फेड ने 2023 का क्रिप्टो बैंकिंग प्रतिबंध रद्द किया जिसने क्रिप्टो बैंक कस्टोडिया को अवरुद्ध किया था

फेडरल रिजर्व ने अपना 2023 का नीतिगत बयान वापस ले लिया जो प्रभावी रूप से बैंकों को क्रिप्टो गतिविधियों से रोकता था और Custodia Bank के मास्टर अकाउंट आवेदन को अस्वीकार करता था।

यह कदम तब आया है जब Wyoming-चार्टर्ड Custodia अपने मास्टर अकाउंट अस्वीकरण की पूर्ण अदालती अपील कर रहा है, जबकि नियामक एजेंसियां व्यापक डीबैंकिंग प्रथाओं को उजागर कर रही हैं जिन्होंने 2020 और 2023 के बीच क्रिप्टो फर्मों को पारंपरिक बैंकिंग सेवाओं से व्यवस्थित रूप से बाहर रखा।

पर्यवेक्षण के लिए उपाध्यक्ष Michelle Bowman ने कहा कि नीति में बदलाव सुरक्षा मानकों को बनाए रखते हुए जिम्मेदार नवाचार के लिए मार्ग बनाता है।

"नई तकनीकें बैंकों को दक्षता और बैंक ग्राहकों को बेहतर उत्पाद और सेवाएं प्रदान करती हैं," उन्होंने कहा।

मूल 2023 मार्गदर्शन ने राज्य सदस्य बैंकों को अन्य संघीय बैंकिंग नियमों के तहत अनुमत गतिविधियों तक सीमित कर दिया था, लेकिन विकसित हो रहे वित्तीय प्रणालियों और बेहतर नियामक समझ ने उन प्रतिबंधों को अप्रचलित बना दिया।

नियामक बाधाओं के वर्षों बाद Custodia ने कानूनी लड़ाई बढ़ाई

Custodia ने 15 दिसंबर को टेंथ सर्किट कोर्ट ऑफ अपील्स में याचिका दायर की, जिसमें Fed द्वारा अपने मास्टर अकाउंट की अस्वीकृति की एन बैंक समीक्षा का अनुरोध किया गया, जब तीन-न्यायाधीशों के पैनल ने अक्टूबर में अस्वीकरण को बरकरार रखा।

बैंक का तर्क है कि यह निर्णय मॉनेटरी कंट्रोल एक्ट के आदेश का उल्लंघन करता है कि भुगतान सेवाएं "उपलब्ध होनी चाहिए" योग्य डिपॉजिटरी संस्थानों को, जो राज्य बैंकिंग चार्टर पर असंवैधानिक वीटो शक्ति बनाता है।

मास्टर अकाउंट एक्सेस के बिना, Custodia फेडरल रिजर्व वायर ट्रांसफर या ऑटोमेटेड क्लियरिंगहाउस सिस्टम का उपयोग नहीं कर सकता, भले ही Wyoming के स्पेशल पर्पस डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशन फ्रेमवर्क के तहत सभी वैधानिक आवश्यकताओं को पूरा करता है, जिसमें 100% रिजर्व समर्थन की आवश्यकता होती है और जोखिम कम करने के लिए उधार देने पर प्रतिबंध है।

याचिका संघवाद की चिंताओं को उठाती है कि संघीय नियामक प्रभावी रूप से Wyoming के 2020 के चार्टर निर्णय को ओवरराइड कर रहे हैं, जिसे कड़े सुरक्षा मापदंडों के भीतर डिजिटल एसेट कंपनियों को आकर्षित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था।

नवंबर में, न्यायाधीश Timothy Tymkovich की असहमति ने उजागर किया कि क्षेत्रीय रिजर्व बैंक अध्यक्षों को अनिर्धार्य विवेकाधिकार देना संवैधानिक प्रश्न उठाता है, क्योंकि उन अधिकारियों को निजी बैंक निदेशकों द्वारा चुना जाता है, न कि संघीय अधिकारियों के रूप में उचित रूप से नियुक्त किया जाता है।

असहमति ने सर्किट न्यायाधीशों के बीच 2-2 का विभाजन बनाया कि क्या मॉनेटरी कंट्रोल एक्ट मास्टर अकाउंट एक्सेस को अनिवार्य करता है, Tymkovich ने लिखा कि Fed की व्याख्या अनिर्धार्य विवेकाधिकार देती है जबकि क़ानून की स्पष्ट भाषा का खंडन करती है।

कैनसस सिटी Fed ने जनवरी 2023 में 27 महीनों के बाद Custodia के आवेदन को अस्वीकार कर दिया, क्रिप्टो-एसेट जोखिमों का हवाला देते हुए, आंतरिक दस्तावेजों से पता चलता है कि कर्मचारियों ने बैंक की पूंजी को पर्याप्त और इसकी कार्यकारी टीम को प्रभावशाली माना।

फेडरल रिजर्व गवर्नर Christopher Waller ने तब से स्वीकार किया है कि Fed के पास व्यापक अस्वीकरण का सहारा लिए बिना अनुकूलित अकाउंट संरचनाओं के माध्यम से जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए पर्याप्त उपकरण हैं।

उनकी अक्टूबर की टिप्पणियों ने आवश्यकता तर्क को कमजोर कर दिया जिसका उपयोग नियामकों ने Custodia के आवेदन को अस्वीकार करने को उचित ठहराने के लिए किया, जबकि व्यापक जांचों ने प्रमुख बैंकों में व्यवस्थित बहिष्करण प्रथाओं को उजागर किया।

अनुचित क्रिप्टो प्रतिबंधों के लिए बैंकिंग दिग्गज उजागर

ऑफिस ऑफ द कंट्रोलर ऑफ द करेंसी ने निष्कर्ष जारी किए जो दिखाते हैं कि सभी नौ सबसे बड़े राष्ट्रीय बैंकों ने 2020 और 2023 के बीच डिजिटल एसेट कंपनियों सहित वैध व्यवसायों पर अनुचित प्रतिबंध लगाए।

JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank, Wells Fargo, U.S. Bank, Capital One, PNC, TD Bank, और BMO ने आंतरिक नीतियां बनाए रखीं जिनमें संस्थागत मूल्यों से टकराने वाले क्षेत्रों पर बढ़ी हुई स्वीकृतियां या व्यापक प्रतिबंध आवश्यक थे।

समीक्षा ने राष्ट्रपति Trump द्वारा अगस्त में हस्ताक्षरित कार्यकारी आदेश के बाद हजारों डीबैंकिंग शिकायतों की जांच की, जिसका उद्देश्य केवल क्रिप्टो गतिविधि के आधार पर अकाउंट बंद होने को रोकना था।

OCC कंट्रोलर Jonathan Gould ने कहा कि प्रथाएं व्यापक थीं और राष्ट्रीय बैंक चार्टर का अनुचित उपयोग प्रस्तुत करती थीं।

कुछ उपयोगकर्ताओं ने दावा किया कि चिंताजनक गतिविधि के अस्पष्ट संदर्भों के तहत उनके अकाउंट अचानक बंद कर दिए गए, जो ऑपरेशन चोकप्वाइंट के समान समन्वित बहिष्करण के आरोपों को बढ़ावा देता है।

बैंकों ने जोर दिया कि उन्होंने भेदभाव नहीं किया, लेकिन कई प्रतिबंधात्मक नीतियां जांच अवधि के दौरान सार्वजनिक रूप से दिखाई दे रही थीं।

नियामक बदलाव डीबैंकिंग जांच से परे फैला हुआ है।

OCC ने दिसंबर में Circle और Ripple सहित पांच क्रिप्टो फर्मों को राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक शुरू करने के लिए सशर्त मंजूरी दी, जो डिजिटल एसेट कंपनियों को राज्य-दर-राज्य नियमों को नेविगेट करने के बजाय एकल-नियमपुस्तिका निरीक्षण के साथ संघीय बैंकिंग चार्टर तक पहुंच देती है।

Paxos को स्टेबलकॉइन जारी करने के लिए संघीय पर्यवेक्षण प्राप्त हुआ, जबकि Ripple का चार्टर RLUSD जारी करने को बाहर करता है लेकिन जमा-लेने या उधार गतिविधियों के बिना कस्टडी और निपटान सेवाओं की अनुमति देता है।

अनुमोदित फर्मों के पास अंतिम OCC परीक्षा का सामना करने से पहले पूंजी जुटाने, कर्मचारियों को इकट्ठा करने और अनुपालन अवसंरचना बनाने के लिए 18 महीने हैं।