La publication "La spéculation boursière de détail atteint des niveaux record ; Krach boursier imminent ?" est apparue sur BitcoinEthereumNews.com. Le trading spéculatif sur les actions américaines a atteint des sommets historiques, les investisseurs particuliers stimulant l'activité dans les produits dérivés à très court terme. Plus précisément, la domination croissante des contrats à expiration le jour même (0DTE) est en train de remodeler la dynamique du marché et suscite des inquiétudes quant à la stabilité. Cela est mis en évidence par le fait que les options 0DTE représentent désormais en moyenne 65 % du volume total des options sur le S&P 500 au troisième trimestre de 2025, selon les données de Tier 1 Alpha partagées par The Kobeissi Letter le 23 août. Volume d'options 0DTE SPX. Source : Tier1 Alpha Par exemple, jeudi, ce chiffre a atteint un record de 69 %, marquant le niveau le plus élevé jamais enregistré. Cela représente plus qu'un doublement de la part de marché depuis le marché baissier de 2022, lorsque l'activité 0DTE a commencé à s'accélérer. Pour contextualiser, avant 2020, ces contrats ne représentaient généralement que 10 % à 20 % du trading quotidien. Par conséquent, on peut affirmer que cette hausse indique un changement dans le comportement des investisseurs particuliers. Dans ce cas, les traders individuels ont de plus en plus adopté les contrats 0DTE comme outils spéculatifs, leur permettant de placer des paris hautement leviérés sur la direction du marché intrajournalier à un coût initial minimal. Implication de l'investissement spéculatif de détail Dans le même temps, l'activité plus large des options d'achat a grimpé en flèche, avec près de 47 millions de contrats d'options d'achat sur actions et ETFs négociés vendredi, le deuxième plus grand volume quotidien de l'histoire. Avec une si grande partie du trading concentrée dans des contrats expirant en quelques heures, l'action des prix du S&P 500 est de plus en plus façonnée par des flux spéculatifs à court terme plutôt que par les fondamentaux. Par conséquent, cela peut amplifier les fluctuations intrajournalières, créant un potentiel de pics de volatilité soudains. Si l'élan change, la boucle de rétroaction créée par la couverture et le dénouement de ces contrats pourrait déclencher des ventes rapides. Bien que la hausse du trading spéculatif ait contribué à alimenter les récentes hausses du marché, elle pourrait rendre les actions vulnérables à des renversements brusques. Si la tendance actuelle se poursuit, le marché pourrait faire face à une instabilité,...La publication "La spéculation boursière de détail atteint des niveaux record ; Krach boursier imminent ?" est apparue sur BitcoinEthereumNews.com. Le trading spéculatif sur les actions américaines a atteint des sommets historiques, les investisseurs particuliers stimulant l'activité dans les produits dérivés à très court terme. Plus précisément, la domination croissante des contrats à expiration le jour même (0DTE) est en train de remodeler la dynamique du marché et suscite des inquiétudes quant à la stabilité. Cela est mis en évidence par le fait que les options 0DTE représentent désormais en moyenne 65 % du volume total des options sur le S&P 500 au troisième trimestre de 2025, selon les données de Tier 1 Alpha partagées par The Kobeissi Letter le 23 août. Volume d'options 0DTE SPX. Source : Tier1 Alpha Par exemple, jeudi, ce chiffre a atteint un record de 69 %, marquant le niveau le plus élevé jamais enregistré. Cela représente plus qu'un doublement de la part de marché depuis le marché baissier de 2022, lorsque l'activité 0DTE a commencé à s'accélérer. Pour contextualiser, avant 2020, ces contrats ne représentaient généralement que 10 % à 20 % du trading quotidien. Par conséquent, on peut affirmer que cette hausse indique un changement dans le comportement des investisseurs particuliers. Dans ce cas, les traders individuels ont de plus en plus adopté les contrats 0DTE comme outils spéculatifs, leur permettant de placer des paris hautement leviérés sur la direction du marché intrajournalier à un coût initial minimal. Implication de l'investissement spéculatif de détail Dans le même temps, l'activité plus large des options d'achat a grimpé en flèche, avec près de 47 millions de contrats d'options d'achat sur actions et ETFs négociés vendredi, le deuxième plus grand volume quotidien de l'histoire. Avec une si grande partie du trading concentrée dans des contrats expirant en quelques heures, l'action des prix du S&P 500 est de plus en plus façonnée par des flux spéculatifs à court terme plutôt que par les fondamentaux. Par conséquent, cela peut amplifier les fluctuations intrajournalières, créant un potentiel de pics de volatilité soudains. Si l'élan change, la boucle de rétroaction créée par la couverture et le dénouement de ces contrats pourrait déclencher des ventes rapides. Bien que la hausse du trading spéculatif ait contribué à alimenter les récentes hausses du marché, elle pourrait rendre les actions vulnérables à des renversements brusques. Si la tendance actuelle se poursuit, le marché pourrait faire face à une instabilité,...