- Tom Lee identifie le Nasdaq 100, Bitcoin et Ethereum comme les principaux bénéficiaires de la baisse des taux de la Fed.
- Le président de BitMine s'attend à un "mouvement monstre" pour les crypto-monnaies dans les trois mois.
- La Fed devrait annoncer une baisse de 25 points de base avec une probabilité de marché de 96,4%.
Le président de BitMine, Tom Lee, a partagé sa thèse d'investissement concernant les potentielles baisses de taux de la Réserve fédérale. Il a identifié Bitcoin et Ethereum parmi les principaux bénéficiaires d'une politique monétaire plus souple. S'exprimant à CNBC, Lee a positionné les crypto-monnaies aux côtés des actions du Nasdaq 100 comme les opportunités les plus prometteuses si la banque centrale procède aux réductions de taux anticipées.
L'analyse de Lee s'appuie sur des précédents historiques de septembre 1998 et septembre 2024, deux périodes où la Réserve fédérale a baissé ses taux après des pauses prolongées. Le dirigeant de BitMine, dont l'entreprise fonctionne comme une entité de type MicroStrategy axée sur Ethereum, s'attend à ce que ces modèles se répètent si les attentes actuelles de baisse des taux se concrétisent.
Cadre à trois niveaux pour les actifs
Le cadre d'investissement de Lee privilégie trois catégories distinctes en fonction de leur sensibilité aux changements de politique monétaire. Le Nasdaq 100 se classe en premier, porté par les actions des Sept Magnifiques et les entreprises du secteur de l'Intelligence Artificielle qui bénéficient de meilleures conditions de croissance sous des taux plus bas.
La sensibilité à la liquidité monétaire forme le deuxième niveau, où Bitcoin et Ethereum tirent avantage des politiques d'assouplissement des banques centrales mondiales. Lee a caractérisé cette catégorie comme "saisonnièrement forte" et a prévu que les crypto-monnaies pourraient générer un "mouvement monstre" dans les trois prochains mois si les baisses de taux se déroulent comme prévu.
Les actifs sensibles aux taux d'intérêt constituent la troisième catégorie, comprenant les actions à petite capitalisation et les entreprises du secteur financier qui bénéficient généralement de la réduction des coûts d'emprunt. Cependant, Lee a souligné que les deux premières catégories pourraient offrir des performances supérieures pendant le changement de politique anticipé.
La Réserve fédérale prévoit une baisse de taux de 25 points de base
La Réserve fédérale fait face aux attentes du marché d'une baisse de taux de 25 points de base le 17 septembre 2025, avec CME FedWatch montrant une probabilité de 96,4%. Cet ajustement de politique monétaire réduirait les coûts d'emprunt et pourrait potentiellement diriger les flux de capitaux vers des actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.
Les précédents historiques soutiennent l'optimisme de Lee concernant les crypto-monnaies, car le cycle de baisse des taux de 2020 a coïncidé avec la montée en flèche de Bitcoin, passant d'environ 7 000 $ à plus de 60 000 $. Des taux d'intérêt plus bas réduisent les coûts d'opportunité pour la détention d'actifs non productifs.
Le positionnement de Lee via BitMine s'aligne sur l'adoption institutionnelle croissante des stratégies de trésorerie en crypto-monnaies. L'entreprise suit le modèle de Strategy d'accumulation d'actifs numériques comme réserves de trésorerie, pariant sur une appréciation à long terme motivée par la politique monétaire et les tendances d'adoption.
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Source : https://coinedition.com/tom-lee-says-bitcoin-and-ethereum-could-see-monster-move-after-fed-rate-cuts/
