लिथुआनियाई VASP की महान सफाई: utPay, CoinsPaid, और उच्च-जोखिम क्रिप्टो रेल पर MiCA "गिलोटिन" का पतन

लिथुआनियाई VASP रजिस्टर और उच्च-जोखिम भुगतान परिदृश्य की हमारी निरंतर निगरानी से पता चलता है कि "MiCA गिलोटिन" ने कई अन्य संस्थाओं को प्रभावित किया है जो पहले iGaming और ऑफशोर क्षेत्रों के लिए प्रमुख रेल के रूप में कार्य करते थे। हम वर्तमान में एक "शैडो रेल संक्रमण" को ट्रैक कर रहे हैं जहां कई अन्य प्रोसेसर या तो "डार्क" हो गए हैं, कम सख्त अधिकार क्षेत्रों में स्थानांतरित हो गए हैं, या कानूनी ग्रे ज़ोन में काम कर रहे हैं।

यह बाल्टिक क्षेत्र में व्यवस्थित नियामक सफाई की पहली लहर प्रतीत होती है। नीचे 1 जनवरी, 2026 की MiCA प्रवर्तन समय सीमा के कारण वर्तमान में दबाव में या हाल ही में "पिवट" करने वाले अन्य उच्च-जोखिम VASPs और भुगतान प्रोसेसरों का हमारा विश्लेषण है।

"शैडो रेल" संक्रमण: प्रभावित संस्थाएं & नियामक शरणार्थी

1. Match2Pay (Match2Pay UAB)

• स्थिति: उच्च जोखिम / समीक्षाधीन। * विश्लेषण: लिथुआनिया में जुआ उद्योग के लिए ऐतिहासिक रूप से सबसे प्रमुख "कार्ड-टू-क्रिप्टो" ऑन-रैंप में से एक। जबकि Match2Pay UAB ने पहले अपने लिथुआनियाई पंजीकरण का दावा किया था, हमारे नवीनतम डेटा से संकेत मिलता है कि यह समय सीमा तक MiCA CASP लाइसेंस सफलतापूर्वक प्राप्त करने वाली ~30 कंपनियों के छोटे समूह में नहीं था। हम वर्तमान में इसके कई इंटीग्रेशन पॉइंट्स पर "तकनीकी रखरखाव" नोटिस देख रहे हैं।

2. Ari10 (Ari10 UAB)

• स्थिति: अधिकार क्षेत्र प्रवास।
• विश्लेषण: पोलिश और बाल्टिक क्रिप्टो-फिएट एक्सचेंज बाजार में एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी। बैंक ऑफ लिथुआनिया की सख्ती के बाद, Ari10 ने अपने परिचालन भार को अपने पोलिश VASP पंजीकरण की ओर तेजी से स्थानांतरित किया है। पोलैंड वर्तमान में एक अस्थायी "नियामक आश्रय" प्रदान करता है क्योंकि इसकी MiCA प्रवर्तन समयरेखा लिथुआनिया के "क्लिफ-एज" दृष्टिकोण से थोड़ी पीछे है।

3. CryptoProcessing (Dream Finance UAB)

• स्थिति: तकनीकी रूप से निलंबित (लिथुआनिया)।
• विश्लेषण: Dream Finance/CoinsPaid समूह के B2B ब्रांड के रूप में, CryptoProcessing का लिथुआनियाई बुनियादी ढांचा आधिकारिक तौर पर ऑफलाइन है। इस रेल पर निर्भर व्यापारियों को एस्टोनिया (OÜ) या कनाडा में "वैकल्पिक समूह संस्थाओं" की ओर पुनर्निर्देशित किया जा रहा है, हालांकि ये संस्थाएं MiCA CASP लाइसेंस के बिना कानूनी रूप से EU में पासपोर्ट सेवाएं प्रदान नहीं कर सकती हैं।

4. Paymero & SegoPay

• स्थिति: "घोस्ट गेटवे" (अपंजीकृत)।
• विश्लेषण: ये संस्थाएं ऐतिहासिक रूप से उच्च-जोखिम ट्रैफ़िक के लिए गुमनाम "फ्रंट-एंड" गेटवे के रूप में कार्य करती रही हैं। हमारे दिसंबर 2025 के ट्रैफ़िक विश्लेषण ने उनके लिथुआनियाई-होस्टेड एंडपॉइंट्स में भारी गिरावट दिखाई। वे MiCA की कस्टोडियल नियामक आवश्यकताओं से बचने के लिए "सॉवरेन/सेल्फ-होस्टेड" मॉडल (PayRam या BTCPay Server जैसे प्रोटोकॉल का उपयोग करते हुए) की ओर बढ़ गए प्रतीत होते हैं।

तुलनात्मक विश्लेषण: "पोलिश शेल्टर" रणनीति

हमारे शोध से विल्नियस से वारसॉ में उच्च-जोखिम VASPs का बड़े पैमाने पर प्रवास दिखता है। 2025 की अंतिम तिमाही में, 22 से अधिक लिथुआनियाई VASPs ने अपने "नियामक आधार" को पोलैंड में स्थानांतरित किया।

नियामकों & बैंकों के लिए कार्रवाई योग्य खुफिया जानकारी

निम्नलिखित रेड फ्लैग वर्तमान में देखे जा रहे हैं क्योंकि ये निलंबित संस्थाएं संचालन बनाए रखने का प्रयास कर रही हैं:

• "तकनीकी एकीकरण" बहाना: संस्थाएं दावा करती हैं कि वे अब "क्रिप्टो सेवाएं" प्रदान नहीं करती हैं बल्कि केवल "तकनीकी भुगतान सॉफ्टवेयर" प्रदान करती हैं जबकि अभी भी जुआ जमा की सुविधा प्रदान करती हैं।
• डिस्क्रिप्टर मास्किंग: कंपनी के नामों (जैसे, "utPay") से सामान्य शब्दों (जैसे, "Online Service," "Digital Topup") में बैंक स्टेटमेंट डिस्क्रिप्टर में बदलाव, निलंबित VASP से संबंध छिपाने के लिए।
• गैर-EU "पास-थ्रू": EU खिलाड़ी जमा को संसाधित करने के लिए कनाडाई या UAE-आधारित संस्थाओं का उपयोग, जो MiCA के रिवर्स सॉलिसिटेशन नियमों का प्रत्यक्ष उल्लंघन है।

सूचना के लिए आह्वान

हम विशेष रूप से Match2Pay UAB और VASP स्थिति खोने के बाद वर्तमान में "परामर्श" या "सॉफ्टवेयर" समझौतों के तहत काम कर रही किसी भी अन्य लिथुआनियाई संस्थाओं पर जानकारी की तलाश में हैं।

क्या आप एक ऑपरेटर हैं जिसे utPay या CoinsPaid को बदलने के लिए "नई रेल" की पेशकश की गई है? एकीकरण विवरण और बैंक खाता जानकारी Whistle42.com पर भेजें। आपकी पहचान सख्ती से गोपनीय रहेगी।

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