सर्विसनाउ (NOW) स्टॉक: विश्लेषक कमाई के बाद की बिकवाली के बावजूद टेक दिग्गज का समर्थन करते हैं

संक्षिप्त सारांश

• Bernstein ने ServiceNow पर $219 मूल्य लक्ष्य के साथ Outperform रेटिंग की पुष्टि की, इसे 6 गुना राजस्व पर कारोबार करने वाला "डिस्काउंट लार्ज कैप ग्रोथ" अवसर बताया
• Cantor Fitzgerald ने $200 मूल्य लक्ष्य के साथ Overweight रेटिंग बनाए रखी जबकि Stifel ने अपना लक्ष्य $200 से घटाकर $180 कर दिया लेकिन अपनी Buy रेटिंग बरकरार रखी
• ServiceNow का Q4 राजस्व 20.5% बढ़कर $3.57 बिलियन हो गया और समायोजित EPS 26% बढ़कर $0.92 हो गया, जो विश्लेषकों की अपेक्षाओं से बेहतर रहा
• कंपनी के AI उत्पाद Now Assist ने $600 मिलियन का वार्षिक अनुबंध मूल्य हासिल किया और 2026 के अंत तक $1 बिलियन से अधिक का लक्ष्य रख रहा है
• ServiceNow ने Q1 सब्सक्रिप्शन राजस्व वृद्धि 21.5% और पूर्ण वर्ष सब्सक्रिप्शन राजस्व $15.53 बिलियन से $15.57 बिलियन के बीच का पूर्वानुमान लगाया

ServiceNow के शेयर 29 जनवरी की अर्निंग रिपोर्ट के बाद आफ्टर-आवर्स ट्रेडिंग में गिर गए। लेकिन वॉल स्ट्रीट विश्लेषक स्टॉक से पीछे नहीं हट रहे हैं।

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यह बिकवाली मजबूत चौथी तिमाही के परिणामों के बावजूद आई जो अपेक्षाओं से बेहतर थे। राजस्व साल-दर-साल 20.5% बढ़कर $3.57 बिलियन हो गया। समायोजित प्रति शेयर आय 26% बढ़कर $0.92 हो गई, जो $3.53 बिलियन के राजस्व पर $0.88 के विश्लेषक सहमति से अधिक रही।

सब्सक्रिप्शन राजस्व 21% बढ़कर $3.47 बिलियन हो गया। प्रोफेशनल सर्विसेज राजस्व 13% बढ़कर $102 मिलियन हो गया।

अर्निंग जारी होने के बाद कई फर्मों ने स्टॉक पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी। 29 जनवरी को, Cantor Fitzgerald ने $200 मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी Overweight रेटिंग बरकरार रखी।

Stifel ने अपना मूल्य लक्ष्य $200 से घटाकर $180 कर दिया लेकिन Buy रेटिंग बनाए रखी। विश्लेषक Brad Reback ने नोट किया कि तिमाही "काफी हद तक अपेक्षा के अनुसार रही" जिसमें लगभग 100 आधार अंकों का ऑर्गेनिक अपसाइड था। उन्होंने उल्लेख किया कि चौथी तिमाही की जांच "कुछ हद तक मिश्रित" थी।

फर्म ने ServiceNow को वर्तमान स्तरों पर "एक दिलचस्प मूल्य" बताया। स्टॉक लगभग 6 गुना राजस्व और 16 गुना फ्री कैश फ्लो पर कारोबार कर रहा है। Stifel ने बताया कि री-रेटिंग के लिए निवेशक भावना में व्यापक बदलाव की आवश्यकता होगी।

AI उत्पाद विकास को बढ़ावा देते हैं

ServiceNow के AI सूट Now Assist ने $600 मिलियन वार्षिक अनुबंध मूल्य का माइलस्टोन हासिल किया। कंपनी उम्मीद करती है कि यह 2026 के अंत तक $1 बिलियन से अधिक तक बढ़ जाएगा।

कंपनी AI साइबर सुरक्षा फर्म Armis और Veza का अधिग्रहण कर रही है। इन सौदों का उद्देश्य सुरक्षा और AI क्षमताओं को एक साथ जोड़ना है।

शेष प्रदर्शन दायित्व 26.5% बढ़कर $28.2 बिलियन हो गए। वर्तमान RPO 25% बढ़कर $12.85 बिलियन हो गया। यह मेट्रिक आस्थगित राजस्व और बैकलॉग को जोड़ता है, जो भविष्य के राजस्व वृद्धि के संकेतक के रूप में कार्य करता है।

बाजार में बिकवाली के बाद रेटिंग्स का ढेर

Bernstein ने 30 जनवरी को Outperform रेटिंग और $219 मूल्य लक्ष्य के साथ कदम रखा। यह तेज बाजार बिकवाली के बाद आया।

फर्म ने ServiceNow को "डिस्काउंट लार्ज कैप ग्रोथ" अवसर बताया। इसने नोट किया कि तीन साल की वृद्धि को प्राइस-टू-फ्री-कैश-फ्लो के साथ देखने पर स्टॉक $50 बिलियन से अधिक मार्केट कैप वाली अन्य बड़ी सॉफ्टवेयर कंपनियों की तुलना में सस्ता दिखता है।

Bernstein ने कहा कि ग्रोथ स्टॉक्स को आमतौर पर दिया जाने वाला प्रीमियम "और अधिक गिर गया है।" यह अन्य लार्ज-कैप ग्रोथ सॉफ्टवेयर स्टॉक्स की तुलना में ServiceNow के वैल्यूएशन गैप को और भी व्यापक बनाता है।

पहली तिमाही के लिए, ServiceNow ने सब्सक्रिप्शन राजस्व वृद्धि 21.5% का पूर्वानुमान लगाया, जो $3.650 बिलियन से $3.655 बिलियन के बीच है। कंपनी उम्मीद करती है कि वर्तमान RPO 22.5% बढ़ेगा।

पूर्ण वर्ष सब्सक्रिप्शन राजस्व का अनुमान $15.53 बिलियन से $15.57 बिलियन है। यह 20.5% से 21% की वृद्धि दर्शाता है।

ServiceNow के शेयर वर्तमान में $117.56 पर कारोबार कर रहे हैं जिसकी मार्केट कैप $123 बिलियन है। स्टॉक की 52-सप्ताह की रेंज $113.13 से $211.48 है।

ServiceNow का AI Control Tower प्लेटफॉर्म कंपनी को एजेंटिक AI के लिए एक ऑर्केस्ट्रेशन प्लेटफॉर्म के रूप में स्थापित कर रहा है जबकि इसकी Now Assist उत्पाद लाइन अपने वार्षिक अनुबंध मूल्य का विस्तार जारी रखे हुए है।

ServiceNow (NOW) Stock: Analysts Back Tech Giant Despite Post-Earnings Selloff पोस्ट पहली बार Blockonomi पर दिखाई दी।