नीरस मूल्य गतिविधि, सार्थक संकेत

Bitcoin विश्लेषण

Bitcoin एक बार फिर निवेशकों के धैर्य की परीक्षा ले रहा है क्योंकि $90,000 क्षेत्र के पास मूल्य कार्रवाई अस्थिर बनी हुई है, लेकिन ऑन-चेन और तकनीकी डेटा का बढ़ता हुआ समूह बताता है कि बाजार गहरी मंदी में प्रवेश करने के बजाय एक शांत, संरचनात्मक चरण में परिवर्तित हो सकता है।

हाल की अस्थिरता के बावजूद, कई संकेतक तनाव के बजाय सामान्यीकरण की ओर इशारा करते हैं – एक गतिशीलता जो ऐतिहासिक रूप से टूटने के बजाय दीर्घकालिक प्रवृत्ति निरंतरता से पहले आती है।

मुख्य बातें

अल्पकालिक धारक आपूर्ति चरम पर पहुंच गई है, जो दीर्घकालिक स्वामित्व की ओर बदलाव का संकेत देती है
MVRV Z-Score Bitcoin को ऐतिहासिक रूप से "सामान्य" मूल्यांकन क्षेत्र में रखता है
मूल्य ने वर्तमान मूल्यांकन स्तरों पर लगभग 455 दिन बिताए हैं, जो रिकॉर्ड पर दूसरी सबसे लंबी अवधि है

स्वामित्व बदलाव के साथ अल्पकालिक धारक आपूर्ति चरम पर

ऑन-चेन विश्लेषक Joao Wedson के अनुसार, अल्पकालिक Bitcoin धारकों द्वारा रखी गई आपूर्ति वर्तमान मूल्य स्तरों के आसपास चरम पर पहुंच गई है। यह एक उल्लेखनीय विकास है, क्योंकि यह अक्सर एक हस्तांतरण चरण को चिह्नित करता है जहां सट्टा धारक धीरे-धीरे दीर्घकालिक स्वामित्व में परिवर्तित होते हैं।

जैसे-जैसे यह बदलाव सामने आता है, बेचने की प्रेरणा कमजोर होती है। सिक्के कम टर्नओवर दरों वाले वॉलेट में जाने लगते हैं, तत्काल बिक्री दबाव को कम करते हैं और मूल्य स्थिरीकरण में योगदान करते हैं। ऐतिहासिक रूप से, यह पैटर्न तीव्र रैलियों या समर्पण के बजाय साइडवेज़ मूल्य कार्रवाई की अवधि के दौरान उभरता है।

Wedson नोट करते हैं कि जैसे-जैसे कीमतें पीछे हटती हैं या स्थिर होती हैं, विश्वास-संचालित संचय आमतौर पर बढ़ता है, समय के साथ अधिक लचीले धारक आधार के लिए नींव रखता है।

MVRV Z-Score "सांख्यिकीय रूप से सामान्य" बाजार का संकेत देता है

मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, On-Chain Mind के डेटा से पता चलता है कि Bitcoin वर्तमान में MVRV Z-Score वितरण पर सबसे आम ऐतिहासिक मूल्यांकन क्षेत्रों में से एक के भीतर स्थित है।

वर्तमान Z-Score लगभग 1.18 के आसपास मंडरा रहा है, जो Bitcoin को अपने पूरे ट्रेडिंग इतिहास में दूसरी सबसे अधिक देखी गई मूल्यांकन सीमा में रखता है। मूल्य ने अब इस क्षेत्र के भीतर लगभग 455 दिन बिताए हैं, जो इन स्तरों पर अब तक दर्ज की गई दूसरी सबसे लंबी अवधि है।

व्यावहारिक शब्दों में, यह बताता है कि बाजार न तो अधिक गरम है और न ही गहराई से कम मूल्यांकित है। जबकि मूल्य कार्रवाई दिन-प्रतिदिन के आधार पर असुविधाजनक महसूस हो सकती है, सांख्यिकीय रूप से यह ऐतिहासिक मानदंडों के भीतर अच्छी तरह से बनी हुई है।

मूल्य संरचना थकान दिखाती है, टूटना नहीं

तकनीकी दृष्टिकोण से, विश्लेषक Merlijn The Trader उच्च समय सीमा पर बनने वाली बहु-चरण संरचना की ओर इशारा करते हैं। पैटर्न निचले उच्चतम स्तरों के अनुक्रम को दर्शाता है, जिसके बाद अवशोषण और आधार-निर्माण द्वारा चिह्नित रीसेट चरण आता है।

कमजोरी का संकेत देने के बजाय, यह व्यवहार अक्सर इंगित करता है कि अतिरिक्त लीवरेज और सट्टा स्थिति बाहर निकल रही है। तरलता की स्थिति और संरचना मरम्मत, केवल भावना नहीं, यह निर्धारित करती है कि मूल्य अपनी अगली दिशात्मक चाल कब शुरू करता है।

Merlijn जोर देते हैं कि Bitcoin केवल विश्वास पर रैली नहीं करता है – यह तब रैली करता है जब संरचना स्थिर होती है और तरलता बाजार में वापस आती है।

गति संकेतक स्थिरीकरण का सुझाव देते हैं

4-घंटे के चार्ट पर, Bitcoin वर्तमान में $89,200 के पास कारोबार कर रहा है, सीमित दिशात्मक गति दिखा रहा है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 40 से थोड़ा ऊपर है, ओवरसोल्ड क्षेत्र से मामूली रूप से ठीक हो रहा है लेकिन अभी भी प्रवृत्ति त्वरण से जुड़े स्तरों से काफी नीचे है।

इस बीच, MACD नकारात्मक बना हुआ है लेकिन समतल होने के शुरुआती संकेत दिखा रहा है, जो बताता है कि मंदी की गति तेज होने के बजाय कमजोर हो सकती है। हाल की बिकवाली के दौरान वॉल्यूम स्पाइक्स सक्रिय भागीदारी का संकेत देते हैं, लेकिन फॉलो-थ्रू सीमित रहा है, जो घबराहट के बजाय अवशोषण के विचार को मजबूत करता है।

साथ में, ये संकेतक एक ट्रेंडिंग के बजाय एक समेकन वातावरण के साथ संरेखित होते हैं।

बाजार के लिए इसका क्या मतलब है

सभी को एक साथ लेते हुए, डेटा संक्रमण में Bitcoin बाजार की तस्वीर पेश करता है। अल्पकालिक अटकलें ठंडी हो रही हैं, दीर्घकालिक स्वामित्व मजबूत हो रहा है, और मूल्यांकन मेट्रिक्स ऐतिहासिक रूप से तटस्थ बने हुए हैं। जबकि मूल्य सीमा-बद्ध रहता है, संरचनात्मक संकेत बताते हैं कि बाजार पलटने के बजाय चुपचाप पुनर्निर्माण कर रहा है।

एक निर्णायक उच्च चाल संभवतः केवल भावना-संचालित रैलियों के बजाय बेहतर तरलता स्थितियों और एक पुष्ट संरचनात्मक ब्रेकआउट पर निर्भर करेगी।

इस लेख में दी गई जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और वित्तीय, निवेश या ट्रेडिंग सलाह का गठन नहीं करती है। Coindoo.com किसी विशिष्ट निवेश रणनीति या क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन या सिफारिश नहीं करता है। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा अपना शोध करें और लाइसेंस प्राप्त वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।

लेखक

Alexander Zdravkov एक ऐसे व्यक्ति हैं जो हमेशा चीजों के पीछे के तर्क को खोजते हैं। उनके पास क्रिप्टो स्पेस में 3 साल से अधिक का अनुभव है, जहां वे डिजिटल मुद्राओं की दुनिया में नए रुझानों की कुशलता से पहचान करते हैं। चाहे गहन विश्लेषण प्रदान करना हो या सभी विषयों पर दैनिक रिपोर्ट, उनकी गहरी समझ और उत्साह उन्हें टीम का एक मूल्यवान सदस्य बनाता है।