L'or explose à nouveau. De nouveaux acheteurs affluent, les noms établis battent des records, et la peur mondiale fait ce qu'elle a toujours fait, poussant les gens à courir après ce métal comme s'il s'agissait du dernier canot de sauvetage dans un marché qui coule.
Et si vous envisagez de vous lancer dans l'action pour la première fois, alors vous êtes en retard, mais heureusement, pas trop tard. Vous avez juste besoin de savoir ce qui se passe réellement, et pour cela, nous sommes là pour vous.
Vous voyez, les investisseurs s'inquiètent de la guerre, de l'inflation, des politiques des banques centrales et des décisions sur les taux qui ne semblent jamais claires. Le résultat a été une ruée vers l'or, avec l'indice NYSE Arca Gold Miners qui a pulvérisé son sommet historique pour la première fois depuis la crise de la dette européenne de 2011 et la dégradation de la note de crédit américaine.
Cette fois, ce sont les guerres au Moyen-Orient, entre la Russie et l'Ukraine, et oui, Donald Trump qui tente d'évincer Lisa Cook de la Fed, qui ont agité le pot. Personne ne sait plus ce que font les taux d'intérêt.
Les actions des sociétés minières d'or battent des records
Les mineurs sont en feu. Les grands noms comme Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp., et Barrick Mining Corp. ont tous bondi de plus de 80% cette année.
Les revenus de Newmont ont plus que doublé en 2024. Les analystes disent qu'ils augmenteront encore de 50% cette année. C'est après deux années complètes de chiffres faibles. Elle se négocie maintenant au prix le plus élevé depuis plus de trois ans.
"Newmont est mon premier choix," a déclaré Martin Pradier de Veritas Investment Research. "Le retour sur investissement est presque deux fois plus élevé que l'année dernière." Il n'est pas le seul à y prêter attention. Agnico Eagle figure également sur sa liste, principalement en raison de leurs actifs au Canada et de leur "forte exécution."
L'action d'Agnico cotée aux États-Unis a grimpé de plus de 90% cette année, atteignant des sommets historiques. Ses revenus devraient également croître, malgré une baisse de la production d'or. Barrick a connu quelques difficultés au Mali et a pris une charge nette d'un milliard de dollars au deuxième trimestre, mais l'action a tout de même grimpé de 80% depuis le début de l'année.
Derrière tout cela ? Simple. L'or au comptant est proche de 3 600 $ l'once. C'est un gain de 35% rien que cette année. Et quand l'or devient chaud, les mineurs suivent.
Certains, comme Blair duQuesnay, planificatrice financière et conseillère chez Ritholtz Wealth Management, soulignent le sentiment des investisseurs : "L'or a tendance à monter et attire beaucoup d'attention." Elle dit que c'est la solution de repli quand tout s'effondre. Et c'est le cas. Ça l'a toujours été.
Sameer Samana de Wells Fargo Investment Institute est d'accord. Il qualifie l'or de valeur refuge classique en "période économique difficile." Selon les recherches de la Federal Reserve Bank of Chicago, l'or se comporte bien dans les environnements à faibles taux et les périodes de chaos. Cette case est cochée. Plusieurs fois.
Le dernier rapport stratégique de Wells Fargo indique que les banques centrales mondiales achètent également plus d'or. Ajoutez à cela le stress géopolitique, et le tableau de la demande ne cesse de se renforcer. Ce ne sont pas seulement les investisseurs particuliers qui courent après les gros titres. Les grands acteurs font aussi le plein.
Les investisseurs choisissent les ETFs plutôt que l'or physique
Maintenant, si vous êtes sérieux à propos de l'achat d'or, il y a deux façons principales de le faire. Soit vous achetez la chose réelle, des lingots ou des pièces, soit vous achetez des produits financiers qui suivent le prix. La plupart des experts conseillent d'éviter les pièces.
Pourquoi ? Parce que l'or physique est coûteux à stocker, et encore plus coûteux à vendre. Vous perdez de l'argent sur les frais de transaction, et le garder en sécurité est un problème. "C'est beaucoup plus inefficace de posséder de l'or physique," a déclaré duQuesnay. Elle n'a pas tort. Une fois que vous aurez géré la logistique, vous regretterez de ne pas avoir acheté un ETF.
C'est pourquoi la plupart des investisseurs s'en tiennent aux ETFs. Les plus importants sont SPDR Gold Shares (GLD) et iShares Gold Trust (IAU). Ils évoluent avec le prix de l'or, ils sont bon marché et faciles à négocier. "Les ETFs sur l'or seront le moyen d'investir le plus liquide, fiscalement efficace et à faible coût," a ajouté duQuesnay.
Mais tout le monde n'est pas d'accord sur la quantité à détenir. La plupart des conseillers financiers ne dépassent pas 3% du portefeuille complet. Certains, comme duQuesnay elle-même, n'utilisent pas du tout l'or. "C'est un actif tendance. Sommes-nous au troisième ou au neuvième tour de ce rallye ?" a-t-elle dit. C'est une question légitime.
Pendant ce temps, Andrew Musgraves de VanEck a mis en garde contre les cycles passés. "Lors des précédents rallyes de l'or en 2010, 2011, par exemple, ils ont en quelque sorte fait exploser leurs budgets et ont été pénalisés par le marché pour cela," a-t-il déclaré.
Cette fois, les mineurs ont maîtrisé leurs dépenses. Ils protègent leurs marges et transforment ces prix élevés en profits réels.
Jusqu'à présent, ça fonctionne. Que cela continue dépend de ce qui se passera ensuite.
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Source: https://www.cryptopolitan.com/buying-gold-for-the-first-time/
