अमेरिकी नियामक बैंकिंग और स्टेबलकॉइन निरीक्षण के समन्वित सुधार को आगे बढ़ा रहे हैं, मनी लॉन्ड्रिंग रोधी [AML] आवश्यकताओं को सख्त करते हुए एक विवादास्पद पर्यवेक्षी उपकरण को हटा रहे हैं जो लंबे समय से बैंकों और क्रिप्टो फर्मों के बीच बातचीत को आकार देता रहा है।
फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन द्वारा नेतृत्व किए गए प्रस्ताव, ऑफिस ऑफ द कंट्रोलर ऑफ द करेंसी और अन्य एजेंसियों के साथ मिलकर, पारंपरिक वित्त और डिजिटल संपत्तियों दोनों को नियंत्रित करने वाले अधिक औपचारिक, नियम-आधारित ढांचे की ओर बदलाव का संकेत देते हैं।
स्टेबलकॉइन बैंक-शैली के नियमन के करीब आ रहे हैं
परिवर्तनों के केंद्र में GENIUS Act ढांचे का कार्यान्वयन है। यह स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं को नियमित वित्तीय संस्थानों पर लागू होने वाले मानकों के समान मानकों के तहत लाएगा।
प्रस्ताव के तहत, जारीकर्ताओं को 1:1 रिजर्व बनाए रखना होगा, तरलता और जोखिम प्रबंधन मानकों को पूरा करना होगा, और स्पष्ट रूप से परिभाषित व्यावसायिक सीमाओं के भीतर संचालित करना होगा।
जारी किए गए स्टेबलकॉइन के खिलाफ उधार देने या यील्ड प्रदान करने जैसी गतिविधियों को प्रतिबंधित किया जाएगा, जो एक रूढ़िवादी, भुगतान-केंद्रित मॉडल को मजबूत करता है।
महत्वपूर्ण रूप से, ढांचा स्पष्ट करता है कि जबकि बैंकों में रखे गए रिजर्व जारीकर्ता के लिए बीमित हो सकते हैं, स्टेबलकॉइन धारक स्वयं जमा बीमा सुरक्षा प्राप्त नहीं करेंगे। यह अंतर उपयोगकर्ताओं द्वारा डॉलर-पेग्ड टोकन रखने वाले जोखिम को समझने के तरीके को पुनर्गठित करता है।
AML नियम जोखिम-आधारित प्रवर्तन की ओर स्थानांतरित हो रहे हैं
स्टेबलकॉइन निरीक्षण के साथ-साथ, नियामक प्रस्तावित कर रहे हैं AML और आतंकवाद वित्तपोषण रोधी [CFT] आवश्यकताओं का एक व्यापक पुनर्लेखन।
अपडेट किया गया ढांचा जोखिम-आधारित अनुपालन पर जोर देता है। यह बैंकों से मानकीकृत चेकलिस्ट पर निर्भर रहने के बजाय उच्च-जोखिम गतिविधियों की ओर संसाधन आवंटित करने की आवश्यकता है।
संस्थानों से अपेक्षा की जाएगी कि वे AML कार्यक्रम बनाए रखें जो न केवल कागज पर स्थापित हों बल्कि व्यवहार में प्रभावी रूप से प्रदर्शित हों।
फाइनेंशियल क्राइम्स एनफोर्समेंट नेटवर्क भी अधिक केंद्रीय भूमिका निभाने के लिए तैयार है। इसमें एजेंसियों के बीच बढ़ा हुआ समन्वय और पर्यवेक्षी और प्रवर्तन निर्णयों में अधिक भागीदारी होगी।
परिवर्तन स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं तक विस्तारित होते हैं, जिन्हें नियमित वित्तीय प्रणाली में उनके एकीकरण के हिस्से के रूप में AML कार्यक्रम लागू करने की आवश्यकता होगी।
नियामक पर्यवेक्षण से "प्रतिष्ठा जोखिम" हटा रहे हैं
एक समानांतर कदम में, नियामकों ने प्रस्तावित किया है कि बैंक पर्यवेक्षण के आधार के रूप में "प्रतिष्ठा जोखिम" के उपयोग को समाप्त किया जाए।
परिवर्तन एजेंसियों को सार्वजनिक या राजनीतिक चिंताओं के आधार पर कानूनी व्यवसायों के साथ संबंध तोड़ने के लिए बैंकों पर दबाव डालने से रोकेगा। इसके बजाय, पर्यवेक्षण सख्ती से मापने योग्य जोखिमों जैसे क्रेडिट, तरलता और परिचालन एक्सपोजर पर ध्यान केंद्रित करेगा।
यह कदम "डीबैंकिंग" के बारे में लंबे समय से चली आ रही चिंताओं को संबोधित करता है, विशेष रूप से क्रिप्टो फर्मों और अन्य उद्योगों के बीच जिन्होंने कानूनी सीमाओं के भीतर संचालित होने के बावजूद खाता बंद होने का सामना किया है।
नियम-आधारित वित्तीय निरीक्षण की ओर बदलाव
एक साथ लिए गए, प्रस्ताव अमेरिकी नियामकों द्वारा वित्तीय निरीक्षण के दृष्टिकोण में व्यापक संक्रमण को दर्शाते हैं।
एक तरफ, पर्यवेक्षण अधिक संरचित हो रहा है, सख्त AML आवश्यकताओं और स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं के लिए स्पष्ट मानकों के साथ।
दूसरी ओर, नियामक व्यक्तिपरक उपकरणों को हटाकर अपने विवेक को सीमित कर रहे हैं जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से प्रवर्तन परिणामों को आकार दिया है।
परिणाम एक ऐसा ढांचा है जो डिजिटल संपत्तियों को वित्तीय प्रणाली में एकीकृत करने का प्रयास करता है जबकि नियमों को कैसे लागू किया जाता है, इसके आसपास अस्पष्टता को कम करता है।
अंतिम सारांश
- अमेरिकी नियामक AML मानकों को सख्त कर रहे हैं और स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं को बैंक-जैसी निगरानी के तहत ला रहे हैं, डिजिटल वित्त के लिए अधिक संरचित दृष्टिकोण को मजबूत कर रहे हैं।
- उसी समय, "प्रतिष्ठा जोखिम" को हटाना वस्तुनिष्ठ, नियम-आधारित पर्यवेक्षण की ओर बदलाव का संकेत देता है, जिसमें बैंकिंग सेवाओं तक क्रिप्टो फर्मों की पहुंच के लिए संभावित निहितार्थ हैं।
स्रोत: https://ambcrypto.com/u-s-regulators-tighten-aml-rules-while-banning-reputation-risk-in-banking-overhaul/
