ZachXBT ने 2022 से Circle की $420M अनुपालन उल्लंघनों को चिह्नित किया

ऑन-चेन जासूस ZachXBT ने USDC स्टेबलकॉइन के जारीकर्ता Circle की आलोचना को बढ़ा दिया है, यह दावा करते हुए कि कंपनी 2022 से लगभग $420 मिलियन के अवैध फंड प्रवाह को फ्रीज या ब्लैकलिस्ट करने में विफल रही है। Circle संपत्तियों को फ्रीज कर सकता है और वॉलेट्स को ब्लैकलिस्ट कर सकता है, लेकिन ZachXBT का तर्क है कि कई हाई-प्रोफाइल मामलों में की गई कार्रवाई न्यूनतम रही है, जिनमें उत्तर कोरिया से जुड़े एक्टर्स से संबंधित मामले और कई हैक और धोखाधड़ी की घटनाएं शामिल हैं।

ये आरोप एक व्यापक बातचीत के बीच आते हैं जो क्रिप्टो इकोसिस्टम में केंद्रीकृत सेवा प्रदाताओं की जिम्मेदारियों के बारे में है, जहां अवैध गतिविधि अभी भी केंद्रीकृत रेल के माध्यम से प्रवाहित होती है। ZachXBT इस मुद्दे को उपयोगकर्ताओं और इकोसिस्टम के लिए वास्तविक दुनिया के परिणामों के रूप में प्रस्तुत करते हैं जब कानून प्रवर्तन अनुरोध और निजी क्षेत्र के फ्लैग किसी कंपनी की कार्यान्वयन प्रथाओं से टकराते हैं।

Cointelegraph ने टिप्पणी के लिए Circle से संपर्क किया; प्रकाशन के समय तक, कोई तत्काल प्रतिक्रिया प्राप्त नहीं हुई थी।

मुख्य बातें

• ZachXBT का दावा है कि Circle ने 2022 से लगभग $420 मिलियन के अवैध USDC प्रवाह को फ्रीज या ब्लैकलिस्ट नहीं किया है, यह आंकड़ा सार्वजनिक रूप से दर्ज किए गए मामलों से प्राप्त है जिन्हें वह ट्रैक करते हैं।
• कथित उदाहरणों में जुलाई 2025 में GMX हैक से जुड़े $9 मिलियन USDC शामिल हैं, जिसे ZachXBT के अनुसार Circle ने फ्रीज नहीं किया, और Drift Protocol घटना से जुड़े $232 मिलियन के अवैध प्रवाह, जहां कार्रवाई करने से पहले USDC को कई लेनदेन में स्थानांतरित किया गया था।
• Circle ने कुछ मामलों में पहचान योग्य रूप से सक्रिय कदम उठाए हैं, जैसे कि 2022 में Tornado Cash पतों (OFAC द्वारा प्रतिबंधित) द्वारा रखे गए USDC को फ्रीज करना, और इसने हैक और धोखाधड़ी के लिए रिवर्सिबल या संशोधन योग्य लेनदेन मॉडल में रुचि दिखाई है।
• यह चर्चा एक व्यापक बहस में शामिल होती है जो बड़े पैमाने पर विकेंद्रीकृत इकोसिस्टम में केंद्रीकृत जारीकर्ताओं और संरक्षकों की गेटकीपिंग भूमिका के बारे में है, ऑनलाइन चर्चा के साथ यह उजागर करते हुए कि प्रवर्तन और प्रौद्योगिकी कैसे प्रतिच्छेद करते हैं।

ZachXBT क्या इंगित कर रहे हैं—और यह क्यों मायने रखता है

आलोचना का मूल एक पैटर्न पर टिका है जिसे ZachXBT अवैध प्रवाह के सामने Circle द्वारा असंगत या विलंबित कार्रवाई के रूप में वर्णित करते हैं। वह कई हाई-प्रोफाइल घटनाओं को उजागर करते हैं जहां हैक या धोखाधड़ी की घटना के दौरान या बाद में USDC केंद्रीकृत रेल के माध्यम से स्थानांतरित हुआ, यह तर्क देते हुए कि कुछ मामलों में Circle की प्रतिक्रिया चोरी या धोखाधड़ी से प्राप्त धन की आवाजाही को रोकने या उलटने के लिए अपर्याप्त थी।

उद्धृत एपिसोड में जुलाई 2025 में GMX एक्सचेंज हैक शामिल है, जिसमें USDC के अवैध स्थानांतरण शामिल थे जो ZachXBT के अनुसार, समय पर फ्रीज नहीं किए गए थे। एक अन्य घटना में, मई 2025 में Cetus DEX उल्लंघन के कारण लगभग $200 मिलियन USDC को ETH में परिवर्तित किया गया, Circle कथित तौर पर उस समय शामिल पतों को ब्लॉक या फ्रीज करने में विफल रहा। एक और उदाहरण Drift Protocol हैक से जुड़ा था, जिसमें छह घंटे की विंडो में हमलावरों ने कई लेनदेन के माध्यम से USDC से ETH में धन स्थानांतरित किया, फिर भी Circle कथित तौर पर उन आवाजाही को रोकने के लिए पर्याप्त तेजी से हस्तक्षेप नहीं किया।

व्यक्तिगत मामलों से परे, ZachXBT इस मुद्दे को प्रणालीगत के रूप में प्रस्तुत करते हैं। वह तर्क देते हैं कि निष्क्रियता का एक निरंतर पैटर्न—कानून प्रवर्तन अनुरोधों, निजी क्षेत्र की सूचनाओं और कंपनी के अपने बुनियादी ढांचे के संकेतों के बावजूद—केंद्रीकृत जोखिम नियंत्रणों में विश्वास को कम करता है और व्यापक इकोसिस्टम की लचीलापन को कमजोर करता है। उनका सार यह है कि निष्क्रियता की कीमत सामान्य उपयोगकर्ताओं द्वारा वहन की जाती है जो दैनिक ट्रेडिंग और लेनदेन में वैधता, पहुंच और तरलता के लिए स्टेबलकॉइन पर भरोसा करते हैं।

Circle की कार्रवाई और रिवर्सिबल लेनदेन पर विकसित बहस

Circle के आसपास बहस का दायरा पिछले साल के दौरान बढ़ रहा है। सितंबर 2025 में, Circle के अध्यक्ष Heath Tarbert ने खुलासा किया कि कंपनी "रिवर्सिबल" USDC लेनदेन की खोज कर रही थी—एक विकल्प जो हैक, चोरी और धोखाधड़ी के जवाब में धन को वापस रोल करने या संशोधित करने की अनुमति दे सकता है। यह अवधारणा स्टेबलकॉइन जोखिम प्रबंधन में एक मौलिक बदलाव का प्रतिनिधित्व करेगी, उन मामलों में एक उपाय प्रदान करते हुए जहां अवैध प्रवाह पारंपरिक नियंत्रणों के माध्यम से फिसल जाते हैं।

Circle कुछ परिस्थितियों में कार्रवाई करने से नहीं हिचकिचाया है। जारीकर्ता ने सार्वजनिक रूप से USDC फंड को फ्रीज किया है और Tornado Cash पतों से जुड़े वॉलेट्स को ब्लैकलिस्ट किया है, यह कदम 2022 में OFAC प्रतिबंधों के साथ संरेखित था। ये कदम दर्शाते हैं कि Circle सक्रिय रूप से हस्तक्षेप करने के लिए तैयार है जब नियामकों या प्रवर्तन एजेंसियों से इनपुट इसके जोखिम-उपचार ढांचे के साथ संरेखित होते हैं। एक रिवर्सिबल-सिस्टम मौजूदा प्रतिबंध व्यवस्थाओं और निजी क्षेत्र की सूचनाओं के साथ कैसे इंटरैक्ट करेगा, यह ऑडिटर्स, एक्सचेंजों और उपयोगकर्ताओं के बीच गहन चर्चा का विषय बना हुआ है।

संदर्भ, जोखिम और निवेशकों और बिल्डरों के लिए आगे का रास्ता

Circle के दृष्टिकोण के आसपास की बातचीत अनुपालन, उपयोगकर्ता सुरक्षा और बाजार संरचना के प्रतिच्छेदन पर बैठती है। मजबूत ऑन-चेन नियंत्रणों के समर्थकों का तर्क है कि स्पष्ट, लागू करने योग्य मानक गेटकीपिंग जोखिम को कम करने में मदद करते हैं जो केंद्रीकृत संस्थाएं उन उपयोगकर्ताओं के लिए पेश करती हैं जो अनुमत और अनुमति रहित इकोसिस्टम में काम करते हैं। आलोचक सावधान करते हैं कि भारी-भरकम या अपारदर्शी संपत्ति-नियंत्रण उपकरण बाजार हेरफेर के लिए नए वेक्टर पेश कर सकते हैं या वैध तरलता प्रवाह में बाधा डाल सकते हैं, सुरक्षा और अनुमति रहित नवाचार के बीच तनाव को रेखांकित करते हुए।

निवेशकों और बिल्डरों के लिए, मुख्य सवाल यह है कि वैध प्रवर्तन और अतिक्रमण के बीच सीमाएं कहां हैं, और नीति और प्रौद्योगिकी नए हमले वेक्टर को संबोधित करने के लिए कैसे विकसित होती है। ZachXBT द्वारा उद्धृत घटनाएं रेखांकित करती हैं कि व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले स्टेबलकॉइन भी जिम्मेदारी, पारदर्शिता और जवाबदेही के बारे में बहस के लिए फ्लैशपॉइंट बन सकते हैं उन पक्षों के बीच जो उपयोगकर्ताओं और क्रिप्टो अर्थव्यवस्था के बीच खड़े हैं—जारीकर्ता, एक्सचेंज और संरक्षक सभी समान रूप से।

क्रिप्टो समुदाय से सार्वजनिक टिप्पणी—जिसमें ऑन-चेन गतिविधि को ट्रैक करने वाले पर्यवेक्षक शामिल हैं—ने अवैध धन के प्रवाह में संभावित चोकपॉइंट के रूप में केंद्रीकृत एक्टर्स की भूमिका को उजागर किया है। कुछ टिप्पणीकारों ने स्टेबलकॉइन में एम्बेडेड अधिक मजबूत, सत्यापन योग्य अनुपालन संकेतों की आवश्यकता की ओर इशारा किया है, जबकि अन्य तर्क देते हैं कि आगे का सबसे अच्छा तरीका मजबूत, ट्रस्ट-मिनिमाइज़्ड धोखाधड़ी पहचान और प्रतिक्रिया क्षमताओं वाले सिस्टम को डिजाइन करना है जो पूरी तरह से केंद्रीकृत हस्तक्षेप पर निर्भर नहीं हैं।

आगे क्या देखना है

मुख्य सवाल अनसुलझे रहते हैं: क्या Circle खोजपूर्ण रिवर्सिबल लेनदेन से हैक में रोलबैक या उपचार के लिए एक ठोस, ऑडिट योग्य ढांचे की ओर बढ़ेगा? नियामक अपेक्षाएं Circle के जोखिम नियंत्रण और संपत्ति फ्रीज या ब्लैकलिस्ट के समय को कैसे आकार देंगी? और क्या आगे सार्वजनिक रिपोर्टिंग या स्वतंत्र ऑडिट उभरेंगे जो वास्तविक दुनिया की घटनाओं में USDC प्रवाह को कैसे प्रबंधित किया जाता है, इसे प्रकाशित करेंगे?

जैसे Circle इन सवालों पर विचार करता है, उद्योग पिछली घटनाओं के प्रति कंपनी की प्रतिक्रियाओं और भविष्य की सुरक्षा उपायों के संबंध में किसी भी औपचारिक प्रतिबद्धताओं की निगरानी करना जारी रखेगा। चल रही बहस संभवतः प्रभावित करेगी कि उपयोगकर्ता स्टेबलकॉइन की विश्वसनीयता का मूल्यांकन कैसे करते हैं, डेवलपर्स ऑन-चेन प्रोटोकॉल के लिए सुरक्षा परतों को कैसे डिजाइन करते हैं, और नियामक केंद्रीकृत क्रिप्टो रेल के आसपास प्रवर्तन को कैसे कैलिब्रेट करते हैं।

पाठकों को Circle से किसी भी औपचारिक बयान के लिए और ऑन-चेन शोधकर्ताओं और ऑडिटर्स से नए डेटा पॉइंट्स के लिए बने रहना चाहिए जो इस मूल्यांकन को पुनर्कैलिब्रेट कर सकते हैं कि USDC और समान स्टेबलकॉइन हैक, धोखाधड़ी और अन्य तनाव घटनाओं के दौरान कैसे व्यवहार करते हैं।

यह लेख मूल रूप से Crypto Breaking News पर ZachXBT flags $420M in Circle compliance breaches dating to 2022 के रूप में प्रकाशित हुआ था – आपका विश्वसनीय स्रोत क्रिप्टो समाचार, Bitcoin समाचार और ब्लॉकचेन अपडेट के लिए।