2025 में DEX परपेचुअल फ्यूचर्स की मासिक मात्रा $1.2 ट्रिलियन को पार कर गई, जो लीवरेज मांग, लिक्विडेशन और विकसित हो रहे DeFi एकीकरण द्वारा संचालित थी।
2025 के दौरान क्रिप्टो डेरिवेटिव्स गतिविधि में तेजी से विस्तार हुआ, जिसका नेतृत्व विकेंद्रीकृत परपेचुअल फ्यूचर्स बाजारों ने किया। वर्ष के अंत तक विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर मासिक मात्रा $1.2 ट्रिलियन को पार कर गई। परिणामस्वरूप, डेरिवेटिव्स अपेक्षाकृत शांत स्पॉट मार्केट में प्रमुखता से उभरे।
DEX परपेचुअल फ्यूचर्स क्रिप्टो डेरिवेटिव्स वृद्धि पर हावी
Coinbase Institutional के 2026 क्रिप्टो मार्केट आउटलुक के अनुसार, परपेचुअल फ्यूचर्स अधिकांश डेरिवेटिव वृद्धि का मुख्य कारण हैं। विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों ने 2025 के अंत तक $1.2 ट्रिलियन से अधिक की मासिक मात्रा को प्रोसेस किया। Hyperliquid ने इस बढ़ते बाजार के एक बड़े हिस्से को बनाए रखने में सफलता प्राप्त की।
रिपोर्ट ने डेरिवेटिव्स को अपनाने की सिफारिश की जो क्रमिक मुख्यधारा स्वीकृति के संकेत के रूप में थी। उच्च-थ्रूपुट विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों ने इस तरह के विस्तार को सक्षम बनाया। इसलिए, वैश्विक व्यापारियों के लिए पहुंच बाधाएं कम हुईं। इसके अतिरिक्त, परपेचुअल फ्यूचर्स उन प्रतिभागियों के लिए आकर्षक थे जो उच्च रिटर्न की तलाश में थे, क्योंकि altcoin स्पॉट प्रदर्शन स्थिर था।
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पारंपरिक altcoin सीजन की अनुपस्थिति में, व्यापारियों ने लीवरेज के लिए perps का अधिक से अधिक उपयोग करना शुरू किया। परपेचुअल फ्यूचर्स ने छोटी पूंजी के साथ बढ़ा हुआ एक्सपोजर सक्षम किया। परिणामस्वरूप, प्रमुख टोकन में सट्टा पोजिशनिंग बढ़ गई। Coinbase डेटा से पता चला कि 2025 के मध्य में लीवरेज में व्यवस्थित वृद्धि हुई।
पूरी तरह से सट्टा एक्सपोजर वर्ष के लिए लगभग दस प्रतिशत के सर्वकालिक उच्च स्तर पर था। इस आंकड़े में हेज्ड पोजीशन शामिल नहीं थे और केवल दिशात्मक दांव पर ध्यान केंद्रित था। हालांकि, अक्टूबर में लिक्विडेशन घटनाओं का एक्सपोजर को कम करने पर तीव्र प्रभाव पड़ा।
इन लिक्विडेशन ने विकेंद्रीकृत बाजारों में जोखिम और लचीलापन को रेखांकित किया। जबकि अस्थिरता बढ़ी, प्लेटफार्मों ने संचालन बंद नहीं किया। परिणामस्वरूप, विकेंद्रीकृत डेरिवेटिव्स इन्फ्रास्ट्रक्चर में अधिक विश्वास था।
इक्विटी परपेचुअल फ्यूचर्स क्रिप्टो और पारंपरिक बाजारों को जोड़ सकते हैं
Coinbase Institutional ने कहा कि परपेचुअल फ्यूचर्स केवल साधारण ट्रेडिंग टूल से अधिक हैं। तेजी से, वे विकेंद्रीकृत वित्त के कंपोज़ेबल प्रिमिटिव के रूप में कार्य कर रहे हैं। 2025 में लेंडिंग प्रोटोकॉल और लिक्विडिटी रणनीतियों के साथ एकीकरण का विस्तार हुआ। इस प्रवृत्ति ने समग्र पूंजी दक्षता में सुधार किया।
परपेचुअल फ्यूचर्स का अब उपयोग DeFi इकोसिस्टम में जटिल रणनीतियों का समर्थन करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, व्यापारी लिक्विडिटी पूल एक्सपोजर को गतिशील रूप से हेज करेंगे। इसके अतिरिक्त, perps ब्याज दर उत्पादों का समर्थन कर सकते हैं। उनका उपयोग परिवर्तनीय जोखिम मापदंडों का उपयोग करने वाली लेंडिंग सिस्टम में संपार्श्विक के रूप में भी किया जा सकता है।
इस तरह की कंपोज़ेबिलिटी प्रतिभागियों को जोखिम के खिलाफ हेज करने और निष्क्रिय यील्ड अर्जित करने में सक्षम बनाती है। इसलिए, डेरिवेटिव्स व्यापक वित्तीय रणनीतियों का अधिक से अधिक हिस्सा बन रहे हैं। यह विकास इंगित करता है कि perps एक अस्पष्ट उपकरण के बजाय वित्तीय बुनियादी ढांचे की मुख्यधारा का हिस्सा बन रहे हैं।
भविष्य में देखते हुए, इक्विटी परपेचुअल फ्यूचर्स अगला विकास चरण हो सकता है। Coinbase ने दिखाया कि खुदरा निवेशकों से अमेरिकी इक्विटी में रुचि दुनिया भर में कैसे बढ़ रही है। टोकनाइज्ड इक्विटी ट्रेडिंग तक पारंपरिक पहुंच को बाधित कर सकती है। क्रिप्टो डेरिवेटिव्स की दक्षता को इक्विटी की मांग के साथ जोड़ना अधिक से अधिक आकर्षक लगता है।
इक्विटी perps स्टॉक एक्सपोजर तक चौबीसों घंटे राउंड-द-क्लॉक पहुंच प्रदान करेंगे। वे लीवरेज भी प्रदान करते हैं और पारंपरिक ब्रोकरों की तुलना में कम घर्षण रखते हैं। परिणामस्वरूप, सामान्य बाजार घंटों के बाहर, खुदरा व्यापारियों को नए अवसर मिलते हैं।
रिपोर्ट ने तर्क दिया कि यह अभिसरण संभावित रूप से क्रिप्टो और पारंपरिक संपत्तियों के बीच संबंध बना सकता है। इक्विटी परपेचुअल फ्यूचर्स डेरिवेटिव्स के लिए एक प्रमुख पुल हो सकते हैं। परिणामस्वरूप, इन उपकरणों के माध्यम से वैश्विक वित्तीय प्रणालियों के साथ क्रिप्टो बाजारों का एकीकरण संभव है।
कुल मिलाकर, 2025 विकेंद्रीकृत डेरिवेटिव्स के लिए एक महत्वपूर्ण मोड़ था। मात्रा बढ़ी, लीवरेज परिपक्व हुआ, और एकीकरण गहरा हुआ। ये विकास परपेचुअल फ्यूचर्स को डिजिटल वित्त की एक स्थायी विशेषता बनाते हैं।
स्रोत: https://www.livebitcoinnews.com/dex-perpetual-futures-volumes-cross-1-2-trillion-monthly-during-2025/
