इथेरियम लीवरेज रिकॉर्ड उच्च स्तर पर बना हुआ है: आगे क्या होगा?

Ethereum $3,000 के स्तर को पुनः प्राप्त करने का प्रयास कर रहा है क्योंकि व्यापक क्रिप्टो बाजार अनिश्चितता और असमान विश्वास के दौर में फंसा हुआ है। मूल्य गतिविधि से पता चलता है कि खरीदार प्रमुख समर्थन क्षेत्रों की रक्षा करने को तैयार हैं, फिर भी गति नाजुक बनी हुई है, रैलियां सार्थक रूप से विस्तार करने में संघर्ष कर रही हैं। यह संकोच उच्च लीवरेज और अस्थिर डेरिवेटिव व्यवहार की पृष्ठभूमि में हो रहा है, जो अल्पकालिक बाजार गतिशीलता को आकार देना जारी रखता है।

CryptoQuant की एक हालिया रिपोर्ट सतह के नीचे जोखिम के बढ़ते स्रोत को उजागर करती है। Binance पर Ethereum का अनुमानित लीवरेज अनुपात रिकॉर्ड उच्च स्तर पर बना हुआ है, 7-दिवसीय सरल चलती औसत लगभग 0.632 पर स्थिर है।

यह लीवरेज्ड पोजीशन की भारी सांद्रता को दर्शाता है, जिससे बाजार अचानक मूल्य में उतार-चढ़ाव और लिक्विडेशन घटनाओं के प्रति तेजी से संवेदनशील हो गया है। समानांतर में, ऑर्डर-फ्लो डेटा अनियमित व्यापारी व्यवहार की ओर इशारा करता है, इस दृष्टिकोण को मजबूत करता है कि वर्तमान संरचना में संतुलन का अभाव है।

टेकर बाय सेल रेशियो इस अस्थिरता को स्पष्ट रूप से दर्शाता है। 25 जनवरी को, यह मीट्रिक 0.86 तक गिर गया, जो सितंबर के बाद से इसकी सबसे कम रीडिंग है, जो मजबूत टेकर सेल प्रभुत्व का संकेत देता है। इसके तुरंत बाद, यह तेजी से 1.16 तक पलट गया, जो फरवरी 2021 के बाद से सबसे अधिक दैनिक स्तर है, जो आक्रामक बाजार खरीदारी को दर्शाता है। ऐसे अचानक उलटफेर एक ऐसे बाजार को रेखांकित करते हैं जो निरंतर दिशात्मक विश्वास की तुलना में अल्पकालिक पोजिशनिंग से अधिक संचालित होता है।

उच्च लीवरेज अस्थिरता जोखिम को बढ़ाते हुए Ethereum समेकित होता है

रिपोर्ट बताती है कि टेकर व्यवहार में यह अचानक बदलाव तब सामने आ रहा है जबकि Ethereum मूल्य गतिविधि संरचनात्मक रूप से कमजोर बनी हुई है। $4,800 के सर्वकालिक उच्च स्तर को तोड़ने में विफल रहने के बाद, ETH एक लंबे सुधारात्मक चरण में प्रवेश कर गया और अब $2,800 समर्थन क्षेत्र के पास समेकित हो रहा है।

यह स्तर एक अल्पकालिक धुरी बन गया है, बार-बार बिक्री दबाव को अवशोषित करता है लेकिन निरंतर ऊपर की ओर गति उत्पन्न करने में विफल रहता है। अनुवर्ती कार्रवाई की कमी एक ऐसे बाजार को उजागर करती है जो रक्षात्मक खरीदारों और आक्रामक अल्पकालिक व्यापारियों के बीच फंसा हुआ है।

इस चरण को विशेष रूप से संवेदनशील बनाता है मूल्य संपीड़न और उच्च लीवरेज के बीच परस्पर क्रिया। Ethereum के अनुमानित लीवरेज अनुपात के अभी भी रिकॉर्ड उच्च स्तर के पास होने के साथ, यहां तक कि मामूली मूल्य चालें भी डेरिवेटिव बाजार में बड़े पैमाने पर प्रतिक्रियाओं को ट्रिगर कर सकती हैं।

टेकर बाय सेल रेशियो में तेजी से उलटफेर इस नाजुकता को मजबूत करते हैं, यह संकेत देते हुए कि पोजिशनिंग स्थिर, दिशात्मक तरीके से बनने के बजाय तेजी से पलट रही है। ऐसी स्थितियां अक्सर व्यवस्थित रुझानों के बजाय अस्थिरता में तीव्र विस्तार से पहले होती हैं।

इस सेटअप के तहत, Ethereum एक स्पष्ट बाहरी या आंतरिक उत्प्रेरक पर अत्यधिक निर्भर प्रतीत होता है। मैक्रो स्थितियों, स्पॉट मांग, या नेटवर्क-विशिष्ट विकास में निर्णायक बदलाव के बिना, मूल्य गतिविधि प्रतिक्रियाशील बनी रहने की संभावना है। जब तक किसी भी पक्ष में विश्वास उभरता नहीं है, उच्च लीवरेज और अस्थिर ऑर्डर फ्लो का संयोजन अचानक लिक्विडेशन के जोखिम को ऊंचा रखता है, प्रमुख तकनीकी स्तरों के आसपास अचानक और अव्यवस्थित मूल्य चालों की संभावना को बढ़ाता है।

मूल्य गतिविधि विवरण: महत्वपूर्ण प्रतिरोध का परीक्षण

Ethereum की मूल्य गतिविधि स्थिरीकरण और अनसुलझे नकारात्मक जोखिम के बीच फंसे बाजार को दर्शाती है। दैनिक चार्ट पर, ETH उच्च स्तरों को पुनः प्राप्त करने के कई असफल प्रयासों के बाद $3,000 के पास कारोबार कर रहा है, इस क्षेत्र को एक प्रमुख मनोवैज्ञानिक और तकनीकी धुरी के रूप में उजागर करता है।

मूल्य 50-दिवसीय और 100-दिवसीय चलती औसत से नीचे बना हुआ है, जो दोनों नीचे की ओर झुक रहे हैं, इस विचार को मजबूत करते हुए कि अल्प से मध्यम अवधि की गति अभी भी नाजुक है। 200-दिवसीय चलती औसत अधिक ऊंचा बैठा है, मध्य-$3,500 क्षेत्र के पास, व्यापक रुझान बिगड़ने के स्पष्ट मार्कर के रूप में कार्य करता है क्योंकि ETH $4,000 से ऊपर बने रहने में विफल रहा।

ETH एक मजबूत आवेगपूर्ण अपट्रेंड से एक विस्तृत समेकन सीमा में स्थानांतरित हो गया है, जो लगभग $2,800 और $3,400 के बीच बंधा हुआ है। इस सीमा के निचले सिरे से हालिया उछाल से पता चलता है कि खरीदार अभी भी $2,800 समर्थन क्षेत्र की रक्षा कर रहे हैं, लेकिन पूर्व बिकवाली की तुलना में वॉल्यूम मौन बना हुआ है, जो किसी भी पक्ष में मजबूत विश्वास की कमी को दर्शाता है। प्रत्येक रैली प्रयास ने अब तक निचले उच्च स्तर का उत्पादन किया है, जो नए रुझान के बजाय एक सुधारात्मक या वितरण चरण के अनुरूप है।

जब तक ETH $2,800 से ऊपर रहता है, बाजार समेकन और आधार-निर्माण के लिए तर्क दे सकता है। हालांकि, उस स्तर से नीचे निरंतर टूटना $2,500–$2,600 क्षेत्र की ओर नकारात्मक पक्ष को उजागर करेगा। इसके विपरीत, तकनीकी दृष्टिकोण में सार्थक रूप से सुधार के लिए $3,300–$3,400 क्षेत्र को पुनः प्राप्त करने की आवश्यकता होगी।

ChatGPT से फीचर्ड छवि, TradingView.com से चार्ट