Le prix de l'or baisse alors que les marchés observent Powell à Jackson Hole

• XAU/USD baisse de 0,30% alors que les traders attendent le discours du président de la Fed Powell à Jackson Hole.
• Le PMI américain signale une croissance plus forte à un rythme annualisé de 2,5%, mais les demandes d'allocations chômage atteignent leur plus haut niveau depuis fin 2021.
• Les responsables de la Fed Hammack, Schmid et Bostic avertissent que les risques d'inflation l'emportent sur les préoccupations liées à l'emploi, plaidant pour une politique restrictive.
• La Russie exige que l'Ukraine cède le Donbas, sans OTAN et sans troupes occidentales.

Le prix de l'or recule légèrement jeudi suite à la publication de données mitigées en provenance des États-Unis (US) alors que les traders se préparent pour le Symposium de Jackson Hole, attendant le discours du président de la Réserve fédérale (Fed) Jerome Powell vendredi. La paire XAU/USD se négocie à 3 339 $, en baisse de 0,30% au moment de la rédaction.

L'action des prix hachée du métal jaune semble se poursuivre jusqu'à ce que Powell prenne la parole. Les données économiques solides révélées par S&P Global ont montré que l'activité commerciale se développe solidement. L'agence a noté : "Les données sont cohérentes avec une économie qui se développe à un taux annualisé de 2,5%, en hausse par rapport à l'expansion moyenne de 1,3% observée au cours des deux premiers trimestres de l'année."

Les données sur l'emploi révélées par le Département américain du Travail (DoL) ont montré que les demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 16 août ont étonnamment dépassé les estimations et les chiffres de la semaine précédente. Les demandes continues, qui reflètent les personnes sans emploi qui demandent à nouveau des allocations chômage, ont atteint leur plus haut niveau depuis novembre 2021.

Les responsables de la Fed ont commencé à faire des déclarations. Beth Hammack de la Fed de Cleveland a fait quelques commentaires hawkish, car elle est favorable au maintien d'une "politique modestement restrictive pour réduire l'inflation."

Jeffrey Schmid de la Fed de Kansas City a commenté que les risques d'inflation sont plus élevés par rapport à la situation de l'emploi, et Raphael Bostic de la Fed d'Atlanta a réitéré que l'inflation reste au-dessus de l'objectif.

Concernant la géopolitique, le ministre russe des Affaires étrangères Sergey Lavrov affirme que l'Ukraine montre qu'elle n'est pas intéressée par un règlement de paix durable et à long terme, rapporte RIA. Pendant ce temps, des sources de Reuters ont révélé que le président Vladimir Poutine exige que l'Ukraine cède le Donbas, sans OTAN et sans troupes occidentales.

Résumé quotidien des mouvements du marché : L'or glisse alors que l'activité commerciale américaine s'améliore

• Le PMI Flash manufacturier S&P Global américain pour août a augmenté de 53,3, au-dessus des estimations de 49,5 et a écrasé les 49,8 de juillet. Le PMI des services pour la même période s'est étendu à 55,4, en baisse par rapport à 55,7, mais a dépassé les prévisions de 54,2.
• S&P a noté que "L'augmentation résultante des prix de vente des biens et services suggère que l'inflation des prix à la consommation augmentera davantage au-dessus de l'objectif de 2% de la Fed dans les mois à venir. En effet, combinée à la reprise de l'activité commerciale et des embauches, la hausse des prix signalée par l'enquête place les données PMI davantage dans un territoire de hausse des taux, plutôt que de baisse, selon la relation historique entre ces indicateurs économiques et les changements de politique du FOMC."
• Les demandes initiales d'allocations chômage américaines pour la semaine se terminant le 16 août ont augmenté de 235K, bien au-dessus des estimations de 225K. Les demandes continues ont bondi à 1,972 million, au-dessus des attentes de 1,96 million.
• Hammack de la Fed de Cleveland a déclaré que les deux côtés du mandat sont sous pression, bien qu'elle ait ajouté que sa plus grande préoccupation est que l'inflation est trop élevée et évolue dans la mauvaise direction. Elle a déclaré que les tarifs commencent à affecter l'économie et a réitéré l'attention laser de la Fed sur "une inflation trop élevée". Elle a déclaré que si la réunion était demain, il n'y aurait aucune raison de réduire les taux.
• Schmid de la Fed de Kansas City a déclaré que les responsables surveilleront l'inflation d'août et de septembre, que la politique est modestement restrictive et que la banque centrale n'est pas pressée de réduire les taux d'intérêt.
• Bostic de la Fed d'Atlanta a déclaré que l'inflation reste au-dessus de l'objectif, ajoutant que le "taux de chômage est cohérent avec le plein emploi depuis un certain temps". Il envisage une réduction en 2025, car les contacts commerciaux ont indiqué que les prix augmentent.
• Les rendements du Trésor américain augmentent sur toute la courbe des rendements. Le bon du Trésor à 10 ans est en hausse de près de quatre points de base à 4,328%. Les rendements réels américains —qui sont calculés à partir du rendement nominal moins les attentes d'inflation— sont en hausse de quatre points de base à 1,978% au moment de la rédaction.
• Les attentes selon lesquelles la Fed réduira les taux en septembre ont continué de baisser. Il y a un jour, c'était 85%, contre 72% au moment de la rédaction, selon les données de Prime Market Terminal.

Perspectives techniques : Le prix de l'or se replie sous les 3 350 $

Le prix de l'or se consolide sous la confluence des moyennes mobiles simples (SMAs) de 20 et 50 jours, chacune à 3 344-3 348 $ respectivement, et avec un manque de direction. L'Indice de force relative (RSI) est devenu baissier, bien qu'il reste près de la ligne neutre du RSI.

Si XAU/USD franchit la confluence des moyennes mobiles simples (SMAs) de 20 et 50 jours entre 3 344/48 $, le métal jaune serait prêt à tester la moyenne mobile simple (SMA) de 100 jours à 3 306 $ avant 3 300 $. Inversement, si l'or dépasse 3 350 $, la prochaine résistance serait à 3 400 $. D'autres niveaux de résistance se trouvent au-dessus, comme le sommet du 16 juin à 3 452 $ et finalement le pic historique de 3 500 $.