वेल्थॉर्न एसेट मैनेजमेंट ने संस्थागत आवंटन बदलावों पर 2026 निजी पूंजी रणनीति जारी की

वेल्थॉर्न एसेट मैनेजमेंट ने आज एक नया संस्थागत रणनीति पत्र जारी किया है जो यह जांचता है कि कैसे निजी पूंजी बाजार पोर्टफोलियो निर्माण में विस्तारित भूमिका निभा सकते हैं क्योंकि निवेशक उच्च ब्याज दरों, कड़े बैंकिंग स्थितियों और चल रहे बाजार अस्थिरता का सामना कर रहे हैं।

यह पत्र, जो वेल्थॉर्न एसेट मैनेजमेंट में निजी पूंजी की वैश्विक प्रमुख लिडिया एवरविन द्वारा लिखा गया है, निजी इक्विटी, निजी ऋण और बुनियादी ढांचा निवेश में हाल के रुझानों का विश्लेषण करता है, और यह रेखांकित करता है कि 2026 से पहले संस्थागत निवेशकों द्वारा दीर्घ-अवधि पूंजी रणनीतियों का मूल्यांकन कैसे किया जा रहा है।

एवरविन के अनुसार, यह विश्लेषण एक व्यापक पुनर्मूल्यांकन को दर्शाता है कि संस्थागत पोर्टफोलियो में तरलता, जोखिम और रिटर्न को कैसे संतुलित किया जाता है। "पिछले कई वर्षों में बाजार की स्थितियों ने निवेशकों को दीर्घकालिक उद्देश्यों को पूरा करने में सार्वजनिक और निजी परिसंपत्तियों की भूमिका की समीक्षा करने के लिए प्रेरित किया है," एवरविन ने कहा। "हमारा शोध इस बात पर केंद्रित है कि परिचालन वृद्धि, वित्तपोषण लचीलापन और देयता संरेखण का समर्थन करने के लिए निजी पूंजी संरचनाओं का उपयोग कैसे किया जा रहा है।"

निजी ऋण और कॉर्पोरेट वित्तपोषण में परिवर्तन

रिपोर्ट का एक खंड बदलते बैंक-ऋण गतिशीलता के बीच निजी ऋण की विकसित भूमिका की जांच करता है। नियामक आवश्यकताओं और पूंजी बाधाओं ने कुछ बैंकों को कॉर्पोरेट ऋण के कुछ रूपों में जोखिम कम करने के लिए प्रेरित किया है, जिससे गैर-बैंक वित्तपोषण समाधानों की मांग बढ़ी है।

एवरविन ने नोट किया कि निजी ऋण रणनीतियां, जिनमें प्रत्यक्ष ऋण शामिल है, संस्थानों द्वारा विविध निश्चित-आय आवंटन के हिस्से के रूप में विचार किया जा रहा है। इन संरचनाओं में अक्सर फ्लोटिंग-रेट शर्तें और अनुकूलित प्रतिबंध शामिल होते हैं, जो पोर्टफोलियो प्रबंधकों को ब्याज-दर संवेदनशीलता के प्रबंधन के लिए अतिरिक्त उपकरण प्रदान कर सकते हैं।

निजी इक्विटी पोर्टफोलियो में परिचालन सुधार

रिपोर्ट निजी इक्विटी-समर्थित कंपनियों के भीतर परिचालन पहलों का भी मूल्यांकन करती है, जिसमें स्वचालन और डेटा-संचालित प्रौद्योगिकियों को अपनाना शामिल है। प्रौद्योगिकी पर एक स्वतंत्र निवेश थीम के रूप में ध्यान केंद्रित करने के बजाय, पत्र इस बात पर प्रकाश डालता है कि उत्पादकता और लागत प्रबंधन में सुधार के लिए पोर्टफोलियो कंपनियों में परिचालन दक्षता को कैसे एकीकृत किया जा रहा है।

"निजी बाजारों में, निवेशक अक्सर प्रशासन और निष्पादन में सीधे शामिल होते हैं," एवरविन ने कहा। "यह भागीदारी लक्षित परिचालन पहलों की अनुमति देती है जो सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए वातावरण में संभव नहीं हो सकती हैं।"

बुनियादी ढांचा और वास्तविक परिसंपत्ति निवेश

रणनीति पत्र का अंतिम खंड बुनियादी ढांचा और वास्तविक परिसंपत्ति निवेश को संबोधित करता है, विशेष रूप से ऊर्जा, रसद और डिजिटल बुनियादी ढांचे से संबंधित क्षेत्रों में। एवरविन ने उन परिसंपत्तियों में बढ़ती रुचि का हवाला दिया है जो दीर्घकालिक, अनुबंधित नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं और आंशिक मुद्रास्फीति संबंध प्रदान कर सकती हैं।

रिपोर्ट इस बात पर जोर देती है कि इन निवेशों के लिए विस्तारित समय सीमा और सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है, और आमतौर पर अल्पकालिक बाजार गतिविधियों के बजाय दीर्घकालिक पूंजी योजना के संदर्भ में मूल्यांकन किया जाता है।

दृष्टिकोण

वेल्थॉर्न का विश्लेषण यह निष्कर्ष निकालता है कि संस्थागत निवेशक आने वाले वर्षों के लिए आवंटन रणनीतियों का आकलन करते समय पोर्टफोलियो लचीलापन, विविधीकरण और दीर्घकालिक देनदारियों के साथ संरेखण पर तेजी से ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। फर्म ने नोट किया है कि विकसित आर्थिक स्थितियों के जवाब में मूल्यांकन किए जा रहे कई उपकरणों में से निजी पूंजी एक है।

वेल्थॉर्न एसेट मैनेजमेंट के बारे में

वेल्थॉर्न एसेट मैनेजमेंट एक वैश्विक निवेश फर्म है जो संस्थागत ग्राहकों की सेवा करती है, जिसमें बीमाकर्ता, पेंशन फंड और परिसंपत्ति मालिक शामिल हैं। फर्म सार्वजनिक और निजी बाजारों में बहु-परिसंपत्ति रणनीतियों में विशेषज्ञता रखती है, जिसमें जोखिम प्रबंधन, दीर्घकालिक पूंजी संरक्षण और अनुशासित पोर्टफोलियो निर्माण पर जोर दिया जाता है।