सऊदी बैंक लंबे युद्ध के परिणामों के प्रति संवेदनशील

• फिच की नई रिपोर्ट
• लंबा युद्ध ऋण को कम करेगा
• सबसे मजबूत बैंक लाभदायक बने रहेंगे

सऊदी अरब के बैंकों की संपत्ति गुणवत्ता, लाभप्रदता और वित्तपोषण पर दबाव आ सकता है यदि ईरान युद्ध जारी रहता है, फिच रेटिंग्स ने इस सप्ताह एक रिपोर्ट में चेतावनी दी।

अमेरिका-इज़राइल का ईरान पर युद्ध, जो 28 फरवरी को शुरू हुआ और व्यापक मध्य पूर्व संघर्ष में बदल गया है, ने अब तक सऊदी अरब को पड़ोसी कतर, कुवैत, बहरीन और UAE की तुलना में कम प्रभावित किया है।

साम्राज्य ने तेल निर्यात को युद्ध-पूर्व स्तर के लगभग दो तिहाई पर बनाए रखा है, होर्मुज की जलसंधि की ईरानी लगभग-पूर्ण नाकेबंदी के बावजूद - जिसके माध्यम से वैश्विक तेल और तरलीकृत प्राकृतिक गैस आपूर्ति का लगभग एक-पांचवां हिस्सा आमतौर पर परिवहन किया जाता - लाल सागर तट पर एक पाइपलाइन के कारण।

सऊदी अरब की घरेलू अर्थव्यवस्था, जो सऊदी नागरिकों की बड़ी आबादी की मांग पर आधारित है, आगे की सुरक्षा प्रदान करती है। इससे संघर्ष शुरू होने के बाद से रियाद के स्टॉक इंडेक्स को लाभ हुआ है और यह UAE और कतर के बाजारों में भारी गिरावट के विपरीत है।

फिर भी, बैंकिंग क्षेत्र को चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। सऊदी अरब के बैंकों की "संपत्ति गुणवत्ता, लाभप्रदता और तरलता पर दबाव आ सकता है यदि ईरान संघर्ष अधिक लंबा या गंभीर है" जितना फिच रेटिंग्स अनुमान लगाता है।

फिच, जो 11 सऊदी बैंकों को कवर करता है, एक "प्रतिकूल परिदृश्य" का वर्णन करता है जिसमें एक लंबा ईरान युद्ध, कमजोर आर्थिक विकास और मंद व्यावसायिक गतिविधि से बैंकों को ऋण धीमी गति से बढ़ाना होगा और गैर-ब्याज आय में गिरावट आएगी।

"उच्च मुद्रास्फीति और लंबे समय तक उच्च ब्याज दरें शुद्ध ब्याज मार्जिन पर दबाव डालेंगी, तरलता के लिए बढ़ती प्रतिस्पर्धा के साथ वित्तपोषण की लागत बढ़ेगी," फिच रिपोर्ट में कहा गया है।

शुद्ध ब्याज मार्जिन ऋण और प्रतिभूतियों जैसी संपत्तियों पर उत्पन्न ब्याज आय और जमा और ऋण सहित देनदारियों पर भुगतान किए गए ब्याज व्यय के बीच का अंतर है।

"उच्च ब्याज दरें उधारकर्ताओं पर भी दबाव डालेंगी, संभावित रूप से हानि शुल्क बढ़ाएंगी और बैंकों की लाभप्रदता को और नुकसान पहुंचाएंगी," रिपोर्ट में कहा गया है।

सऊदी नेशनल बैंक और अलराजी बैंक देश के बैंकिंग क्षेत्र पर हावी हैं, AGBI गणना के अनुसार कुल उद्योग संपत्ति का क्रमशः 24 और 21 प्रतिशत हिस्सा है।

रियाद बैंक (संपत्ति का 11 प्रतिशत), सऊदी अव्वल बैंक (9 प्रतिशत) और अलिनमा बैंक (6 प्रतिशत) शीर्ष पांच को पूरा करते हैं।

जोखिम की लागत संभावित या वास्तविक ऋण चूक से संबंधित प्रावधानों का प्रतिनिधित्व करती है। सऊदी बैंकों की कुल जोखिम लागत युद्ध से पहले केवल 0.3 प्रतिशत थी, खाड़ी में सबसे कम में से एक।

एक तनाव परीक्षण में, फिच ने पाया कि भले ही ऋण चूक चार गुना बढ़ जाए, निवेश ग्रेड व्यवहार्यता रेटिंग वाले नौ बैंक अभी भी लाभदायक होंगे, लेकिन कम रेटिंग वाले दो बैंक - गल्फ इंटरनेशनल बैंक सऊदी अरब और बैंक अलजजीरा - संभवतः गैर-निष्पादित ऋण के औसत से अधिक स्तर और पूर्ण-वर्ष 2025 में कमजोर लाभ के कारण नुकसान उठाएंगे।

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भौतिक रूप से उच्च ऋण चूक के परिदृश्य में, बैंक लाभांश में कटौती करेंगे और विस्तार योजनाओं को रोक देंगे, फिच भविष्यवाणी करता है। ऐसे उपाय उन्हें "पर्याप्त पूंजी बफर" बनाए रखने में सक्षम बनाएंगे।

बैंकों का मुख्य व्यवसाय ग्राहकों की जमा को उधारकर्ताओं को फिर से उधार देना है। सऊदी बैंकिंग क्षेत्र का सरल ऋण-से-जमा अनुपात 2025 के अंत में रिकॉर्ड 108 प्रतिशत तक पहुंच गया, फिच का अनुमान है।

बैंकों ने ग्राहक जमा को आकर्षित और बनाए रखने के लिए सावधि जमा खातों पर ब्याज दरें बढ़ाई हैं और ऋण वृद्धि का समर्थन करने के लिए बॉन्ड और सुकूक - एक अधिक महंगा वित्तपोषण स्रोत - भी जारी किए हैं। इसने शुद्ध ब्याज मार्जिन पर दबाव डाला है, ऐसे बाजार-आधारित स्रोत अब कुल वित्तपोषण का 17 प्रतिशत प्रतिनिधित्व करते हैं।

इस ऋण का बहुत कम हिस्सा 2026 में परिपक्व होता है, लेकिन "यदि संघर्ष लंबा होता है तो बैंकों की मौजूदा विदेशी सुविधाओं को पुनर्वित्त करने की क्षमता प्रभावित हो सकती है", फिच ने लिखा।

"यह घरेलू वित्तपोषण के लिए प्रतिस्पर्धा को बढ़ाएगा और लंबी अवधि में वित्तपोषण लागत को बढ़ाएगा, शुद्ध ब्याज मार्जिन पर दबाव डालेगा," रिपोर्ट में कहा गया है।

बैंक सरकार या केंद्रीय बैंक समर्थन की आवश्यकता के बिना ग्राहकों द्वारा कुल जमा का 10 प्रतिशत निकालने का सामना करने में सक्षम होंगे।

सरकार से संबंधित संस्थाएं सऊदी केंद्रीय बैंक, जिसे सामा के नाम से जाना जाता है, में लगभग SAR450 बिलियन ($120 बिलियन) की जमा रखती हैं। यह कुल जमा के लगभग 15 प्रतिशत के बराबर है। सामा इन्हें स्वयं बैंकों में पुनर्निर्देशित कर सकता है, "यदि आवश्यक हो तो संभावित तरलता दबाव को कम करते हुए", फिच ने कहा।