Les traders de crypto américains sur les CEX préfèrent massivement le BTC, tandis que les fonds institutionnels se déversent dans les bons du Trésor tokenisés et les ETFs crypto.
Au cours de l'année écoulée, le Bitcoin (BTC) s'est avéré être la cryptomonnaie préférée des Nord-Américains, selon les analystes de Chainalysis. Pendant ce temps, les institutions investissent massivement dans les fonds monétaires tokenisés, qui détiennent des bons du Trésor américain, et dans les fonds négociés en bourse (ETFs) de cryptomonnaies.
Dans un extrait de son rapport 2025 sur la Géographie des Cryptomonnaies partagé avec The Defiant, la société new-yorkaise d'analyse forensique de blockchain a révélé qu'entre juin 2024 et juillet de cette année, les utilisateurs ordinaires aux États-Unis ont acheté pour 2,7 billions de dollars de Bitcoin avec des dollars américains sur des échanges centralisés, tandis que les achats d'Ethereum (ETH) ont atteint 1,5 billion de dollars, et l'USDT est arrivé en troisième position avec 454 milliards de dollars.
Le rapport a noté que la part du Bitcoin par rapport aux paires de trading en monnaie fiduciaire en Amérique du Nord "est restée incroyablement stable au cours des quatre dernières années, captant environ 42% de tous les échanges en monnaie fiduciaire en décembre 2022 et à nouveau 42% en juin 2025."
Les gouvernements mondiaux 'surveilleront de près'
Cette demande soutenue coïncide avec la croissance rapide des stablecoins, et la demande mondiale croissante pour les stablecoins indexés sur l'USD, en particulier. Selon le rapport :
"Pendant ce temps, l'adoption mondiale des stablecoins adossés au dollar étend l'influence monétaire américaine au-delà des frontières traditionnelles, reflétant et renforçant le rôle démesuré du dollar américain sur les marchés mondiaux."
Selon le rapport de Chainalysis, les stablecoins déplacent désormais des billions de dollars de liquidités chaque mois, avec des volumes de transfert dépassant fréquemment 2 billions de dollars par mois et atteignant près de 3 billions de dollars en 2025.
Volumes totaux ajustés de stablecoins. Source : ChainalysisCette dynamique se produit parallèlement à une clarté réglementaire — en juillet, le président Trump a signé le GENIUS Act, qui établit des critères pour la supervision fédérale et étatique, et prévoit des restrictions concernant les émetteurs et les réserves.
Comme l'explique Chainalysis dans l'extrait du rapport, les stablecoins référencés au dollar "se sont intégrés à la finance mondiale", servant à la fois de rails de règlement pour le trading et de bouées de sauvetage pour les populations non bancarisées, alors même que la capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé la barre des 290 milliards de dollars, selon DefiLlama.
S'exprimant auprès de The Defiant, Chengyi Ong, responsable de la politique APAC chez Chainalysis, a déclaré que les gouvernements "surveilleront de près l'utilisation des stablecoins adossés au dollar."
"Les banques centrales préoccupées par la dollarisation et le degré d'influence américaine sur l'infrastructure monétaire mondiale devront réfléchir à la manière de réagir", a déclaré Ong à The Defiant.
Elle a également souligné les approches régionales en matière de réglementation des stablecoins. En Corée, par exemple, Ong a déclaré que "l'un des fils conducteurs du discours sur les stablecoins est l'importance de fournir une voie réglementée pour l'émergence de stablecoins adossés au won", tandis que dans l'UE, "MiCA différencie les jetons de monnaie électronique libellés en devises de l'UE de ceux qui ne le sont pas, avec des garde-fous lorsque l'utilisation de ces derniers dépasse des seuils prédéfinis."
Concernant les États-Unis, Ong affirme que le GENIUS Act ouvrira la porte à davantage d'émetteurs de stablecoins réglementés, bien qu'elle ait averti que "les attentes en matière de conformité dans GENIUS seront certainement coûteuses pour les projets de plus petite taille", ajoutant qu'à plus long terme, la voie vers l'obtention de licences est "également nécessaire pour l'échelle."
Cette semaine, Tether, l'émetteur du plus grand stablecoin au monde, USDT, a annoncé qu'il lancera un nouveau stablecoin USD distinct spécialement pour les marchés américains.
Source: https://thedefiant.io/news/cefi/us-retail-traders-prefer-bitcoin-chainalysis
