स्टार्कनेट: बिटकॉइन और DeFi, विकेंद्रीकृत वित्त की नई सीमा

पिछले छह महीनों में, Starknet ने विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) क्षेत्र में प्रभावशाली वृद्धि दर्ज की है, कुल लॉक्ड वैल्यू (TVL) लगभग दोगुनी हो गई है: $155 मिलियन से $310 मिलियन तक।

यह वृद्धि मुख्य रूप से "ब्रिज्ड" bitcoin, stablecoins, और स्टेकिंग में STRK टोकन के प्रवाह से प्रेरित हुई है, जो इस Layer-2 पर DeFi इकोसिस्टम के लिए एक नया परिदृश्य प्रस्तुत करती है।

Starknet, जिसे StarkWare द्वारा विकसित किया गया और नवंबर 2021 में लॉन्च किया गया, शून्य-ज्ञान प्रमाण (STARK) और Cairo Virtual Machine पर आधारित है। एक ZK-rollup के रूप में, Starknet ऑफचेन लेनदेन को निष्पादित करता है, उन्हें STARK प्रमाणों में बंडल करता है जो फिर Ethereum पर सत्यापित किए जाते हैं। प्लेटफ़ॉर्म नेटिव अकाउंट एब्स्ट्रैक्शन का भी समर्थन करता है, जो प्रत्येक अकाउंट को एक प्रोग्रामेबल स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बनाता है, जिसमें सोशल रिकवरी और कस्टम प्रमाणीकरण जैसी उन्नत सुविधाएं हैं।

बढ़ती TVL: Bitcoin और Stablecoins केंद्र में

Starknet पर TVL का विस्तार स्टेकिंग कार्यक्रमों और bitcoin में नई तरलता के प्रवाह से प्रेरित हुआ है। नवंबर 2025 में, TVL 321.2 मिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जो साल की शुरुआत से 10.5% की वृद्धि दर्शाता है और अगस्त के निचले स्तर से महत्वपूर्ण रिकवरी को दर्शाता है, जो "BTCFi" पहल के साथ मेल खाती है।

मुख्य परिसंपत्तियों में लगभग 130 मिलियन डॉलर का "ब्रिज्ड" bitcoin (जिसमें SolvBTC, WBTC, LBTC, और tBTC शामिल हैं) और 147 मिलियन stablecoins हैं, जिनका उपयोग यूजर्स ट्रेडिंग और लेंडिंग के लिए करते हैं। DeFi फ्रंट पर, TVL डेरिवेटिव्स, लेंडिंग और स्टेकिंग रणनीतियों पर केंद्रित है। Extended (डेरिवेटिव्स) और Vesu (लेंडिंग) मिलकर 160 मिलियन डॉलर से अधिक का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि नेटिव स्टेकिंग कॉन्ट्रैक्ट STRK 120 मिलियन के साथ लॉक्ड वैल्यू का मुख्य पूल है।

यह वृद्धि एक स्पष्ट ट्रेंड को दर्शाती है: यूजर्स निष्क्रिय रणनीतियों, जैसे स्टेकिंग, से अधिक गतिशील समाधान जैसे लेंडिंग की ओर बढ़ रहे हैं, स्थायी उपज और पूंजी रोटेशन के अवसरों की तलाश में।

लेंडिंग और बॉरोइंग: bitcoin कैसे उत्पादक बनता है

Starknet पर लेंडिंग प्रोटोकॉल यूजर्स को परिसंपत्तियां जमा करने (ब्याज अर्जित करने) और दूसरों को उन्हें उधार लेने (ब्याज चुकाने) की अनुमति देते हैं। ऋण आम तौर पर ओवरकोलैटरलाइज्ड होते हैं: उधारकर्ताओं को ऋण मूल्य से अधिक संपार्श्विक जमा करना होगा। यह प्रणाली bitcoin धारकों को अपनी परिसंपत्तियां बेचे बिना तरलता प्राप्त करने में सक्षम बनाती है।

उदाहरण के लिए, एक यूजर Starknet पर WBTC जमा कर सकता है और USDC जैसे stablecoins उधार ले सकता है, bitcoin को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करते हुए। साधारण उधार के अलावा, कई यूजर्स रिटर्न को बढ़ाने के लिए उन्नत रणनीतियों को अपनाते हैं, जैसे लूपिंग।

लूपिंग: रिटर्न को गुणा करना

लूपिंग में जमा किए गए bitcoin के विरुद्ध stablecoins उधार लेना, अधिक bitcoin (या डेरिवेटिव्स) खरीदना, इसे संपार्श्विक के रूप में फिर से जमा करना और चक्र को दोहराना शामिल है। प्रत्येक पुनरावृत्ति संपार्श्विक को बढ़ाती है और इस प्रकार उपज को, ऋण ब्याज को घटाकर। Starknet पर, Vesu और Troves.fi जैसे प्रोटोकॉल लूपिंग के लिए स्वचालित वॉल्ट प्रदान करते हैं, जो इस रणनीति को कम अनुभवी यूजर्स के लिए भी सुलभ बनाते हैं। हालांकि, लूपिंग जोखिम वहन करती है: यदि bitcoin की कीमत गिरती है, तो पोजीशन को लिक्विडेट किया जा सकता है।

कैरी ट्रेड: ब्याज दर के अंतर का लाभ उठाना

एक अन्य लोकप्रिय रणनीति कैरी ट्रेड है, जिसका उद्देश्य दो परिसंपत्तियों के बीच ब्याज दर के अंतर से लाभ कमाना है। Starknet पर, bitcoin धारक बहुत कम दरों पर stablecoins उधार ले सकते हैं (STRK प्रोत्साहनों और कम ऋण मांग के कारण) और उन्हें उच्च रिटर्न प्रदान करने वाली गतिविधियों में निवेश कर सकते हैं, जैसे stablecoin फार्मिंग। कुछ मामलों में, bitcoin के विरुद्ध USDC उधार लेने की प्रभावी लागत शून्य के करीब रही है, जबकि stablecoins पर रिटर्न 5-10% तक पहुंच गए हैं।

Starknet का DeFi इकोसिस्टम: प्रोटोकॉल और इनोवेशन

Starknet इकोसिस्टम को कई प्रोटोकॉल से समृद्ध किया गया है जो इन अवसरों का लाभ उठाते हैं:

1. Extended: लीवरेज्ड परपेचुअल फ्यूचर्स के लिए विकेंद्रीकृत एक्सचेंज।
2. Ekubo: केंद्रित तरलता और मॉड्यूलर आर्किटेक्चर के साथ AMM।
3. Vesu: परमिशनलेस लेंडिंग प्रोटोकॉल, BTCFi के लिए अनुकूलित, STRK प्रोत्साहनों और प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों के साथ।
4. Uncap Finance: Liquity v2 शैली में बॉरोइंग प्रोटोकॉल, USDU stablecoin पर केंद्रित, पूरी तरह से bitcoin द्वारा समर्थित।
5. Opus: उन्नत यूजर्स के लिए क्रॉस-मार्जिन लेंडिंग प्लेटफ़ॉर्म, APY 2% से 7% तक।
6. Re7 Yield Aggregator: एक फंड जो bitcoin पर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए उन्नत रणनीतियों को नियोजित करता है, 20% तक के विज्ञापित APY के साथ।
7. Noon: उपज-वाहक stablecoin प्रोटोकॉल, यूजर्स को bitcoin या USDC जमा करने और sUSN मिंट करने और लूपिंग के माध्यम से रिटर्न बढ़ाने की अनुमति देता है।
8. AVNU और LayerAkira: उच्च-प्रदर्शन DEX एग्रीगेटर और स्पॉट ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म।
9. Ready, Braavos, Xverse: एकीकृत Earn उत्पादों वाले वॉलेट, BTCFi रणनीतियों तक आसान पहुंच के लिए।
10. Starknet Earn: एक फ्रंट-एंड जो मुख्य BTCFi रणनीतियों को एकल इंटरफ़ेस में एकत्रित करता है।
11. Focus Tree: Starknet पर कंज्यूमर ऐप्स विकसित करने वाला स्टूडियो, दस लाख से अधिक ऑनबोर्डेड यूजर्स के साथ।

100 मिलियन STRK प्रोत्साहन कार्यक्रम (सितंबर 2025 – मार्च 2026) इन गतिविधियों का समर्थन करता है, जिसका उद्देश्य Starknet को bitcoin के विरुद्ध stablecoins उधार लेने के लिए सबसे लागत प्रभावी प्लेटफ़ॉर्म बनाना है। विचार यह है कि जब प्रोत्साहन समाप्त हो जाएंगे, तो यूजर्स का क्रिटिकल मास प्रोटोकॉल का जैविक रूप से उपयोग करना जारी रखेगा।

Ready: Starknet पर पहला क्रिप्टो-नेटिव नियोबैंक

Starknet पर DeFi का विकास लेंडिंग पर नहीं रुकता। Ready (पूर्व में Argent) के साथ, पहला सच्चा क्रिप्टो-नेटिव नियोबैंक जन्म लेता है: एक प्लेटफ़ॉर्म जो यूजर्स को क्रिप्टो परिसंपत्तियों को सरल और स्व-कस्टोडियल तरीके से जमा करने, कमाने और खर्च करने की अनुमति देता है।

Ready 150 से अधिक देशों से प्रत्यक्ष बैंक ट्रांसफर, केंद्रीकृत एक्सचेंजों के बिना फिएट-क्रिप्टो रूपांतरण, और Due के साथ एकीकरण के लिए धन्यवाद, सीधे Starknet वॉलेट में stablecoins प्राप्त करने के लिए व्यक्तिगत vIBANs का उपयोग सक्षम करता है। इसके अतिरिक्त, Ready ने Visa/Mastercard से जुड़ा एक स्व-कस्टोडियल डेबिट कार्ड लॉन्च किया है, जिसमें क्रिप्टो से फिएट में रीयल-टाइम में भुगतान परिवर्तित होते हैं। Google Pay के साथ एकीकरण पहले से सक्रिय है, जबकि Apple Pay जनवरी 2026 में आएगा।

इसका मतलब है कि एक यूजर:

1. ब्रिज या रैपर के माध्यम से Starknet पर bitcoin जमा कर सकता है।
2. स्टेकिंग, लेंडिंग, या mRe7BTC जैसे उत्पादों के माध्यम से bitcoin पर उपज अर्जित कर सकता है।
3. दैनिक खरीदारी के लिए Ready कार्ड के माध्यम से पुरस्कार (जैसे, STRK) सीधे खर्च कर सकता है, बिना कभी Starknet इकोसिस्टम छोड़े।

सब कुछ तेज़ी से, लागत प्रभावी ढंग से, और केंद्रीकृत मध्यस्थों के बिना होता है, सब-सेंट लेनदेन और उन्नत अकाउंट एब्स्ट्रैक्शन सुविधाओं के लिए धन्यवाद।

Starknet: नया ऑनचेन बैंक

Starknet की वृद्धि दर्शाती है कि bitcoin निष्क्रिय रूप से रखी गई परिसंपत्ति से कहीं अधिक हो सकता है। इकोसिस्टम सक्रिय उपयोग, उधार, खर्च और संरचित उपज रणनीतियों को प्रोत्साहित करता है, bitcoin को स्व-कस्टोडियल DeFi के भीतर एक उत्पादक परिसंपत्ति में बदलता है। Vesu, Uncap, Ready, और Starknet Earn जैसे उपकरणों के साथ, प्लेटफ़ॉर्म एक सच्चा ऑनचेन बैंक बना रहा है: एक यूजर-स्वामित्व वाली वित्तीय प्रणाली जो उपज, तरलता और भुगतान को जोड़ती है, केंद्रीकृत मध्यस्थों के बिना।

Starknet की दृष्टि स्पष्ट है: bitcoin को केवल रखने के लिए एक परिसंपत्ति नहीं, बल्कि वास्तविक जीवन में उपयोग करने, निवेश करने और खर्च करने के लिए एक संसाधन बनाना, एक सुलभ, सुरक्षित और नवीन DeFi इंफ्रास्ट्रक्चर के लिए धन्यवाद।