donald Trump, qui s'efforce de faire des États-Unis la capitale mondiale des cryptomonnaies.

Trump a déjà commencé à tenir ses promesses de campagne pro-crypto depuis son entrée à la Maison Blanche pour un second mandat, et a notamment promulgué la loi GENIUS sur les stablecoins, parmi d'autres changements de politique en matière de crypto. 

Sous la nouvelle administration, la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SEC) a également abandonné plusieurs affaires très médiatisées contre des entreprises crypto américaines, tandis que son président, Paul Atkins, cherche à assouplir les exigences de licence crypto avec son initiative "Project Crypto" récemment dévoilée. 

Suivant l'exemple de la SEC, la Commission américaine du commerce à terme des produits de base (CFTC) a également lancé son initiative "Crypto Sprint" au début de ce mois, annonçant qu'elle a commencé à explorer le trading spot de crypto sur les bourses à terme.