AUD/JPY 114.50 से नीचे नुकसान बनाए रखता है क्योंकि BoJ ने स्थिर 0.75% दर से बाजारों को चौंकाया

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AUD/JPY 114.50 से नीचे नुकसान बनाए रखता है क्योंकि BoJ ने स्थिर 0.75% दर से बाजारों को चौंकाया

AUD/JPY मुद्रा जोड़ी बैंक ऑफ जापान (BoJ) के अपनी बेंचमार्क ब्याज दर को 0.75% पर अपरिवर्तित रखने के फैसले के बाद 114.50 के प्रमुख प्रतिरोध स्तर से नीचे कारोबार करना जारी रखती है। इस कदम ने कई बाजार प्रतिभागियों को चौंका दिया जिन्होंने लगातार मुद्रास्फीति के दबाव से निपटने के लिए संभावित दर वृद्धि की उम्मीद की थी। परिणामस्वरूप, जापानी येन ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले कमजोर हुआ, जिससे जोड़ी नीचे गई और हाल के नुकसान बढ़े।

AUD/JPY 114.50 से नीचे नुकसान बनाए रखता है: BoJ का स्थिर हाथ

बैंक ऑफ जापान का अपनी वर्तमान मौद्रिक नीति को बनाए रखने का फैसला उसकी नवीनतम दो दिवसीय बैठक के दौरान आया, जो मंगलवार को समाप्त हुई। केंद्रीय बैंक के गवर्नर, काज़ुओ उएदा ने मध्यम विकास और स्थिर मुद्रास्फीति अपेक्षाओं का हवाला देते हुए निरंतर आर्थिक समर्थन की आवश्यकता पर जोर दिया। यह उदार रुख रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) द्वारा अपनाए गए अधिक कठोर रुख के विपरीत था, जिसने पिछले वर्ष में आक्रामक रूप से दरें बढ़ाई हैं।

दोनों केंद्रीय बैंकों के बीच मौद्रिक नीति में विचलन AUD/JPY जोड़ी का एक प्रमुख चालक रहा है। जबकि RBA ने मुद्रास्फीति से निपटने के लिए दरें बढ़ाई हैं, BoJ सतर्क बना हुआ है और अपनी अति-उदार नीति को बनाए रखता है। इसने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के लिए अनुकूल वातावरण बनाया है, लेकिन येन की हालिया कमजोरी ने आगे की बढ़त को सीमित कर दिया है।

बाजार विश्लेषकों ने व्यापक रूप से BoJ से दरें स्थिर रखने की उम्मीद की थी, लेकिन भविष्य में कसाव पर किसी भी आगे के मार्गदर्शन की कमी ने येन बुल्स को निराश किया। नतीजतन, येन अधिकांश प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले गिरा, और AUD/JPY जोड़ी थोड़ा ठीक होने से पहले संक्षिप्त रूप से 114.00 के स्तर से नीचे चली गई।

बैंक ऑफ जापान दर निर्णय: येन और वैश्विक बाजारों पर प्रभाव

BoJ का दरें 0.75% पर रखने का फैसला वैश्विक मुद्रा बाजारों के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ रखता है। जापान की कम ब्याज दरें येन को कैरी ट्रेड के लिए एक लोकप्रिय फंडिंग मुद्रा बनाती हैं, जहां निवेशक उच्च-उपज वाली संपत्तियों में निवेश करने के लिए येन में उधार लेते हैं। BoJ के अपने उदार रुख को बनाए रखने के साथ, येन दबाव में रहने की संभावना है, जो AUD/JPY जोड़ी के नकारात्मक पक्ष का समर्थन करता है।

इसके अलावा, BoJ का फैसला वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता की पृष्ठभूमि में आता है। संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बीच चल रहे व्यापार तनाव, यूरोप में धीमी वृद्धि के साथ मिलकर, सुरक्षित आश्रय संपत्तियों की मांग बढ़ा दी है। हालांकि, BoJ की सुविधाजनक नीति के कारण येन की सुरक्षित आश्रय अपील कम हो गई है, जिससे यह स्थिरता की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए कम आकर्षक हो गई है।

इसके विपरीत, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को मजबूत कमोडिटी कीमतों और मजबूत घरेलू मांग से फायदा हुआ है। RBA के कठोर रुख ने भी मुद्रा का समर्थन किया है, क्योंकि निवेशकों को आने वाले महीनों में और दर वृद्धि की उम्मीद है। यह मौलिक विचलन निकट अवधि में AUD/JPY जोड़ी को अस्थिर रखने की संभावना है।

विशेषज्ञ विश्लेषण: BoJ के फैसले का व्यापारियों के लिए क्या मतलब है

प्रमुख निवेश बैंकों के मुद्रा रणनीतिकारों के अनुसार, BoJ का स्थिर दर निर्णय इस दृष्टिकोण को पुष्ट करता है कि जापान की मौद्रिक नीति विकसित अर्थव्यवस्थाओं में एक अपवाद बनी रहेगी। इससे येन कमजोर रहने की उम्मीद है, जो AUD/JPY जोड़ी के लिए अनुकूल है। हालांकि, व्यापारियों को येन की गिरावट को रोकने के लिए जापानी अधिकारियों द्वारा संभावित हस्तक्षेप से सावधान रहना चाहिए।

"BoJ का दरें स्थिर रखने का फैसला व्यापक रूप से अपेक्षित था, लेकिन कठोर भाषा की कमी आश्चर्यजनक थी," जापान सेंटर फॉर इकोनॉमिक रिसर्च के वरिष्ठ अर्थशास्त्री डॉ. हिरोशी तनाका ने कहा। "यह सुझाव देता है कि केंद्रीय बैंक नीति को सामान्य करने की जल्दी में नहीं है, जिससे अल्पावधि में येन दबाव में रह सकता है।"

तकनीकी दृष्टिकोण से, AUD/JPY जोड़ी अपनी 50-दिवसीय चलती औसत से नीचे कारोबार कर रही है, जो मंदी की गति का संकेत देती है। प्रमुख समर्थन स्तर 113.80 और 113.20 पर हैं, जबकि प्रतिरोध 114.50 और 115.00 पर देखा जाता है। 113.80 से नीचे टूटने पर और नुकसान हो सकता है, जबकि 114.50 से ऊपर जाना एक संभावित उलटाव का संकेत देगा।

ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पूर्वानुमान: RBA का कठोर रुख बनाम BoJ की उदारता

ऑस्ट्रेलियाई डॉलर का दृष्टिकोण RBA की मौद्रिक नीति पथ से घनिष्ठ रूप से जुड़ा हुआ है। केंद्रीय बैंक ने मई 2022 के बाद से अपनी नकद दर 400 आधार अंकों से बढ़ाकर 4.35% कर दी है। बाजार प्रतिभागियों को आने वाले महीनों में कम से कम एक और दर वृद्धि की उम्मीद है, क्योंकि मुद्रास्फीति RBA के 2-3% के लक्ष्य सीमा से ऊपर बनी हुई है।

इसके विपरीत, BoJ ने अपनी नकारात्मक ब्याज दर नीति बनाए रखी है, जिसमें अल्पकालिक नीति दर -0.1% है। केंद्रीय बैंक ने अपना यील्ड कर्व कंट्रोल कार्यक्रम भी जारी रखा है, जो 10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड यील्ड को लगभग 0.5% पर सीमित करता है। यह नीति विचलन AUD/JPY जोड़ी के हालिया उतार-चढ़ाव को चलाने वाला एक प्रमुख कारक है।

ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के प्रदर्शन में कमोडिटी कीमतें भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। ऑस्ट्रेलिया लौह अयस्क, कोयला और प्राकृतिक गैस का एक प्रमुख निर्यातक है, और चीन से मजबूत मांग ने देश की व्यापार शर्तों का समर्थन किया है। हालांकि, चीनी अर्थव्यवस्था में कोई भी मंदी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर भारी पड़ सकती है, जो संभावित रूप से AUD/JPY जोड़ी को नीचे खींच सकती है।

AUD/JPY को प्रभावित करने वाली प्रमुख घटनाओं की समयरेखा

AUD/JPY जोड़ी ने पिछले एक वर्ष में केंद्रीय बैंक के फैसलों और आर्थिक डेटा जारी होने की एक श्रृंखला से प्रेरित होकर महत्वपूर्ण अस्थिरता का अनुभव किया है। नीचे उन प्रमुख घटनाओं की एक समयरेखा है जिन्होंने जोड़ी की दिशा को आकार दिया है:

• मई 2023: RBA ने अपनी नकद दर 25 आधार अंकों से बढ़ाकर 3.85% कर दी, बाजारों को चौंकाया। AUD/JPY 110.00 से ऊपर उछला।
• जुलाई 2023: BoJ ने अपनी अति-उदार नीति बनाए रखी, येन को कमजोर रखा। AUD/JPY 112.50 तक रैली करता है।
• अक्टूबर 2023: RBA ने मुद्रास्फीति में कमी का हवाला देते हुए दरें स्थिर रखीं। AUD/JPY 110.00 से नीचे गिरा।
• जनवरी 2024: BoJ ने अप्रत्याशित रूप से अपने यील्ड कर्व कंट्रोल कार्यक्रम को समायोजित किया, जिससे येन में तेज रैली हुई। AUD/JPY 108.00 तक गिरा।
• मार्च 2024: RBA ने अपना कसाव चक्र फिर से शुरू किया, दरें 4.35% तक बढ़ाईं। AUD/JPY 113.00 तक वापस आया।
• जून 2024: BoJ ने दरें 0.75% पर रखीं, येन बुल्स को निराश किया। AUD/JPY 114.50 से नीचे नुकसान बनाए रखता है।

मुद्रा जोड़ी विश्लेषण: तकनीकी और मौलिक दृष्टिकोण

तकनीकी दृष्टिकोण से, AUD/JPY जोड़ी एक मंदी चैनल में कारोबार कर रही है, जिसमें निचले उच्च और निचले निम्न हैं। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 45 के करीब मंडरा रहा है, जो तटस्थ से मंदी की गति का संकेत देता है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) भी अपनी सिग्नल लाइन से नीचे है, जो मंदी के पूर्वाग्रह की पुष्टि करता है।

जोड़ी के लिए प्रमुख समर्थन स्तर 113.80 (जून का निम्न) और 113.20 (मई का निम्न) पर हैं। इन स्तरों से नीचे टूटने पर 112.00 के स्तर के परीक्षण का द्वार खुल सकता है। ऊपर की तरफ, प्रतिरोध 114.50 (50-दिवसीय चलती औसत) और 115.00 (जून का उच्च) पर देखा जाता है। 115.00 से ऊपर जाना वर्तमान डाउनट्रेंड के संभावित उलटाव का संकेत देगा।

मौलिक रूप से, जोड़ी का दृष्टिकोण ऑस्ट्रेलिया और जापान के बीच ब्याज दर अंतर से प्रभावित है। RBA के आगे दरें बढ़ाने की उम्मीद और BoJ के उदार बने रहने के साथ, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के लिए यील्ड लाभ बढ़ने की संभावना है। यह मध्यम अवधि में AUD/JPY जोड़ी को समर्थन प्रदान कर सकता है।

हालांकि, जोखिम बने हुए हैं। येन को सहारा देने के लिए जापानी वित्त मंत्रालय द्वारा संभावित हस्तक्षेप से तेज उलटाव हो सकता है। इसके अतिरिक्त, वैश्विक जोखिम भावना में कोई भी गिरावट सुरक्षित आश्रय की ओर पलायन का कारण बन सकती है, जिससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की तुलना में येन को फायदा होगा।

निष्कर्ष

संक्षेप में, AUD/JPY जोड़ी 114.50 से नीचे नुकसान बनाए रखती है क्योंकि बैंक ऑफ जापान अपनी बेंचमार्क दर को 0.75% पर स्थिर रखता है, येन बुल्स को निराश करता है। BoJ और RBA के बीच नीति विचलन जोड़ी का एक प्रमुख चालक बना हुआ है, जिसमें ऑस्ट्रेलियाई डॉलर कठोर RBA से लाभान्वित होता है और येन BoJ के उदार रुख से दबाव में रहता है। व्यापारियों को प्रमुख तकनीकी स्तरों की निगरानी करनी चाहिए और संभावित हस्तक्षेप जोखिमों के बारे में जागरूक रहना चाहिए। ध्यान अब दोनों देशों के आगामी आर्थिक डेटा पर केंद्रित होता है, जिसमें ऑस्ट्रेलियाई रोजगार आंकड़े और जापानी मुद्रास्फीति रिपोर्ट शामिल हैं, जो जोड़ी को आगे की दिशा प्रदान कर सकते हैं।

FAQs

Q1: BoJ दर निर्णय के बाद AUD/JPY जोड़ी क्यों गिरी?
AUD/JPY जोड़ी इसलिए गिरी क्योंकि बैंक ऑफ जापान ने अपनी बेंचमार्क दर 0.75% पर स्थिर रखी, जो अपेक्षित था, लेकिन कठोर आगे के मार्गदर्शन की कमी ने येन बुल्स को निराश किया। इससे येन में कमजोरी आई, लेकिन ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को भी 114.50 पर लाभ-लेने और तकनीकी प्रतिरोध के कारण बिकवाली के दबाव का सामना करना पड़ा।

Q2: AUD/JPY के लिए प्रमुख समर्थन स्तर क्या है?
AUD/JPY के लिए प्रमुख समर्थन स्तर 113.80 है, जो जून के निम्न को दर्शाता है। इस स्तर से नीचे टूटने पर 113.20 और संभावित रूप से 112.00 की ओर और नुकसान हो सकता है।

Q3: RBA की मौद्रिक नीति AUD/JPY को कैसे प्रभावित करती है?
RBA का कठोर रुख, आगे दर वृद्धि की उम्मीदों के साथ, जापान के साथ ब्याज दर अंतर को चौड़ा करके ऑस्ट्रेलियाई डॉलर का समर्थन करता है। यह AUD को कैरी ट्रेडर्स के लिए अधिक आकर्षक बनाता है, जो AUD/JPY जोड़ी के लिए अनुकूल है।

Q4: क्या जापानी सरकार येन को सहारा देने के लिए हस्तक्षेप कर सकती है?
हां, जापानी वित्त मंत्रालय का अत्यधिक येन कमजोरी को रोकने के लिए मुद्रा बाजारों में हस्तक्षेप का इतिहास है। यदि येन का मूल्यह्रास जारी रहता है, तो हस्तक्षेप एक संभावना है, जो AUD/JPY जोड़ी में तेज उलटाव का कारण बन सकती है।

Q5: AUD/JPY दृष्टिकोण के लिए मुख्य जोखिम क्या हैं?
मुख्य जोखिमों में BoJ नीति में संभावित बदलाव, जापानी सरकार का हस्तक्षेप, ऑस्ट्रेलियाई निर्यात को प्रभावित करने वाली चीनी अर्थव्यवस्था में मंदी, और वैश्विक जोखिम भावना में गिरावट शामिल हैं जो येन जैसी सुरक्षित आश्रय मुद्राओं की ओर पलायन का कारण बन सकती है।

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