ट्रेडिंग की सच्चाई: पैटर्न और संभावनाओं का एक नंबर गेम

लेखक: AsymTrading

संकलनकर्ता: AididiaoJP, Foresight News

अधिकांश ट्रेडर्स इसलिए असफल नहीं होते क्योंकि उनके पास तरीके, संकेतक या जानकारी की कमी है, बल्कि इसलिए कि वे नहीं समझते कि ट्रेडिंग वास्तव में क्या है।

*Trading Psychology* में, मार्क डगलस ने इस धारणा को पूरी तरह से तोड़ दिया कि "ट्रेडिंग भविष्यवाणी, निश्चितता की तलाश और सही होने के बारे में है।" इसके बजाय, उन्होंने बाजार को फिर से परिभाषित किया: यह एक संभाव्यता वातावरण है जहां आपका लाभ केवल पर्याप्त लंबी अवधि में ही स्पष्ट होता है।

यही कारण है कि कई अनुभवी ट्रेडर्स डगलस के मुख्य दर्शन को एक सरल वाक्य में सारांशित करते हैं:

लेनदेन अनिवार्य रूप से पैटर्न पहचान का एक डिजिटल गेम है।

इस लेख का उद्देश्य यह स्पष्ट करना है कि इस कथन का वास्तव में क्या अर्थ है और इसे गलत समझना आपकी अन्यथा अच्छी ट्रेडिंग प्रणाली को चुपचाप कैसे बर्बाद कर सकता है।

ट्रेडिंग भविष्यवाणी नहीं है।

डगलस का सबसे मौलिक बिंदु बहुत सीधा है:

आप कभी नहीं जानते कि आगे क्या होगा, और आपको जानने की जरूरत नहीं है।

बाजार स्वाभाविक रूप से एक एकल ट्रेड के स्तर पर अनिश्चित है। कोई पैटर्न, संकेतक या समाचार अगले ट्रेड के परिणाम की गारंटी नहीं दे सकता। जब आप लगातार एक एकल ट्रेड में निश्चितता खोजने की कोशिश करते हैं, तो डर, संकोच और भावनात्मक हस्तक्षेप सभी उत्पन्न होते हैं।

डगलस की परिभाषा के अनुसार, ट्रेडिंग इस बारे में नहीं है कि बाजार अगले सेकंड में ऊपर जाएगा या नीचे, बल्कि अनिश्चितता के सामने एक योजना को प्रभावी ढंग से कैसे निष्पादित किया जाए।

एक पैटर्न भविष्यवाणी नहीं करता—यह केवल "लाभ" को परिभाषित करता है।

डगलस ने पैटर्न पहचान के अस्तित्व से इनकार नहीं किया। वास्तव में, उनका मानना था कि ट्रेडर्स के पास अपने स्वयं के ट्रेडिंग तरीके होने चाहिए।

वह जो सुधारना चाहते हैं वह ट्रेडर्स की मानसिकता है जब वे इन पैटर्न को देखते हैं।

एक प्रभावी ट्रेडिंग पैटर्न का मतलब यह नहीं है:

• यह सौदा "अवश्य" पैसा कमाएगा।

• बाजार आपको लाभ का "ऋणी" है।

• एक नुकसान साबित करता है कि विधि "विफल" हो गई है।

एक पैटर्न केवल एक चीज का प्रतिनिधित्व करता है:

ऐतिहासिक रूप से, जब यह पैटर्न या स्थिति दिखाई देती है तो पैसा कमाने की संभावना अधिक होती है।

बस इतना ही।

एक मॉडल आपको केवल संभावना बताता है, परिणाम नहीं। एक बार जब आप एक विशिष्ट परिणाम की अपेक्षा करना शुरू करते हैं, तो आप अब "संभावनाओं का व्यापार" नहीं कर रहे हैं बल्कि "अपने अहंकार को बनाए रख" रहे हैं।

परिणाम यादृच्छिक है, लेकिन संभावना यादृच्छिक नहीं है।

यह "Trading Psychology Analysis" में एक बहुत महत्वपूर्ण भेद है:

• प्रत्येक लेनदेन का परिणाम यादृच्छिक है।

• हालांकि, लेनदेन की एक श्रृंखला का समग्र संभाव्यता वितरण यादृच्छिक नहीं है।

एक वास्तव में प्रभावी ट्रेडिंग विधि भी लगातार पांच नुकसान का अनुभव कर सकती है। इसका मतलब यह नहीं है कि विधि अप्रभावी है; इसका सीधा मतलब है कि यह "निश्चितता" की आपकी अपेक्षाओं को पूरा नहीं करती है।

डगलस का मानना है कि ट्रेडर्स को एक कैसीनो की तरह अपने प्रदर्शन का मूल्यांकन करना चाहिए:

व्यक्तिगत जीत और हार पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, हमें बड़ी संख्या में दीर्घकालिक, उच्च-मात्रा वाले ट्रेडिंग नमूनों को देखना चाहिए।

लाभ [अपेक्षित मूल्य × पुनरावृत्ति की संख्या] से आता है, न कि इससे कि आपका एकल निर्णय "सही" है या "गलत"।

"कुछ भी संभव है"—वह वास्तव में आपका लाभ है।

डगलस इस वाक्य को दोहराते रहे:

कुछ भी संभव है।

अधिकांश लोगों ने इसे एक खतरे के रूप में व्याख्यायित किया होगा, लेकिन डगलस का मतलब विपरीत था।

जब एक ट्रेडर वास्तव में स्वीकार करता है कि "कुछ भी संभव है," तो वह पाएगा:

• नुकसान अब व्यक्तिगत नहीं लगते।

• स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करना और निष्पादित करना स्वच्छ और कुशल हो जाता है।

• संकोच गायब हो गया

• अति आत्मविश्वास भी फीका पड़ गया है।

यादृच्छिकता को स्वीकार करना निराशावाद नहीं है, बल्कि मुक्ति का एक रूप है।

जब आप निश्चितता के प्रति अपने जुनून को छोड़ देते हैं, तो आपकी निष्पादन क्षमता वास्तव में सुधर जाएगी।

"प्रवाह" की स्थिति भावनात्मक तटस्थता है, उत्साह या उन्माद नहीं।

"प्रवाह स्थिति" को अक्सर उच्च उत्साह या रहस्य की भावना के रूप में गलत समझा जाता है।

डगलस की परिभाषा बहुत सरल है। "प्रवाह" की स्थिति में प्रवेश करने का अर्थ है:

• लेनदेन के परिणाम से मेरा कोई भावनात्मक लगाव नहीं है।

• खुद को "सही" साबित करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

• गलतियां करने का कोई डर नहीं

• एक बार ट्रेडिंग योजना निष्पादित हो जाने के बाद, हस्तक्षेप करने की कोई इच्छा नहीं है।

आप अगला ट्रेड केवल इसलिए करते हैं क्योंकि योजना इसकी आवश्यकता है, न कि इसलिए कि आप इस क्षण "आत्मविश्वास" या भयभीत "महसूस" करते हैं।

प्रवाह की स्थिति अनिश्चितता के बीच ट्रेडिंग प्रक्रिया के प्रति पूर्ण निष्ठा की स्थिति है।

इसे "डिजिटल गेम" क्यों कहा जाता है?

डगलस ने कभी किसी नारे का प्रचार नहीं किया, लेकिन उनके विचारों के पीछे का गणितीय तर्क बहुत स्पष्ट था:

• पैटर्न की पहचान करें और संभाव्य लाभ खोजें।

• यह लाभ एक संभाव्य पूर्वाग्रह बनाता है।

• आपको बार-बार और बड़ी मात्रा में उन ट्रेडों को निष्पादित करना होगा जो आपके लाभ के अनुरूप हों।

• अंतिम परिणाम केवल लेनदेन के नमूनों की पर्याप्त संख्या एकत्र होने के बाद ही प्रकट हो सकता है।

इसलिए, अनुभवी ट्रेडर्स इसे सरल शब्दों में सारांशित करते हैं:

लेनदेन अनिवार्य रूप से पैटर्न पहचान का एक डिजिटल गेम है।

यह भविष्यवाणी नहीं है, अंतर्ज्ञान नहीं है, विश्वास नहीं है।

यह संभावना, पुनरावृत्ति और अनुशासन के बारे में है।

अधिकांश लोग इसे अभी भी अच्छी तरह से करने में विफल क्यों रहते हैं?

कई ट्रेडर्स तर्कसंगत रूप से डगलस से सहमत हैं, लेकिन भावनात्मक और व्यावहारिक रूप से उनके निष्कर्षों को अस्वीकार करते हैं।

वे अभी भी करेंगे:

• एक एकल लेनदेन की सफलता या विफलता से खुद का न्याय करना।

• उम्मीद करना कि पैटर्न हर बार "काम" करेगा।

• यह महसूस करना कि नुकसान आपत्तिजनक है

• लेनदेन के बीच में नियमों को संशोधित करना

• कई नुकसान का अनुभव करने के बाद, पहले प्रभावी रणनीति को बंद कर दिया गया था।

दूसरे शब्दों में, वे मौखिक रूप से संभावना में विश्वास करते हैं, लेकिन व्यवहार में वे अपेक्षा करते हैं कि हर परिणाम निश्चित हो।

डगलस का बिंदु आपको बेहतर ट्रेडिंग तरीके खोजने के बारे में सिखाना नहीं है।

यह इस बारे में नहीं है कि एक बार आपके पास विधि हो जाने पर उसे सही तरीके से कैसे उपयोग किया जाए।

अंततः

यह लेख हमें एक सरल लेकिन स्वीकार करने में कठिन सत्य सिखाता है:

आप परिणाम को नियंत्रित नहीं कर सकते, लेकिन आप निष्पादन को नियंत्रित कर सकते हैं।

एक मॉडल आपको संभावनाएं देता है, वादे नहीं। स्थिर लाभ के लिए भावनात्मक सुन्नता और दोहराव वाली क्रियाओं की आवश्यकता होती है।

ट्रेडिंग वास्तव में सही रास्ते पर तब आती है जब ट्रेडर्स "खुद को सही साबित करने" की कोशिश करना बंद कर देते हैं और "संभाव्यता संख्याओं" को अपने लिए काम करने देते हैं।

उस वाक्य के पीछे यही पूरा अर्थ है:

बाजार पैटर्न पहचान का एक डिजिटल गेम है।