NVIDIA (NVDA) स्टॉक: "रुकने के शून्य संकेत" — बर्नस्टीन ने $300 लक्ष्य के साथ दोगुना किया

संक्षेप में

• Bernstein ने NVDA पर $300 के मूल्य लक्ष्य के साथ Buy रेटिंग की पुष्टि की, आगामी Vera Rubin प्लेटफ़ॉर्म को "एक दानव" बताया
• Vera Rubin 2026 की दूसरी छमाही में शिप होने वाला है, जो वर्तमान मॉडल की तुलना में 5x अधिक inference प्रदर्शन और 3.5x अधिक training प्रदर्शन देगा
• NVDA स्टॉक शुक्रवार को 0.5% बढ़ा; स्टॉक $199.88 पर खुला और इसका मार्केट कैप $4.86 ट्रिलियन है
• Q4 परिणामों ने अनुमानों को पीछे छोड़ दिया — EPS $1.62 बनाम $1.54 अपेक्षित; राजस्व $68.13B बनाम $65.56B अपेक्षित, साल-दर-साल 73.2% की वृद्धि
• Wall Street की सहमति Strong Buy पर है — 4 Strong Buy, 48 Buy, 2 Hold — औसत मूल्य लक्ष्य $275.25 के साथ

Bernstein विश्लेषक David Dai ने शुक्रवार को Nvidia (NVDA) पर अपनी Buy रेटिंग बनाए रखी, $300 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया और कंपनी के आगामी Vera Rubin चिप प्लेटफ़ॉर्म को AI हार्डवेयर में अगली बड़ी छलांग बताया।

नोट के बाद शुरुआती ट्रेडिंग में स्टॉक 0.5% बढ़ गया।

NVIDIA Corporation, NVDA

Dai ने Vera Rubin को "एक दानव" बताते हुए कहा कि यह वर्तमान चिप्स की तुलना में 5x अधिक inference प्रदर्शन और 3.5x अधिक training प्रदर्शन देगा। इन संख्याओं को विशेष बनाता है कि यह लाभ केवल 1.6x अधिक ट्रांजिस्टर के साथ आता है — जिसका अर्थ है कि Nvidia के इंजीनियर प्रत्येक चिप पीढ़ी से कहीं अधिक निचोड़ रहे हैं।

Vera Rubin 2026 की दूसरी छमाही में शिपिंग शुरू करने के लिए तैयार है।

NVDA शुक्रवार को $199.88 पर खुला। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $95.04 से $212.19 है और यह अपने 50-दिन की चलती औसत $183.04 और 200-दिन की चलती औसत $184.87 दोनों से काफी ऊपर है। इसने हाल ही में एक golden cross पोस्ट किया — एक तकनीकी संकेत जहां 50-दिन 200-दिन से ऊपर चला जाता है — जो momentum व्यापारियों को आकर्षित करता है।

मूल्यांकन और आय स्थिति

स्टॉक की बढ़त के बावजूद, Bernstein का तर्क है कि मूल्यांकन विकास के सापेक्ष अभी भी सस्ता दिखता है।

फर्म ने 0.77 के PEG अनुपात की ओर इशारा किया, जो सेक्टर औसत से काफी कम है। अनुमानित 2027 की कमाई के लगभग 15x पर — सेक्टर औसत लगभग 20x के मुकाबले — Dai ने कहा कि स्टॉक "बहुत आकर्षक प्रतीत होता है।"

उस मूल्यांकन का रास्ता कैलेंडर वर्ष 2027 के $12-से अधिक के EPS अनुमान से होकर जाता है, जिसे Bernstein अब "बहुत संभव" कहता है। 2027 के लिए फर्म का निहित राजस्व पूर्वानुमान ~$500 बिलियन पहले से ही Street की सहमति ~$438 बिलियन से अधिक है।

Nvidia की पिछली तिमाही रिपोर्ट ने उस विश्वास का समर्थन किया। कंपनी ने Q4 EPS $1.62 पोस्ट किया, जो $1.54 की सहमति को $0.08 से पीछे छोड़ दिया। राजस्व $68.13 बिलियन आया जबकि अपेक्षाएं $65.56 बिलियन थीं — साल-दर-साल 73.2% की छलांग। शुद्ध मार्जिन 55.6% था और इक्विटी पर रिटर्न 97.37% पहुंच गया।

मांग और संस्थागत स्थिति

Bernstein का नोट मांग स्थिति के बारे में स्पष्ट था: "धीमा होने का कोई संकेत नहीं।"

ऑर्डर पहले से ही 2027 तक फैल चुके हैं, प्रमुख क्लाउड प्रदाताओं से आपूर्ति प्रतिबद्धताओं द्वारा समर्थित। Vera Rubin लॉन्च में मजबूत GB300 रैंप से Bernstein को उम्मीद है कि 2026 कंपनी के लिए "बहुत अच्छा वर्ष" होगा।

संस्थागत निवेशकों के पास NVDA का लगभग 65.3% हिस्सा है। कई फंडों ने Q4 में अपनी स्थिति में जोड़ा, जिसमें Brighton Jones LLC (+12.4%) और Hudson Value Partners LLC (+30.7%) शामिल हैं।

अंदरूनी पक्ष पर, CFO Colette Kress ने 20 मार्च को औसतन $174.89 पर 42,650 शेयर बेचे, जो उनकी होल्डिंग में 4.62% की कमी है। निदेशक Aarti S. Shah ने $176.71 पर 19,000 शेयर बेचे, अपनी हिस्सेदारी में 34.54% की कटौती की। पिछले 90 दिनों में कुल अंदरूनी बिक्री लगभग $207 मिलियन रही।

सभी विश्लेषकों में Wall Street की सहमति Strong Buy पर है — 4 Strong Buy, 48 Buy, 2 Hold — औसत मूल्य लक्ष्य $275.25 के साथ, जो वर्तमान स्तरों से लगभग 38% की बढ़त का संकेत देता है।

पोस्ट NVIDIA (NVDA) Stock: "Zero Signs of Slowing" — Bernstein Doubles Down With $300 Target पहली बार CoinCentral पर प्रकाशित हुई।