Le nombre de maisons vendues aux États-Unis n'a pas chuté comme l'avaient prédit les analystes. Les ventes de maisons en juillet ont enregistré une augmentation de 2 % par rapport à juin, portant le total à 4,01 millions d'unités sur un taux annuel ajusté saisonnièrement, selon les données publiées jeudi par la National Association of Realtors.
Ces ventes reflètent des transactions qui ont probablement été conclues en mai et juin, lorsque les taux hypothécaires étaient en baisse temporaire. Durant cette période, le taux hypothécaire fixe sur 30 ans a brièvement dépassé 7 % en mai, puis a terminé juin à 6,67 %, selon les données de Mortgage News Daily.
Cette baisse des coûts d'emprunt a probablement aidé à convaincre les acheteurs qui étaient restés en marge du marché.
Les stocks augmentent, mais les logements abordables restent hors de portée
Le nombre de maisons disponibles à la vente a bondi à 1,55 million à la fin juillet, marquant une augmentation de 15,7 % par rapport à la même période l'année dernière. Cela place les stocks actuels à leur plus haut niveau depuis mai 2020, bien qu'ils restent nettement inférieurs à ce qu'on observait avant les années Covid.
Au rythme actuel des ventes, ce stock représente une offre de 4,6 mois, ce qui reste en deçà du seuil de six mois considéré comme sain pour un marché équilibré.
Plus de maisons sur le marché n'a pas conduit à des transactions moins chères pour les acheteurs. Le prix médian des maisons vendues en juillet était de 422 400 $, en hausse de 0,2 % par rapport au même mois l'année dernière et le prix de juillet le plus élevé jamais enregistré. Cela dit, le rythme de croissance des prix ralentit.
Lawrence Yun, économiste en chef à la NAR, a souligné que "l'amélioration si légère de l'accessibilité au logement fait progresser lentement les ventes de maisons." Il a également noté que la croissance des salaires dépasse maintenant celle des prix des maisons, ce qui donne aux acheteurs une certaine marge de manœuvre, bien que limitée.
Yun a également indiqué que les ventes de condos ont augmenté dans le Sud, où les prix ont baissé au cours de l'année écoulée. Mais cette baisse régionale n'aide pas la plupart des acheteurs à l'échelle nationale. Les ventes restent les plus fortes dans le haut de gamme du marché.
Les maisons dont le prix dépasse 1 million de dollars ont connu une augmentation des ventes de 7,1 % d'une année sur l'autre. En revanche, les transactions pour les maisons entre 100 000 $ et 250 000 $ ont baissé de 0,1 %, et les maisons en dessous de 100 000 $ ont chuté fortement de 8 %.
Les investisseurs reviennent tandis que les premiers acheteurs reculent
Les maisons ne s'arrachent plus comme avant. En juillet, il fallait en moyenne 28 jours pour vendre une propriété, contre 24 jours un an auparavant.
Pendant ce temps, les premiers acheteurs ne représentaient que 28 % des ventes, en baisse par rapport aux 30 % de juin et aux 29 % de juillet 2024. Cette baisse est un autre signe que la hausse des coûts d'emprunt écarte les acheteurs débutants.
Les investisseurs, cependant, prennent le relais. Ils représentaient 20 % de toutes les ventes en juillet, contre 13 % pendant la même période l'année dernière. Cette augmentation pourrait être liée à l'offre croissante de biens sur le marché, ce qui peut créer des opportunités pour les acheteurs disposant de liquidités à la recherche de bonnes affaires.
Yun a attiré l'attention sur la part de 31 % des transactions en espèces, en hausse par rapport aux 27 % de l'année dernière, qualifiant ce niveau d'"inhabituellement élevé" et notant que les gains du marché boursier ou la richesse immobilière existante pourraient être à l'origine de ce changement.
Même avec plus d'annonces, la plupart des Américains ne peuvent toujours pas se permettre d'acheter. Un rapport de Realtor.com en août indiquait que seulement 28 % des maisons sur le marché sont à un prix accessible pour le ménage moyen. Le prix maximum abordable pour un ménage typique est tombé à 298 000 $, contre 325 000 $ en 2019.
Malgré une augmentation de 15,7 % du revenu médian depuis lors, le pouvoir d'achat a chuté d'environ 30 000 $. Danielle Hale, économiste en chef chez Realtor.com, a déclaré : "Même si les revenus augmentent, les taux d'intérêt plus élevés ont érodé le pouvoir d'achat réel du ménage américain typique."
Cette crise d'accessibilité prend un lourd tribut. Une nouvelle étude du Joint Center for Housing Studies de Harvard a indiqué que la pression combinée de la hausse des prix et des taux élevés a fait chuter l'activité d'achat de logements à son plus bas niveau depuis le milieu des années 1990.
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Source: https://www.cryptopolitan.com/housing-market-2-sales-gain-in-july/
