बिटकॉइन ने अभी एक दुर्लभ कैपिट्युलेशन सिग्नल दिखाया है जो ऐतिहासिक रूप से 90 दिनों में $180,000 तक एक तीव्र रैली को ट्रिगर करता है

Bitcoin आज $89,000 के करीब कारोबार कर रहा है, नवंबर के मध्य में इसका 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 30 से नीचे गिरने के बाद, यह एक थ्रेशोल्ड है जिसे ट्रेडर्स कैपिट्यूलेशन के लिए ट्रैक करते हैं।

Global Macro Investor के Julien Bittel द्वारा प्रसारित एक चार्ट, जो LSEG Datastream से प्राप्त किया गया है, Bitcoin के हाल के पथ को पिछले पांच RSI ब्रेक 30 से नीचे के बाद आए औसत प्रक्षेपवक्र के साथ ओवरले करता है और एक मार्ग का पता लगाता है जो ओवरसोल्ड प्रिंट के लगभग 90 दिनों बाद $180,000 के करीब समाप्त होता है।

$180,000 का वेपॉइंट रिटर्न मैथ है। Bitcoin $89,000 के करीब होने के साथ, $180,000 तक पहुंचने का मतलब लगभग तीन महीनों में लगभग 105% लाभ होगा, या दैनिक लगभग 0.80% चक्रवृद्धि।

यह चार्ट एक पूर्वानुमान वितरण नहीं है बल्कि एक इवेंट-स्टडी औसत है, जिसका मतलब है कि यह उन पांच ऐतिहासिक उदाहरणों में पथ कितने अलग थे, यह छुपा सकता है।

चार साल के चक्र और मार्केट टॉप के लिए डूमर साक्ष्य

अक्टूबर के बाद से प्राइस एक्शन ने "चक्र" तर्क को सक्रिय रखा है। Bitcoin ने अक्टूबर में $126,223 पर उच्चतम स्तर बनाया, फिर नवंबर के अंत में बिक गया।

21 नवंबर को गिरावट $80,697 के करीब निचले स्तर पर पहुंच गई, जो अक्टूबर के उच्च स्तर से लगभग 36% की गिरावट थी।

यह गिरावट पहले से ही CryptoSlate के चक्र-टाइमिंग फ्रेमिंग में निर्धारित 35% से 55% ड्रॉडाउन बैंड के अंदर है, जिसने लगभग $82,000 से $57,000 के ट्रफ जोन को मैप किया यदि पोस्ट-हाल्विंग कैडेंस गवर्निंग मॉडल बना रहता है।

एक दूसरे CryptoSlate विश्लेषण ने $106,400 पर एक संतुलन बिंदु के रूप में ध्यान केंद्रित किया जो बार-बार सपोर्ट और रेजिस्टेंस के बीच फ्लिप हुआ।

Bitcoin ने दिसंबर के मध्य तक उस स्तर से नीचे सप्ताह बिताए हैं, जो RSI चार्ट के लिए मायने रखता है क्योंकि $180,000 की ओर एक कदम के लिए लगभग निश्चित रूप से पूर्व शासन पिवोट्स के ऊपर स्वीकृति की आवश्यकता होगी न कि केवल एक सुधारात्मक रेंज के अंदर एक मोमेंटम बाउंस।

फ्लो एक व्यावहारिक क्रॉस-चेक है कि क्या बाउंस थीसिस में ईंधन है। 19 नवंबर को Bitcoin $90,000 से नीचे फिसलने पर निवेशकों ने BlackRock के iShares Bitcoin Trust (IBIT) से रिकॉर्ड $523 मिलियन निकाले, और तब से नेट ETF इनफ्लो लगभग समतल हो गए हैं।

डेरिवेटिव्स पोजिशनिंग एक और बाधा जोड़ती है: जहां मार्केट ऑप्शनैलिटी के लिए भुगतान कर रहा है और जहां डीलर हेजिंग स्पॉट को एक बैंड में रख सकती है।

ऑप्शन कॉम्प्लेक्स पर एक CryptoSlate रिपोर्ट ने डीलर गामा कंसंट्रेशन को व्यापक $86,000 से $110,000 रेंज में रखा, एक रेंज जो हेजेज को समायोजित करने के साथ टू-वे ट्रेड को बढ़ावा दे सकती है और ट्रेंड मूव्स में देरी कर सकती है जब तक कि स्पॉट फॉलो-थ्रू के साथ बाहर नहीं निकलता।

Barchart के तकनीकी डैशबोर्ड के अनुसार, Bitcoin का 14-दिवसीय RSI नवंबर के मध्य में 30 से नीचे की रीडिंग के बाद लगभग 40 पर मीन-रिवर्ट हो गया है, जो एक बाउंस के अनुरूप है, जबकि मार्केट को किसी भी नए विक्रय दबाव के प्रति संवेदनशील छोड़ता है यदि फ्लो फिर से कमजोर होते हैं।

क्या 4-वर्षीय चक्र मृत है?

Bittel का "चार साल का चक्र मृत है" दावा हाल्विंग कैलेंडर के बजाय मैक्रो मैकेनिक्स पर टिका है। वह चक्र टाइमिंग को सार्वजनिक-ऋण पुनर्वित्त गतिशीलता और अमेरिकी उधारी की परिपक्वता प्रोफ़ाइल से जोड़ता है, फिर उसे नीति और तरलता प्रतिक्रियाओं के चालक के रूप में ब्याज व्यय से जोड़ता है।

Federal Reserve Economic Data (FRED) वर्तमान व्यय में एक लाइन आइटम के रूप में संघीय सरकार के ब्याज भुगतान को ट्रैक करता है, और Committee for a Responsible Federal Budget के अनुसार, ऋण पर ब्याज सालाना $1 ट्रिलियन से अधिक होने का अनुमान है।

तरलता की स्थिति भी 90-दिन की विंडो के लिए केंद्रीय है क्योंकि RSI चार्ट का क्षितिज मैक्रो लीड-लैग कथाओं के साथ ओवरलैप करता है जिसे ट्रेडर्स पहले से उपयोग करते हैं।

Federal Reserve ने दिसंबर में 3.50% से 3.75% रेंज में दरों में कटौती की और साल के अंत में फंडिंग दबावों को शांत करने के उद्देश्य से शॉर्ट-डेटेड ट्रेजरी बिल खरीद (प्लस रीइन्वेस्टमेंट) में प्रति माह लगभग $40 बिलियन की घोषणा भी की।

लगभग 90 दिनों द्वारा स्थानांतरित वैश्विक M2 तरलता का एक संस्करण अक्सर Bitcoin के खिलाफ प्लॉट किया जाता है यह दिखाने के लिए कि कैसे तरलता आवेग जोखिम-परिसंपत्ति पुनर्मूल्यांकन से पहले हो सकते हैं, भले ही संबंध लंबे समय तक अलग हो सकता है।

M2 सहसंबंध का मेरा विश्लेषण, ठीक 84 दिनों द्वारा समायोजित, यह निष्कर्ष निकालता है कि ऊपर की ओर चलने के दौरान, M2 लाइन Bitcoin मूल्य पथ को ट्रैक करती है। हालांकि, डाउनस्विंग के दौरान, M2 ऊंचा बढ़ता रहता है जबकि मूल्य अलग हो जाता है।

काउंटरवेट यह है कि RSI चरम पर रह सकता है और फिर भी एक स्थायी निम्न चिह्नित करने में विफल रह सकता है।

व्यवहार में, यह $180,000 पथ को एक गेटेड सेटअप में बदल देता है जहां RSI उल्लंघन के तथ्य की तुलना में पुष्टि अधिक मायने रखती है।

Bitcoin ने पहले से ही इनपुट तैयार कर दिए हैं जिन पर यह बहस निर्भर करती है: नवंबर के मध्य में RSI ब्रेक, और 21 नवंबर को $80,697 के करीब निम्न, $106,400 और दैनिक स्पॉट ETF फ्लो को सबसे स्पष्ट मार्कर के रूप में छोड़ना कि क्या रिबाउंड एक बाउंस बना रहता है या चार्ट के $180,000 पथ की ओर बढ़ता है।

फिर भी, विश्लेषक Caleb Franzen ने हाल ही में एक बिंदु बनाया है जो विचार करने योग्य है,

इस बीच, अन्य, जैसे MilkRoad, Bittel से सहमत हैं,

पोस्ट Bitcoin ने अभी एक दुर्लभ कैपिट्यूलेशन सिग्नल दिखाया है जो ऐतिहासिक रूप से 90 दिनों में $180,000 तक हिंसक रैली को ट्रिगर करता है, पहली बार CryptoSlate पर दिखाई दिया।