L'indice Nikkei 225 du Japon a atteint un plus bas de trois semaines aujourd'hui, alors que le marché obligataire fait face à une situation de crise majeure avec une faible demande institutionnelle. Pour sortir de ce scénario, la Japan Post Bank prévoit d'émettre une monnaie numérique DCJPY au cours de l'exercice 2026. Dans un contexte de faible demande, le rendement des obligations japonaises à 10 ans a bondi à plus de 1,625 %, tandis que le rendement à 30 ans a dépassé 3,19 %.
La Japan Post Bank exploite 120 millions de comptes avec sa monnaie numérique
La Japan Post Bank prévoit de lancer une monnaie numérique au cours de l'exercice 2026, permettant aux déposants de négocier rapidement des produits financiers basés sur la blockchain. En intégrant ses 120 millions de comptes à une technologie avancée, la banque vise à rendre l'épargne instantanément accessible pour les transactions d'actifs numériques. Cela intervient alors que la FSA du Japon pousse à une réforme crypto forte.
En conséquence, la banque prévoit d'adopter le DCJPY, une monnaie numérique développée par DeCurret DCP basé à Tokyo. Chaque token DCJPY sera indexé sur 1 yen, et les utilisateurs pourront lier facilement leurs comptes d'épargne à un compte DCJPY pour une conversion instantanée via une application.
Les déposants pourront utiliser le DCJPY pour acheter des tokens de sécurité, tels que des actifs et des obligations basés sur la blockchain, offrant des rendements potentiels de l'ordre de 3 % à 5 %. Un rapport d'avril du Boston Consulting Group et de Ripple prévoit que le marché des actifs réels tokenisés passera de 600 milliards de dollars en 2025 à 18,9 billions de dollars d'ici 2033, selon Nikkei Asia.
Hausse attendue du marché tokenisé | Source : Boston ConsultingDe plus, le plan prévoit de permettre aux gouvernements locaux de distribuer des subventions et des aides via DCJPY, permettant des dépôts automatiques et simplifiant les processus administratifs. DeCurret DCP est actuellement en pourparlers avec les autorités locales, tandis que la Japan Post Bank a déclaré qu'elle envisagerait de mettre en œuvre cette fonctionnalité en fonction de la demande de ces gouvernements.
L'intégration avec des actifs tokenisés tels que les tokens de sécurité et les NFT permettra des règlements plus rapides, une friction réduite et une liquidité accrue. Cela pourrait potentiellement stimuler une plus grande participation des investisseurs institutionnels et particuliers.
La crise du marché obligataire japonais s'aggrave
La demande institutionnelle pour les obligations d'État japonaises (JGB) a considérablement ralenti, les principaux acheteurs réduisant leurs achats sur les échéances très longues en 2025. Les données des sept premiers mois de l'année révèlent que les assureurs ont vendu davantage de JGB super-longs, couvrant des maturités de 20, 30 et 40 ans. Pour la première fois, ces investisseurs sont devenus des vendeurs nets.
D'autre part, les banques fiduciaires, qui agissent souvent comme des intermédiaires pour les fonds de pension, ont acheté un montant net de 1,47 billion de JPY en JGB super-longs au cours de la même période, soit environ 34 % en dessous de leur moyenne sur cinq ans. À titre de comparaison, ces institutions ont acheté pour 7,39 billions de JPY de ces obligations sur l'ensemble de l'année 2024.
Source : BloombergL'appétit réduit pour les JGB à long terme a poussé le rendement des obligations japonaises à 30 ans à 3,19 %, proche d'un niveau record. Malgré le stress sur le marché obligataire, des entreprises locales comme Metaplanet ont continué leurs achats de Bitcoin. Cela se produit malgré la pression de vente récente sur le prix du BTC.
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Source : https://coingape.com/japan-post-bank-plans-digital-currency-pivot-amid-bond-market-crisis/
