मनीला, फिलीपींस – फिलीपींस में, सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSMEs) लगभग सभी पंजीकृत फर्मों का निर्माण करते हैं और अधिकांश श्रमिकों को रोजगार देते हैं। लेकिन जब आप देखते हैं कि औपचारिक ऋण वास्तव में कहां जाता है, तो उन्हें विकास के लिए जो चाहिए वह मुश्किल से मिलता है।

आप जिस डेटासेट और वर्ष का हवाला देते हैं, उसके आधार पर वे लगभग 99.5% से 99.6% प्रतिष्ठानों के लिए जिम्मेदार हैं, रोजगार का लगभग दो-तिहाई हिस्सा, और उत्पादन का लगभग 40% हिस्सा।

बैंगको सेंट्रल एनजी पिलिपिनास (BSP) के वित्तीय समावेशन डैशबोर्ड ने बार-बार दिखाया है कि बैंकिंग प्रणाली के एक हिस्से के रूप में MSME ऋण कितना छोटा है, जो हाल के वर्षों में निम्न एकल अंकों के आसपास मंडरा रहा है। नवीनतम डेटा (Q3 2025) के अनुसार, कुल MSME ऋण P541 बिलियन तक पहुंच गया है, जो पर्याप्त लगता है लेकिन वास्तव में सभी व्यावसायिक ऋणों का केवल 6.53% है। यह उस क्षेत्र के लिए दयनीय रूप से छोटा प्रतिशत है जो अब तक सबसे अधिक लोगों को रोजगार देता है और राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के एक बड़े हिस्से को संचालित करता है।

यह संख्या तब और भी गंभीर लगती है जब आप इसे पुराने बेंचमार्क के खिलाफ रखते हैं जिसका कई रिपोर्टें अभी भी उपयोग करती हैं: MSMEs के लिए मैग्ना कार्टा ऋण आवंटन जिसमें एक बार बैंकों को अपने ऋण पोर्टफोलियो का 8% सूक्ष्म और लघु उद्यमों के लिए और 2% मध्यम आकार की फर्मों के लिए अलग रखना आवश्यक था। सितंबर 2025 के अंत तक, सूक्ष्म और लघु उद्यमों को ऋण अभी भी केवल लगभग 1.9% था।

यह अंतर ही कारण है कि फिनटेक सम्मेलन डिजिटल रेल, एम्बेडेड फाइनेंस, ओपन फाइनेंस और बेहतर डेटा पर जोर देते रहते हैं जो अंततः छोटे व्यवसाय ऋण को काम करने योग्य बना सकता है। उदाहरण के लिए, Money20/20 फिलीपींस में, माया बैंक के अध्यक्ष एंजेलो मैड्रिड ने हाल ही में तर्क दिया कि डिजिटल बैंकिंग MSMEs के लिए वित्तीय समावेशन में मदद करती है, लेकिन केवल तभी जब देश व्यवसाय पंजीकरण, दस्तावेज़ीकरण और सरकार और वित्त में डिजिटल रिकॉर्ड जैसी बुनियादी बातों को भी ठीक करे।

"डिजिटल बैंकिंग एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, लेकिन यह तब सबसे अच्छा काम करती है जब सही राष्ट्रीय बुनियादी ढांचे द्वारा समर्थित हो — सरल प्रक्रियाएं, सुव्यवस्थित आवश्यकताएं और डिजिटल सिस्टम जो व्यवसायों को संचालित करना और बढ़ना आसान बनाते हैं," मैड्रिड ने सम्मेलन में कहा। "वित्त तक पहुंच में सुधार केवल नए उत्पादों के बारे में नहीं है। यह समग्र अनुभव को सरल और अधिक सहज बनाने के बारे में है — ऑनबोर्डिंग और सत्यापन से लेकर वितरण और दैनिक उपयोग तक।"

यह एक कॉर्पोरेट फील-गुड लाइन की तरह पढ़ता है क्योंकि यह है। लेकिन यह वास्तविक समस्याओं की ओर भी इशारा करता है।

MSMEs को क्रेडिट प्राप्त करने में क्यों कठिनाई होती है

MSMEs को अक्सर दो बड़ी बाधाओं को पार करना पड़ता है: पहचान और साक्ष्य। पहला नो-योर-कस्टमर के तहत आता है, जहां ऋणदाताओं को यह पुष्टि करने की आवश्यकता होती है कि मालिक कौन है, क्या उद्यम वैध है और ठीक से पंजीकृत है, और क्या आज हस्ताक्षर करने वाला व्यक्ति महीनों बाद भी ट्रेस करने योग्य और जवाबदेह होगा। काफी सरल लगता है, लेकिन व्यवहार में इसका मतलब कई आईडी प्रस्तुत करना हो सकता है जो कुछ के पास नहीं हो सकती हैं और बहुत सारे कागजी कार्रवाई से गुजरना पड़ सकता है।

दूसरी बाधा कठिन है। बैंक ऐसे रिकॉर्ड चाहते हैं जो दिखाते हैं कि व्यवसाय वास्तव में कैसे कमाता है और खर्च करता है, जैसे बिक्री इतिहास, बैंक स्टेटमेंट, चालान, कर फाइलिंग और कुछ भी जो पुनर्भुगतान क्षमता के बुनियादी सवाल का जवाब देने में मदद करता है।

कई MSMEs के पास ये संकेत होते हैं, लेकिन ऐसे रूप में नहीं जिसे बैंक आसानी से सत्यापित या मानकीकृत कर सकें, जैसे वित्तीय विवरण। यह ठीक वहीं है जहां कई सूक्ष्म और लघु फर्में एक दीवार से टकराती हैं, क्योंकि उनके पास स्थिर नकदी प्रवाह हो सकता है लेकिन कोई शीर्षक संपत्ति नहीं है जिसे वे गिरवी रख सकें।

यह एक लागत समस्या भी है। P50,000 के कार्यशील पूंजी ऋण के लिए लगभग उतने ही ऑनबोर्डिंग कार्य की आवश्यकता हो सकती है जितनी 100 गुना बड़े ऋण के लिए। आखिरकार, दोनों को सत्यापन, जांच, दस्तावेज़ीकरण, निगरानी और संग्रह की आवश्यकता होगी – तर्कसंगत रूप से MSMEs के लिए और भी अधिक प्रयास की आवश्यकता होती है जिनके पास कम मानकीकृत लेखा प्रथाएं हैं। एक पारंपरिक बैंक के लिए, छोटे ऋणों को वे जो ब्याज कमाते हैं उसके सापेक्ष प्रसंस्करण करना महंगा हो सकता है।

यही कारण है कि इतने सारे MSMEs परिवार, आपूर्तिकर्ताओं, या अनौपचारिक और शिकारी ऋण के माध्यम से विकास का वित्तपोषण करते हैं। यह भी कारण है कि डिजिटल को सुधार के रूप में पेश किया जाता रहता है क्योंकि डिजिटल गतिविधि कम लागत पर उस प्रकार का साक्ष्य अधिक आसानी से उत्पन्न कर सकती है जिसकी ऋणदाताओं को आवश्यकता होती है।

फिनटेक क्रेडिट मूल्यांकन के लिए डिजिटल संकेतों का उपयोग कैसे कर सकते हैं

एक ठोस स्थानीय उदाहरण माया है। MSMEs के आसपास माया की सार्वजनिक संदेश एम्बेडेड क्रेडिट पर निर्भर है, जिसका अर्थ है व्यापारियों द्वारा पहले से उपयोग किए जाने वाले उपकरणों के अंदर वित्तपोषण की पेशकश, जैसे उनके माया ऐप में भुगतान और धन प्रबंधन के लिए।

अपनी 2024 की वार्षिक रिपोर्ट में, माया बैंक ने "माया एडवांस" को माया बिजनेस ऐप के माध्यम से वितरित कार्यशील पूंजी ऋण के रूप में वर्णित किया, जिसे सूक्ष्म-व्यापारियों और स्वतंत्र विक्रेताओं के लिए त्वरित और संपार्श्विक-मुक्त के रूप में स्थित किया गया है।

क्रेडिट निर्णय प्लेटफ़ॉर्म पर व्यापारी के लेनदेन पदचिह्न से सूचित होते हैं, जैसे बिक्री गतिविधि, नकदी प्रवाह, और QR भुगतान जैसे उपकरणों का उपयोग। वितरण और पुनर्भुगतान को उसी ऐप के भीतर रखा जाता है, फंड जल्दी जारी किए जाते हैं और उधारकर्ता को बैंक शाखा में जाने की आवश्यकता नहीं होती है।

बेशक, उस तरह की गति जोखिम को भी छिपा सकती है। जब ऋण तक पहुंच आसान हो जाती है, तो इसका अधिक उपयोग करना आसान हो जाता है, विशेष रूप से छोटी फर्मों के लिए जो पहले से ही पतले मार्जिन को संभाल रही हैं। यदि ऋणदाता के मॉडल मौसमी मंदी को गलत पढ़ते हैं, या यदि व्यापारी की बिक्री व्यवसाय से बाहर के कारकों के कारण गिरती है, तो वही घर्षण रहित प्रणाली जो जल्दी वितरित करती है उसे जल्दी संग्रह भी करना होता है।

यह माया के लिए बहुत अधिक समस्या नहीं लगती है। बैंक विशेष रूप से MSME ऋणों के लिए विलंब के आंकड़े प्रकाशित नहीं करता है, लेकिन 2025 की तीसरी तिमाही के लिए BSP डेटा इसके सकल गैर-निष्पादित ऋण (NPL) अनुपात को 5.77% पर दिखाता है। अपने आप में, यह एक ऋणदाता के लिए असामान्य स्तर नहीं है जो बहुत सारे छोटे-टिकट, असुरक्षित, नकदी-प्रवाह-आधारित क्रेडिट कर रहा है, जहां NPLs संपार्श्विक-भारी पोर्टफोलियो की तुलना में अधिक चलते हैं।

बड़ा बिंदु यह है कि एकल फिनटेक की ऋण मात्रा MSME वित्तपोषण अंतराल को हल नहीं करती है। लेकिन वे दिखाते हैं कि संपार्श्विक-प्रथम ऋण को नकदी प्रवाह दृश्यता के माध्यम से कैसे सुधारा जा सकता है, डिजिटल प्लेटफार्मों पर व्यवसाय के रोजमर्रा के लेनदेन द्वारा उत्पन्न निरंतर डेटा का उपयोग करके। – Rappler.com

लांस स्पेंसर यू रैपलर के लिए एक पूर्व व्यावसायिक पत्रकार हैं। उन्होंने बाद में MSCI में एक निजी पूंजी विश्लेषक के रूप में काम किया, एशिया-प्रशांत क्षेत्र में संप्रभु धन कोष, पेंशन फंड और फैमिली ऑफिस के साथ सीधे काम किया। वह अब डेडेल में एक निवेश और रणनीति विश्लेषक के रूप में कार्य करते हैं, निजी इक्विटी फंड और संस्थागत निवेशकों के लिए गहन, कार्रवाई योग्य शोध का उत्पादन करते हैं।

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