Aave Labs a lancé Horizon, une nouvelle plateforme de prêt permettant aux institutions d'emprunter des stablecoins contre des Real-World Assets (RWA).
Aperçu
- Aave Labs a lancé Horizon, un marché de prêt qui permet aux institutions d'emprunter des stablecoins contre des Real-World Assets (RWA) tokenisés.
- Au lancement, Horizon prend en charge les collatéraux de Superstate, Circle et Centrifuge, avec un approvisionnement en stablecoins en USDC, RLUSD et GHO.
- La plateforme intègre la conformité, les évaluations des RWA en temps réel et des partenariats institutionnels.
La plateforme a été annoncée le 27 août, marquant l'une des plus grandes étapes d'Aave (AAVE) vers le rapprochement entre la finance institutionnelle et la finance décentralisée.
Bien que les RWA tokenisés aient émergé comme un lien entre la technologie blockchain et les actifs traditionnels, ils n'ont pas encore été intégrés dans la DeFi. Horizon change cette dynamique et établit un marché plus intégré et efficace en permettant aux institutions qualifiées d'utiliser directement les RWA comme collatéral pour des prêts en stablecoins.
Aave intègre les RWA tokenisés dans la DeFi
Les institutions peuvent désormais accéder à la liquidité sans avoir à vendre des obligations ou des bons du Trésor tokenisés, et les prêteurs de stablecoins profitent de nouvelles opportunités de rendement liées aux emprunteurs institutionnels.
Basé sur le protocole Aave v3.3, Horizon a été conçu en tenant compte de la conformité, s'assurant qu'il répond aux exigences légales tout en préservant une infrastructure non-custodiale.
Le cadre d'Horizon soutient deux groupes principaux. Ceux-ci comprennent des investisseurs qualifiés qui empruntent des stablecoins et fournissent des collatéraux RWA, ainsi que des prêteurs de stablecoins qui fournissent des liquidités sans nécessiter d'autorisations.
Tandis que les prêteurs déposent des stablecoins comme RLUSD, USD Coin (USDC) ou GHO et reçoivent un rendement en échange, les emprunteurs reçoivent des aTokens non transférables qui représentent leurs positions collatéralisées.
Options de collatéral multiples et sécurité
Au lancement, Horizon prend en charge les collatéraux de Superstate, Centrifuge et Circle, avec des actifs tels que des bons du Trésor américain tokenisés et des obligations de prêt collatéralisées notées AAA. La plateforme intègre également NAVLink de Chainlink, assurant des évaluations précises du collatéral RWA.
La surveillance des risques est gérée par Llama Risk et Chaos Labs, avec des partenaires institutionnels supplémentaires incluant Ripple, WisdomTree, Securitize et VanEck.
Avec l'adoption par Horizon d'une architecture non-custodiale et d'une gouvernance onchain transparente, la sécurité est une priorité absolue. Les émetteurs restent en charge de la conformité et du whitelisting, s'assurant que l'accès est toujours autorisé lorsque nécessaire.
Ce modèle expose les prêteurs DeFi à des emprunteurs institutionnels avec un nouveau profil de risque tout en fournissant aux institutions des liquidités en stablecoins sans avoir besoin de liquider des actifs tokenisés.
Selon les estimations, les RWA représentent une opportunité de plusieurs billions de dollars, plaçant Aave à l'avant-garde de l'intégration de la liquidité décentralisée et de la finance traditionnelle.
Source: https://crypto.news/aave-horizon-rwa-backed-stablecoin-market-2025/
