Points clés :
- Amplify a soumis le premier ETF de revenu d'options XRP auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges.
- Le fonds utilisera une stratégie d'options d'achat couvertes pour générer des versements mensuels.
- Contrairement à un ETF au comptant, il évite les risques de garde en suivant des instruments liés au XRP.
Le gestionnaire d'actifs Amplify Investments a soumis une proposition à la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SEC) pour lancer le premier fonds négocié en bourse (ETF) "de revenu d'options" basé sur le XRP.
Le gestionnaire d'actifs basé dans l'Illinois a déposé une demande pour coter le fonds sur le Cboe BZX Exchange. Le fonds vise à suivre le prix du XRP et à générer un flux de revenus régulier grâce à une stratégie d'options d'achat couvertes.
En termes simples, il superposera un revenu conservateur à la volatilité des cryptomonnaies, finançant des versements mensuels via la vente d'options.
Les observateurs du marché notent que les fonds crypto utilisant des dérivés ont historiquement mieux réussi auprès des régulateurs que ceux détenant directement des actifs numériques.
En fait, le dépôt arrive au milieu d'une vague d'aspirants aux ETF crypto et d'un intérêt institutionnel croissant pour le XRP suite à la clarté réglementaire des derniers mois.
Amplify propose un ETF de revenu mensuel d'options XRP
Le nouvel ETF de revenu mensuel d'options XRP d'Amplify est conçu pour offrir à la fois une exposition au XRP et un revenu régulier via une stratégie d'options d'achat couvertes.
En pratique, le fonds suivrait le prix du XRP via des instruments liés au XRP plutôt que de détenir directement le jeton, puis vendrait systématiquement des options d'achat sur ces positions pour collecter un revenu de prime.
Chaque cycle d'options dure généralement quelques semaines, après quoi la stratégie se réinitialise ; un modèle qui privilégie un revenu stable plutôt que la maximisation des gains de prix.
Selon le prospectus, au moins 80% des actifs du fonds seront liés au prix du XRP. Les 20% restants seront placés en bons du Trésor américain ou en liquidités à des fins de stabilité et de garantie.
Comme cet ETF n'investit pas directement dans le XRP, il évite certains des obstacles de garde et réglementaires auxquels sont confrontés les fonds crypto au comptant.
La SEC n'a pas encore donné son feu vert à un fonds XRP au comptant, même après la victoire partielle de Ripple au tribunal qui a clarifié certains aspects du statut juridique du XRP.
Mais l'agence a montré son aisance avec les produits crypto basés sur des dérivés dans le passé, car ceux-ci opèrent dans des marchés de matières premières réglementés.
Pendant ce temps, l'adoption du XRP par les entreprises a commencé à s'accélérer, comme le géant japonais du jeu Gumi qui a récemment annoncé son plan d'acheter 2,5 milliards de yens de XRP.
Les commentateurs du marché soulignent la stratégie de l'entreprise, affirmant que Gumi accumule du XRP pour son utilité et du Bitcoin comme actif de trésorerie.
Pourquoi un ETF de revenu XRP pourrait attirer de nouveaux investisseurs
Pour les investisseurs, le fonds proposé ouvre une nouvelle voie pour s'exposer au XRP avec un flux de revenus attaché.
En vendant des options d'achat sur ses positions XRP, le fonds générerait des primes qui sont versées sous forme de distributions. Cela signifie que même si le prix du XRP reste stable, les investisseurs pourraient toujours recevoir un flux de trésorerie.
Les passionnés de crypto pensent que cette caractéristique pourrait attirer de nouveaux investisseurs qui étaient auparavant hésitants. De nombreux gestionnaires de portefeuille conservateurs peuvent potentiellement envisager de diversifier dans le nouveau produit XRP.
Des fonds similaires d'options d'achat couvertes ont connu des résultats encourageants dans l'espace Web3. Par exemple, les ETF de revenu d'options Bitcoin lancés l'année dernière ont déjà des dizaines de millions d'actifs sous gestion.
Un ETF à haut rendement Bitcoin a attiré près de 600 millions de dollars d'actifs au cours de sa première année, soulignant la forte demande pour des produits crypto axés sur le rendement.
L'ETF XRP d'Amplify pourrait apporter cette formule à la quatrième plus grande cryptomonnaie du monde. S'il est approuvé, ce serait la première véritable opportunité pour les investisseurs de gagner un revenu passif sur le XRP via un véhicule réglementé américain.
Source: https://www.thecoinrepublic.com/2025/09/01/amplify-files-for-first-xrp-income-etf-with-options-strategy/
