Les marchés des cryptomonnaies ont fortement fluctué en août 2025, avec Bitcoin atteignant un nouveau sommet historique avant qu'une vente de baleine ne le ramène près de 113 000 $. Pendant ce temps, les gestionnaires professionnels ont discrètement modifié leurs stratégies, réduisant leur exposition au Bitcoin et l'ajoutant à Ethereum et aux tokens DeFi.
Aperçu
- Août 2025 a été un mois volatile pour les cryptomonnaies, avec Bitcoin oscillant entre 112 000 $ et 124 400 $ avant qu'une vente massive par une baleine ne le ramène à 113 000 $, tandis qu'Ethereum et les tokens DeFi ont grimpé grâce aux afflux d'ETF et aux rendements de staking.
- Les analystes de Finestel affirment que les gestionnaires d'actifs professionnels ont réagi en réduisant leur exposition au Bitcoin, en renforçant Ethereum et les altcoins DeFi, et en s'appuyant sur les stablecoins pour plus de sécurité.
- Les développements institutionnels et réglementaires ont apporté de la clarté, renforçant un marché plus discipliné et axé sur le rendement.
Certains mois dans le monde des cryptomonnaies ressemblent à des montagnes russes. Et août 2025 n'a pas fait exception. Avec des variations de prix, des mises à jour réglementaires et des ventes massives par des baleines, le mois a été tout sauf ennuyeux pour les traders.
Finestel, une plateforme d'auto-investissement crypto et de gestion de clients, a constaté que les investisseurs professionnels changeaient discrètement leurs stratégies le mois dernier. Dans un rapport analytique partagé avec crypto.news, l'entreprise a révélé que les gestionnaires d'actifs se sont principalement concentrés sur la réduction de leur exposition au Bitcoin (BTC) lors des pics, pour l'ajouter plutôt à Ethereum (ETH), aux tokens DeFi, tout en s'appuyant sur les stablecoins pour plus de sécurité.
Une grande baleine
Bitcoin, qui a commencé août dans la fourchette de 112 000 $-119 000 $ après de faibles données sur l'emploi américain et des nouvelles sur les tarifs douaniers, a connu un optimisme au milieu du mois lorsque le président de la Fed, Jerome Powell, a laissé entendre qu'une baisse des taux pourrait avoir lieu en septembre.
Et bien que cela ait fait grimper le BTC à un nouveau sommet historique de 124 400 $ et brièvement poussé le marché des cryptomonnaies au-dessus de 4 billions de dollars, le rallye s'est tout de même terminé brusquement après qu'une baleine ait vendu par erreur 24 000 BTC, déclenchant 900 millions de dollars de liquidations et renvoyant Bitcoin vers 113 000 $ à la fin du mois. Malgré ces hauts et ces bas, Finestel a noté que Bitcoin a réussi à clôturer le mois avec un modeste gain de 2,5 %.
De façon assez prévisible, Ethereum a été le principal surperformant le mois dernier, augmentant de 12,8 % à 4 600 $. Soutenu par les afflux d'ETF, le staking institutionnel à 29,4 %, et l'expansion de l'activité DeFi, ETH a réussi à voler la vedette après que Tom Lee de BitMain ait annoncé des plans pour acquérir de l'ETH pour le bilan de l'entreprise.
Quant aux tokens DeFi, Finestel indique que des plateformes comme Pendle et Hyperliquid ont vu leur valeur totale verrouillée atteindre respectivement 6,75 milliards de dollars et 3,38 milliards de dollars, tandis que les rendements du staking ETH entre 5 et 10 % sont devenus "irrésistibles pour les gestionnaires cherchant des revenus prévisibles."
Les altcoins ont également eu leurs moments. Par exemple, Solana (SOL) a grimpé de 15 % à 200 $, tandis que XRP (XRP) a gagné 10 % à 3 $ au milieu de sa victoire contre la SEC, et Chainlink (LINK) a bondi de 18 %. Cependant, tous les bateaux n'ont pas flotté car les memecoins ont perdu la faveur alors que les gestionnaires ont commencé à se tourner "vers des actifs plus conformes", a déclaré Finestel.
Durant la même période, les stablecoins ont discrètement gagné leur part, avec une capitalisation boursière atteignant 280 milliards de dollars et des allocations de portefeuille passant de 16 % à 18,5 %, selon les données.
Allocation du portefeuille crypto des gestionnaires d'actifs | Source : FinestelLes mouvements institutionnels et réglementaires ont également défini août, avec les ETF Bitcoin au comptant voyant 219 millions de dollars d'afflux quotidiens, les ETF Ethereum ajoutant 900 millions de dollars par semaine, et des trésors d'entreprises comme Google et Wells Fargo révélant des achats de cryptomonnaies. Aux États-Unis, par exemple, les approbations des 401(k) et les nouvelles règles sur les stablecoins ont ouvert la voie à un important afflux de liquidités.
Comme crypto.news l'a rapporté plus tôt, les analystes de Bitwise suggèrent que même un afflux de seulement 1 % des actifs des 401(k) pourrait faire monter son prix à environ 193 970 $. Un changement d'allocation de 10 %, soit environ 1,22 billion de dollars de pouvoir d'achat théorique, pourrait — si la relation évoluait de façon linéaire — pousser les prix vers 868 700 $.
L'entreprise a conclu qu'août était moins une question de recherche de hausse et davantage une question de "construction de défenses et de maintien de l'adaptabilité." Leurs allocations recommandées pour un mois de septembre historiquement mauvais suggèrent Bitcoin et Ethereum à environ 50 %, les stablecoins près de 19 %, les DeFi et RWA à 14 %, et les autres altcoins Layer-1 autour de 17 %.
Et si juillet était plein de vie, août ressemblait davantage à un mois de mouvements mesurés, ont déclaré les analystes, ajoutant que survivre dans le monde des cryptomonnaies nécessite de s'adapter rapidement et de laisser les données guider les décisions.
Source : https://crypto.news/asset-managers-shift-from-btc-to-eth-amid-volatile-aug/
