- L'or prolonge sa tendance à la hausse et se rapproche du sommet historique ce lundi.
- Les paris sur la baisse des taux de la Fed maintiennent l'USD déprimé et profitent à la matière première sans rendement.
- L'escalade des tensions géopolitiques soutient également la paire XAU/USD valeur refuge.
L'or (XAU/USD) maintient son ton d'offre fort à l'approche de la session européenne ce lundi et reste bien à portée du sommet historique, autour du niveau psychologique de 3 500 $ atteint en avril. Malgré les signes d'une inflation persistante, les traders semblent convaincus que la Réserve fédérale américaine (Fed) réduira les taux d'intérêt ce mois-ci. Cette perspective ramène le dollar américain (USD) plus près du plus haut mensuel d'août et agit comme un vent favorable pour le métal jaune sans rendement.
De plus, les préoccupations croissantes concernant l'indépendance de la Fed s'avèrent être un autre facteur contribuant au sentiment baissier entourant l'USD. En dehors de cela, les nouveaux risques géopolitiques découlant de l'attaque de la Russie contre l'Ukraine et l'escalade du conflit Israël-Hamas offrent un soutien supplémentaire à l'or valeur refuge. Cependant, des conditions légèrement de surachat sur les graphiques à court terme justifient une certaine prudence pour les haussiers du XAU/USD avant les importantes publications macroéconomiques américaines de cette semaine.
Digest quotidien des mouvements du marché : Les achats d'or restent soutenus au milieu des paris sur la baisse des taux de la Fed et des risques géopolitiques
- Le Bureau d'analyse économique américain a rapporté vendredi que l'indice annuel des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) est resté stable à 2,6 % en juillet. De plus, l'indice de prix PCE de base, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, a légèrement augmenté à 2,9 % au cours du mois rapporté, contre une hausse de 2,8 % en juin, correspondant aux estimations des analystes.
- Les données ont réaffirmé les paris selon lesquels la Réserve fédérale américaine réduira les taux d'intérêt ce mois-ci. Selon l'outil CME FedWatch, les traders évaluent actuellement à 87 % la probabilité que la Fed réduise les coûts d'emprunt de 25 points de base à la fin d'une réunion de deux jours le 17 septembre et effectue au moins deux réductions de taux d'intérêt d'ici la fin de l'année.
- Le président américain Trump a licencié la gouverneure de la Fed Lisa Cook pour une prétendue fraude hypothécaire. Cook a déposé une plainte et a refusé de démissionner, soulevant des inquiétudes quant à l'autonomie de la banque centrale. Le départ de Cook donnerait à Trump une autre nomination au conseil d'administration de sept membres de la Fed et lui permettrait de commander une majorité pour la première fois depuis des décennies.
- Sur le front géopolitique, la Russie a mené des frappes meurtrières sur des villes ukrainiennes la semaine dernière et a lancé 598 drones et leurres, ainsi que 31 missiles. Le président ukrainien Volodymyr Zelenskyy a juré de riposter en ordonnant des frappes en profondeur à l'intérieur de la Russie. Cette dernière a déclaré dimanche avoir abattu 112 drones ukrainiens au cours des dernières 24 heures.
- Pendant ce temps, les forces israéliennes ont pilonné les banlieues de la ville de Gaza depuis les airs et le sol. Le ministre israélien de la Défense Israel Katz a déclaré que le porte-parole de l'aile armée du Hamas, Abu Ubaida, avait été tué. Cela maintient les risques géopolitiques en jeu, ce qui s'avère être un autre facteur bénéficiant à l'or valeur refuge et contribuant à l'élan.
- Les marchés américains seront fermés lundi en observance du Labor Day. Les traders pourraient également s'abstenir de placer des paris directionnels agressifs avant les importantes publications macroéconomiques américaines prévues au début d'un nouveau mois, y compris le rapport très surveillé sur les emplois non agricoles américains (NFP) vendredi.
Les haussiers de l'or pourraient faire une pause près du sommet historique, autour de 3 500 $ au milieu d'un RSI légèrement en surachat
D'un point de vue technique, la percée de vendredi à travers la zone d'offre de 3 440 $, ou la limite supérieure d'une fourchette de négociation vieille de plus de trois mois, a été considérée comme un nouveau déclencheur pour les haussiers du XAU/USD. De plus, les oscillateurs sur le graphique quotidien ont gagné en traction positive et soutiennent le cas d'un mouvement d'appréciation supplémentaire. Cependant, l'Indice de force relative (RSI) quotidien s'est déplacé au bord de l'entrée en territoire de surachat, suggérant que l'or pourrait faire une pause près de la marque psychologique de 3 500 $, ou le sommet historique atteint en avril.
D'autre part, tout repli correctif pourrait maintenant trouver un soutien décent près du point de rupture de résistance de 3 440 $. Toute glissade supplémentaire pourrait être considérée comme une opportunité d'achat et est plus susceptible de rester limitée près du chiffre rond de 3 400 $. Ce dernier devrait agir comme une base solide à court terme pour l'or, qui, s'il est brisé de manière décisive, pourrait provoquer des ventes techniques et ouvrir la voie à des pertes plus profondes. Le XAU/USD pourrait alors décliner davantage vers le support intermédiaire de 3 372 $ en route vers la région de 3 350 $.
Prix du dollar américain des 30 derniers jours
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar américain (USD) par rapport aux principales devises listées au cours des 30 derniers jours. Le dollar américain était le plus fort contre le dollar néo-zélandais.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -2,61% | -2,41% | -2,54% | -0,74% | -1,72% | 0,07% | -1,63% | |
| EUR | 2,61% | 0,30% | 0,09% | 1,99% | 1,04% | 2,59% | 1,07% | |
| GBP | 2,41% | -0,30% | -0,20% | 1,68% | 0,74% | 2,50% | 0,78% | |
| JPY | 2,54% | -0,09% | 0,20% | 1,85% | 0,85% | 2,56% | 0,95% | |
| CAD | 0,74% | -1,99% | -1,68% | -1,85% | -1,01% | 0,80% | -0,89% | |
| AUD | 1,72% | -1,04% | -0,74% | -0,85% | 1,01% | 1,75% | 0,16% | |
| NZD | -0,07% | -2,59% | -2,50% | -2,56% | -0,80% | -1,75% | -1,57% | |
| CHF | 1,63% | -1,07% | -0,78% | -0,95% | 0,89% | -0,16% | 1,57% |
La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est choisie dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est choisie dans la ligne du haut. Par exemple, si vous choisissez le dollar américain dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu'au yen japonais, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera USD (base)/JPY (cotation).
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-four-month-top-amid-fed-rate-cut-bets-weaker-usd-geopolitical-risks-202509010541
