Une divergence dans le sentiment du marché mondial du Bitcoin BTC70 327,66 $ s'élargit alors que les investisseurs institutionnels américains restent stables tandis que les traders offshore se retirent de leurs positions.

L'écart est le plus visible sur les marchés de Futures. CME, la plateforme de référence pour les hedge funds et les bureaux institutionnels aux États-Unis, montre que les traders paient toujours une prime pour rester longue sur le Bitcoin, selon le responsable de la recherche de NYDIG, Greg Cipolaro.

Cela est évident sur une base annualisée d'un mois, essentiellement la majoration des Futures par rapport aux prix au comptant, qui reste plus élevée que sur son homologue offshore, Deribit.

« La baisse plus prononcée de la base offshore suggère une réduction de l'appétit pour l'exposition longue à effet de levier », a écrit Cipolaro. « L'élargissement de l'écart entre la base CME et Deribit fonctionne comme un indicateur en temps réel de l'appétit pour le risque géographique. »

Le Bitcoin est tombé à 60 000 $ plus tôt ce mois-ci avant de rebondir. Certains ont attribué la vente à des préoccupations croissantes selon lesquelles l'informatique quantique va saper la sécurité cryptographique du système. NYDIG a constaté que les chiffres ne soutiennent pas cette explication.

D'une part, la performance du Bitcoin a suivi de près celle des sociétés d'informatique quantique cotées en bourse comme IONQ Inc. (IONQ) et D-Wave Quantum Inc. (QBTS). Si le risque quantique pesait vraiment sur les crypto-monnaies, ces actions monteraient tandis que le Bitcoin chuterait.

Au lieu de cela, ils ont chuté ensemble, indiquant une baisse plus large de l'appétit pour les actifs à long terme et axés sur l'avenir. De plus, les données de recherche sur Google Trends montrent que l'intérêt pour « informatique quantique Bitcoin » augmente lorsque le prix du BTC augmente.