Intel (INTC) स्टॉक: क्यों इस चिप निर्माता को अभी-अभी वॉल स्ट्रीट के सर्वोच्च मूल्य लक्ष्यों में से एक मिला

संक्षिप्त सारांश

• KeyBanc ने Intel और AMD को Overweight में अपग्रेड किया, 2026 के लिए सर्वर CPU की लगभग बिक चुकी आपूर्ति का हवाला देते हुए
• Intel मजबूत AI इंफ्रास्ट्रक्चर मांग के कारण सर्वर CPU पर 10-15% मूल्य वृद्धि पर विचार कर रहा है
• AMD के सर्वर CPU राजस्व में इस वर्ष कम से कम 50% की वृद्धि की उम्मीद है, समान मूल्य निर्धारण शक्ति के साथ
• Intel के फाउंड्री व्यवसाय में 60% से अधिक 18A यील्ड के साथ प्रगति दिख रही है, कथित तौर पर Apple एक नया ग्राहक है
• AMD का लक्ष्य MI355 और MI455 GPU से AI राजस्व में $14-15 बिलियन है

KeyBanc विश्लेषक John Vinh ने सोमवार सुबह चिप सेक्टर का समर्थन किया। उन्होंने Intel और AMD दोनों को Overweight रेटिंग में अपग्रेड किया।

Intel Corporation, INTC

यह कदम तब आया है जब सर्वर CPU की मांग वर्षों में नहीं देखे गए स्तर पर पहुंच गई है। AI इंफ्रास्ट्रक्चर निर्माण आपूर्ति को निर्माताओं द्वारा चिप्स का उत्पादन करने की तुलना में तेजी से समाप्त कर रहे हैं।

Intel की सर्वर CPU इन्वेंटरी 2026 तक लगभग पूरी तरह से बुक हो चुकी है। अब कंपनी के सामने एक सुखद समस्या है: क्या उसे कीमतें बढ़ानी चाहिए?

प्रबंधन औसत बिक्री मूल्य में 10-15% की वृद्धि पर विचार कर रहा है। यह एक ऐसे उद्योग के लिए काफी बड़ी छलांग है जो आम तौर पर समय के साथ कीमतों में गिरावट देखता है।

KeyBanc ने Intel शेयरों पर $60 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। यह अभी वॉल स्ट्रीट पर सबसे उच्च कॉल में से एक है।

सोमवार को प्रीमार्केट ट्रेडिंग में शेयर 3.6% बढ़कर $45.65 पर पहुंच गए। यदि Vinh की थीसिस सही साबित होती है तो स्टॉक में आगे बढ़ने की गुंजाइश है।

फाउंड्री कहानी आकार ले रही है

Intel की चिप विनिर्माण महत्वाकांक्षाएं फल देना शुरू कर रही हैं। कंपनी की 18A प्रक्रिया अब 60% से अधिक यील्ड दिखा रही है।

यह Taiwan Semiconductor Manufacturing को पीछे करने के लिए पर्याप्त नहीं है। लेकिन यह उन्नत चिप उत्पादन में दूसरे स्थान के लिए Samsung को पार करने के लिए पर्याप्त हो सकता है।

Apple, Intel की क्षमताओं का परीक्षण करने के लिए तैयार दिखता है। कथित तौर पर iPhone निर्माता ने 2027 से शुरू होने वाले लो-एंड MacBook और iPad प्रोसेसर के लिए साइन अप किया है।

Intel की भविष्य की 14A प्रक्रिया का उपयोग करने के बारे में भी चर्चा चल रही है। ये चिप्स 2029 तक लो-एंड iPhone में समाप्त हो सकती हैं।

फाउंड्री व्यवसाय Intel के लिए एक पूर्ण रणनीतिक बदलाव का प्रतिनिधित्व करता है। दशकों से, इसने केवल अपने स्वयं के उत्पादों के लिए चिप्स बनाई हैं।

अब यह अपनी फैक्ट्रियों को भरने के लिए बाहरी ग्राहकों का पीछा कर रहा है। Apple की जीत वर्षों के निवेश और पुनर्गठन को मान्य करेगी।

AMD AI लहर पर सवार

AMD, Vinh के अपग्रेड दौर में पीछे नहीं छूटा। विश्लेषक ने स्टॉक पर $270 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया।

प्रीमार्केट कार्रवाई में शेयर 1.5% बढ़कर $210.88 पर पहुंच गए। KeyBanc की जांच के अनुसार, सर्वर CPU राजस्व में इस वर्ष कम से कम 50% की वृद्धि होनी चाहिए।

AMD भी Intel के समान मूल्य वृद्धि की योजना बना रहा है। मांग दोनों कंपनियों को दुर्लभ मूल्य निर्धारण शक्ति देती है।

AMD के लिए असली पैसा AI एक्सेलेरेटर से आता है। MI355 और MI455 GPU उत्पादन लाइनों से तेजी से बिक रहे हैं।

KeyBanc को उम्मीद है कि 2026 की पहली छमाही में 200,000 MI355 यूनिट शिप होंगी। दूसरी छमाही में MI455 तेजी से बढ़ेगा।

290,000 और 300,000 के बीच MI455 चिप्स AMD के Helios रैक-स्केल समाधान के लिए निर्धारित हैं। यह Nvidia के फुल-स्टैक दृष्टिकोण का कंपनी का जवाब है।

कुल AI राजस्व वर्ष के लिए $14-15 बिलियन तक पहुंचना चाहिए। यह AMD के आकार की कंपनी के लिए भी गंभीर पैसा है।

हाइपरस्केल क्लाउड प्रदाता खर्च की होड़ को चला रहे हैं। वे AI वर्कलोड को संभालने के लिए क्षमता का निर्माण कर रहे हैं जो दो साल पहले मौजूद नहीं थे।

Intel और AMD दोनों अपनी हिस्सेदारी हासिल करने की स्थिति में हैं। अब सवाल यह है कि क्या 2026 के अंत तक आपूर्ति मांग के साथ बनी रह सकती है।

पोस्ट Intel (INTC) Stock: Why This Chip Maker Just Got One of Wall Street's Highest Price Targets पहली बार Blockonomi पर प्रकाशित हुई।