बिटकॉइन $90,000 से नीचे फिसला क्योंकि ऑनचेन मेट्रिक्स शुरुआती बियर मार्केट स्थितियों का संकेत दे रहे हैं

Bitcoin द्वारा प्रमुख लागत आधार खोने के साथ ऑनचेन लाभ नकारात्मक हो गया है, जिससे बियर मार्केट जोखिम बढ़ रहा है और सपोर्ट ज़ोन पर ध्यान केंद्रित हो रहा है।

Bitcoin $90,000 के स्तर से नीचे गिर गया है, जिससे कई ऑनचेन लाभप्रदता उपाय नकारात्मक क्षेत्र में आ गए हैं। मार्केट डेटा अब मजबूत लाभ की लंबी अवधि के बाद बढ़ते डाउनसाइड दबाव की ओर इशारा करता है। 

विश्लेषकों का कहना है कि यह वर्तमान ट्रेंड पिछले BTC बियर मार्केट के शुरुआती चरणों से मिलता-जुलता है। और फिलहाल, बिक्री दबाव बढ़ने के साथ ध्यान प्रमुख सपोर्ट ज़ोन की ओर मुड़ गया है।

ऑनचेन मेट्रिक्स शुरुआती बियर मार्केट स्थितियों की ओर इशारा करते हैं

Bitcoin की हालिया प्राइस एक्शन अल्पकालिक मार्केट संरचना में स्पष्ट बदलाव को दर्शाती है। TradingView के डेटा के अनुसार, समेकन निचले स्तर पर टूट रहा है। इस प्रकार, इसने वर्तमान रेंज के नीचे के प्राइस स्तरों पर ध्यान केंद्रित किया है। ऑनचेन संकेतक यह भी सुझाव देते हैं कि लाभ कमजोर होने के साथ निवेशक व्यवहार बदल रहा है।

CryptoQuant ने रिपोर्ट किया कि Bitcoin धारक दो साल से अधिक समय में पहली बार लाभ का एहसास करने से नुकसान में लॉक करने की ओर बढ़े हैं। इसके अतिरिक्त, नेट रियलाइज़्ड प्रॉफिट और लॉस नकारात्मक हो गए हैं। 

संदर्भ के लिए, नेट रियलाइज़्ड प्रॉफिट उस समय लाभ या हानि को ट्रैक करता है जब कॉइन ऑनचेन चलते हैं। यह मेट्रिक पिछले चार हफ्तों में 69,000 BTC तक गिर गया, जो घटती मार्केट ताकत को दर्शाता है।

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मार्केट टिप्पणीकारों ने CryptoQuant में कहा कि Bitcoin धारकों ने अक्टूबर 2023 के बाद पहली बार नेट नुकसान का एहसास करना शुरू किया। मार्च 2024 से रियलाइज़्ड प्रॉफिट में गिरावट वाली चोटियां धीमी प्राइस मोमेंटम की ओर इशारा करती हैं क्योंकि पूर्व बुल साइकिल फीकी पड़ रही है। हाल के महीनों में वार्षिक नेट रियलाइज़्ड प्रॉफिट में भी तेजी से गिरावट आई है।

Bitcoin प्रमुख लागत आधार स्तर खो देता है क्योंकि बियरिश सिग्नल बढ़ते हैं

डेटा से पता चलता है कि वार्षिक रियलाइज़्ड प्रॉफिट अक्टूबर में 4.4 मिलियन BTC से घटकर लगभग 2.5 मिलियन BTC हो गया। इसी तरह के स्तर मार्च 2022 में लंबे समय तक चलने वाले मार्केट डाउनटर्न के दौरान अंतिम बार दिखाई दिए थे। विश्लेषकों ने नोट किया कि वर्तमान ऑनचेन प्रॉफिट व्यवहार शुरुआती बियर मार्केट स्थितियों के साथ संरेखित है।

पिछले साइकिल तुलनीय पैटर्न दिखाते हैं, हालांकि विश्लेषकों ने चेतावनी दी कि साइडवेज मार्केट के दौरान प्रॉफिट मेट्रिक्स गलत संकेत दे सकते हैं। 2021 से 2022 तक बुल से बियर में संक्रमण के दौरान इसी तरह का सेटअप हुआ था। रियलाइज़्ड प्रॉफिट 2021 की शुरुआत में चरम पर पहुंच गया और 2022 की गिरावट से पहले नकारात्मक होने से पहले निचली ऊंचाई बनाई।

इसे ध्यान में रखते हुए, कई विश्लेषक अब इस वर्ष व्यापक बियर मार्केट चरण की भविष्यवाणी करते हैं। वास्तव में, कुछ पूर्वानुमान बताते हैं कि यदि विक्रेता निरंतर गति प्राप्त करते हैं तो OG कॉइन $58,000 से नीचे के निचले स्तर को छू सकता है। 

दिलचस्प बात यह है कि हाल के सत्रों में तकनीकी संकेतों ने बियरिश अपेक्षाओं को वजन दिया है। मार्केट टिप्पणीकार Titan of Crypto द्वारा देखा गया है कि Bitcoin ने हाल ही में उच्च टाइम फ्रेम पर बियर मार्केट सिग्नल दिया। 

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दो महीने के चार्ट पर बियरिश MACD क्रॉसओवर उस दृष्टिकोण का समर्थन करता है। इसके शीर्ष पर, ऐतिहासिक डेटा दिखाता है कि इसी तरह के सेटअप अक्सर 50% और 64% के बीच ड्रॉडाउन से पहले होते थे।

मजबूत बिक्री गतिविधि ने पहले ही Bitcoin को इसके 2026 के उच्च स्तर $97,930 के पास से लगभग 9% नीचे धकेल दिया है। प्राइस एक्शन ने नीचे की ओर बढ़ने के दौरान कई प्रमुख सपोर्ट स्तरों को तोड़ दिया है। एक प्रमुख नुकसान 75वें प्रतिशत लागत आधार पर हुआ, जो $92,940 के पास स्थित है।

Bitcoin सपोर्ट ज़ोन फोकस में हैं क्योंकि प्राइस $89,000–$90,000 रेंज का परीक्षण करता है

Glassnode ने नोट किया कि Bitcoin अब प्रचलन आपूर्ति के 75% के लागत आधार से नीचे कारोबार करता है। ऐसी स्थितियां धारकों के बीच बढ़ते वितरण दबाव की ओर इशारा करती हैं। जोखिम आगे डाउनसाइड की ओर स्थानांतरित हो गया है जब तक कि कीमतें उस स्तर को पुनः प्राप्त नहीं करतीं।

तकनीकी ट्रेडर्स भी वर्तमान कीमतों के पास ट्रेंडलाइन सपोर्ट देख रहे हैं: 

• विश्लेषक Merlijn The Trader ने देखा कि Bitcoin $89,000 और $90,000 के बीच बढ़ते सपोर्ट का परीक्षण कर रहा है। 
• नीचे टूटना प्राइस को $84,000 के पास रेंज के निचले स्तर की ओर वापस भेज सकता है।
• ऑनचेन लागत आधार डेटा $80,000 और $84,000 के बीच भारी खरीदार गतिविधि दिखाता है। 
• पिछले छह महीनों में उस ज़ोन में लगभग 941,651 BTC अधिग्रहित किए गए थे। 

इमेज स्रोत: Glassnode

कई ट्रेडर्स OG क्रिप्टो के वर्तमान ट्रेडिंग क्षेत्र को निकट अवधि में सबसे मजबूत सपोर्ट के रूप में देखते हैं। लेकिन एक और प्रमुख सपोर्ट स्तर उस रेंज के नीचे, $80,000 के पास स्थित है। ऑनचेन पर्यवेक्षकों द्वारा देखा गया है कि उस कीमत पर लगभग 127,000 BTC पहले जमा किए गए थे। 

तकनीकी रूप से, यह मानते हुए कि पहला कॉइन इस स्तर से नीचे टूटता है, एक व्यापक डाउनट्रेंड फिर से शुरू हो सकता है।

विश्लेषकों के अनुसार, कमजोर डेरिवेटिव्स मांग और दीर्घकालिक धारकों द्वारा कॉइल को हटाना डाउनसाइड जोखिम को और बढ़ा देता है। इस बीच, एक्सचेंजों में बढ़ते BTC ट्रांसफर निकट अवधि की आपूर्ति बढ़ा सकते हैं। और ऐसे परिदृश्यों में, ये कारक मार्केट सेंटीमेंट ठंडा होने के साथ कीमतों पर और दबाव डाल सकते हैं।